بانڈ: تعریف، کس طرح وہ کام کرتے ہیں، پرو، کن، معیشت پر اثر

بانڈز بڑی تنظیموں کے لئے بنائے جاتے ہیں. ان میں کارپوریشنز، شہروں اور قومی حکومتیں شامل ہیں. ایک فرد بانڈ بڑے پیمانے پر قرض کا ایک ٹکڑا ہے. یہی وجہ ہے کہ ان اداروں کا سائز ان سے زیادہ سے زیادہ ذریعہ سے پیسہ قرض لینے کی ضرورت ہے. بانڈز فکسڈ آمدنی سرمایہ کاری کا ایک قسم ہیں. سرمایہ کاری کی دوسری اقسام نقد، اسٹاک، سامان، اور ڈیوٹی ہیں.

بانڈ کے بہت سے مختلف قسم کے ہیں. وہ مختلف ہیں جن کے مطابق ان کی مساوات، لمبائی پختگی، سود کی شرح، اور خطرے تک. سب سے محفوظ امریکی خزانہ بل ہیں، لیکن وہ کم از کم دلچسپی ادا کرتے ہیں. طویل مدتی خزاسورس، بین 10 سالہ بینچ کی طرح، تھوڑا کم خطرہ پیش کرتے ہیں اور حد تک زیادہ پیداوار پیش کرتے ہیں. ٹی پی پی خزانہ بینڈ ہیں جو افراط زر کے خلاف حفاظت کرتی ہیں. میونسپل بانڈز تھوڑا سا واپس آتے ہیں لیکن خطرناک ہیں. کارپوریٹ بانڈ زیادہ خطرہ ہیں. سب سے زیادہ ادائیگی اور سب سے زیادہ خطرے والے جرک بانڈ کہتے ہیں.

کس طرح بانڈ کام

قرضے کا ادارہ وعدہ شدہ تاریخ پر بانڈ واپس ادا کرنے کا وعدہ کرتا ہے. اس وقت تک، قرض دہندہ منسلک کرتا ہے- بانڈ ہولڈر پر سود کی ادائیگی پر. لوگ اپنے بندوں کو کریڈٹور یا ڈوبھولڈر بھی کہتے ہیں. پرانے دنوں میں، جب لوگ کاغذ بانڈ رکھتے ہیں، تو وہ کٹوپوں کی طرف سے سود کی ادائیگی کو مسترد کریں گے. آج، یہ سب الیکٹرانک ہوتا ہے.

یقینا، قرض دہندہ پرنسپل کو ادا کرتا ہے، جب چاند کی مقدار غالب ہوتی ہے تو چہرے کی قیمت کہا جاتا ہے. زیادہ سے زیادہ بانڈ ہولڈر ان سے پہلے کہ وہ قرض کی مدت کے اختتام میں پختہ رہیں. یہی وجہ ہے کہ بینڈ کے لئے ثانوی مارکیٹ ہے. بانڈز یا تو عام طور پر ایک بروکر اور قرض دہندہ کے درمیان نجی طور پر ایکسچینج پر فروخت یا فروخت کی جاتی ہیں. چونکہ وہ دوبارہ بچا سکتے ہیں، بانڈ کی قیمت بڑھ جاتی ہے اور اس تک پہنچ جاتی ہے جب تک کہ اس کی تکمیل نہ ہو.

فوائد

پابندیاں دو طریقے سے ادا کرتی ہیں. سب سے پہلے، آپ کو سود کی ادائیگی کے ذریعے آمدنی حاصل. ظاہر ہے، اگر آپ پختگی پر پابندی رکھتے ہیں، تو آپ کو آپ کے تمام پرنسپل واپس مل جائے گا. یہی بات بانڈ اتنی محفوظ کرتی ہے. ادارے کے ڈیفالٹ تک آپ اپنی سرمایہ کاری کھو نہیں سکتے.

دوسرا، آپ کو منافع بخش سکتے ہیں اگر آپ اس سے زیادہ قیمت پر بانڈ دوبارہ خریدیں گے. کبھی کبھار بزنس تاجروں کو اس کے چہرے کی قیمت سے باہر بانڈ کی قیمت میں اضافہ ہوگا. ایسا ہوتا ہے اگر اس کی سود کی ادائیگی اور پرنسپل کی خالص موجودہ قیمت متبادل بانڈ کی سرمایہ کاری سے کہیں زیادہ تھی.

اسٹاک کی طرح، بانڈ باہمی باہمی فنڈ میں پیک کیا جا سکتا ہے. بہت سے انفرادی سرمایہ کاروں نے تجربہ کار فنڈ مینیجر کو بینڈ کے بہترین انتخاب کا انتخاب کرنے کی ترجیح دیتے ہیں. بانڈ فنڈ متنوع کے ذریعہ خطرے کو بھی کم کرسکتا ہے. اس طرح، اگر ایک ادارے اپنے بانڈ پر غفلت کرتے ہیں تو، سرمایہ کاری کا صرف ایک چھوٹا حصہ کھو جاتا ہے.

نقصانات

طویل عرصے کے دوران، بانڈز اسٹاک کے مقابلے میں آپ کی سرمایہ کاری پر کم واپسی کی ادائیگی کرتی ہیں. اس صورت میں، آپ کو افراط زر سے باہر جانے کے لئے کافی نہیں ہوسکتا ہے. صرف بانڈ میں سرمایہ کاری آپ کو ریٹائرمنٹ کے لئے کافی بچانے کے قابل نہیں ہوسکتی ہے.

کمپنیاں بانڈ پر ڈیفالٹ کرسکتے ہیں. لہذا آپ بانڈ ہولڈر کی ایس اینڈ پی درجہ بندی کی جانچ پڑتال کرنے کی ضرورت ہے. بینکوں اور کارپوریشنز کی شرح بی بی، اور بدترین ہیں. اس کا مطلب یہ ہے کہ وہ فوری طور پر ڈیفالٹ کرسکتے ہیں خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کے لئے انہیں زیادہ دلچسپی کا اظہار کرنا ہوگا.

بہت سے لوگوں کے لئے، معتبر پابندیاں الجھن میں پڑ سکتی ہیں. اس وجہ سے بانڈ کی پیداوار بانڈ اقدار کے ساتھ انفرادی طور پر منتقل کرتی ہے. دوسرے الفاظ میں، بانڈ کے لئے زیادہ مطالبہ ہے، کم پیداوار. یہ انسداد بدیہی لگتا ہے. اگر محصولات گر رہے ہیں تو سرمایہ کاروں کو بانڈز کیوں ملے گی؟ کیونکہ بانڈز اسٹاک سے زیادہ محفوظ ہیں.

معیشت کے بارے میں کیا بانڈز بتاتے ہیں

چونکہ بانڈز ایک مقررہ سودے ادائیگی میں واپس آتے ہیں، جب وہ معیشت اور اسٹاک مارکیٹ میں کمی کرتے ہیں تو وہ کشش نظر آتے ہیں. جب کاروباری سائیکل معاہدے یا بازو میں ہے تو، بانڈ زیادہ کشش ہیں.

جب اسٹاک مارکیٹ اچھی طرح سے کر رہا ہے تو، سرمایہ کاروں کو خریداری کے بانڈ میں کم دلچسپی نہیں ہے، لہذا ان کی قیمت کم ہوتی ہے. بانڈ خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کے لئے قرض دہندگان کو زیادہ سود کی ادائیگی کا وعدہ کرنا ضروری ہے. اس سے ان کا مقابلہ کرتا ہے. جب معیشت بڑھ رہی ہے یا اس کی چوٹی پر، دھول میں پابندیاں باقی ہیں.

اوسط انفرادی سرمایہ کار مارکیٹ کو وقت کی کوشش نہیں کرنا چاہئے. آپ کو اپنے تمام بانڈز کو کبھی بھی فروخت نہیں کرنا چاہئے، یہاں تک کہ جب مارکیٹ اس کی چوٹی پر ہے. یہی ہے جب آپ کو اپنے پورٹ فولیو میں بانڈ شامل کرنا چاہئے. یہ اگلے بارہ کے لئے ایک تکیا فراہم کرے گا. بانڈز، اسٹاک اور سخت اثاثوں کے متنوع پورٹ فولیو آپ کو کم سے کم خطرہ کے ساتھ سب سے زیادہ واپسی ملتی ہے. ہارڈ اثاثوں میں سونے، رئیل اسٹیٹ اور نقد شامل ہیں.

معیشت کے معاہدے پر، سرمایہ کار بانڈ خریدیں گے اور ان کی رقم کو محفوظ رکھنے کے لۓ صرف کم پیداوار کو قبول کرنے کے لئے تیار رہیں گے. جو لوگ پابندیاں جاری کرتے ہیں وہ کم سود کی شرح ادا کرنے کے قابل ہوسکتے ہیں اور ان کی تمام ضروریات کو بھی فروخت کرتے ہیں. ثانوی مارکیٹ ان کے چہرے کے اقدار سے باہر بینڈ کی قیمتوں میں اضافہ کرے گا. اس کا مطلب یہ ہے کہ سود کی ادائیگی اب ادا ابتدائی قیمت کا کم فیصد ہے. نتیجہ؟ سرمایہ کاری پر کم واپسی، اس وجہ سے کم پیداوار.

بانڈز سود کی شرح کا تعین کرکے معیشت کو متاثر کرتی ہے. بانڈ سرمایہ کاروں کو مختلف قسم کے بانڈوں میں منتخب کیا جاتا ہے. انہوں نے سود کی شرح کی طرف سے پیش کردہ خطرے کے مقابلے میں خطرہ کا موازنہ کیا. بانڈ پر کم سود کی شرح کا مطلب یہ ہے کہ آپ کریڈٹ پر خریدنے والے چیزوں کے لئے کم قیمتیں ہیں. اس میں کاروں، کاروباری توسیع، یا تعلیم کے لئے قرض بھی شامل ہے. سب سے زیادہ اہم، بانڈز رہن کی سود کی شرح کو متاثر کرتی ہے. کم رہن کی قیمتوں کا مطلب یہ ہے کہ آپ بڑے گھر برداشت کر سکتے ہیں.

بانڈز اسٹاک مارکیٹ کو بھی متاثر کرتی ہیں. جب سود کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے تو، اسٹاک کم کشش نظر آتے ہیں. انہیں اپنے اعلی خطرے کے لۓ معاوضہ دینے کے لئے ایک اعلی واپسی پیش کرنا ضروری ہے.