کس طرح بانڈ فنڈز کام کرتے ہیں

چاہے آپ ابتدائی سرمایہ کاری یا پیشہ ورانہ پیسے کے مینیجر ہیں، اس بات کو سمجھنے کے لۓ کہ کس طرح بانڈز فنڈز کا کام کام کی کامیابی کے لئے ضروری ہے، اسٹاک فنڈز کے معاملے میں. یہ علم مالیاتی اور اقتصادیات کے دیگر شعبوں کو سمجھنے میں آپ کی مدد کرسکتا ہے، جیسے سود کی شرح، اقتصادی اشارے، اور وہ سب سے متعلق ہیں.

بانڈز فنڈز کیسے کام کرتی ہیں: بانڈز پر مبنی باتیں

بانڈ فنڈز بانڈ میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. اس سے پہلے کہ آپ سیکھتے ہیں کہ باہمی باہمی فنڈز کیسے کام کرتے ہیں، آپ کو کس طرح بانڈ کام کرنے کے بارے میں بنیادی طور پر سیکھنے میں فائدہ ملے گا. ایک بانڈ لازمی طور پر ادا کرنے کا وعدہ ہے. یہ قرض ہے. قرض دہندہ ایک ادارے ہے، جیسے کارپوریشن، امریکی حکومت، یا پبلک ملکیت سازوسامان کمپنی، جس سے فنڈز کے منصوبوں کے مقصد کے لئے سرمایہ (پیسے) بڑھانے کے لئے یا ادارے کے اندرونی اور جاری آپریشنوں کو فنڈز فراہم کرنے کے لئے بانڈ کا معاملہ ہے. بانڈ کے خریداروں وہ سرمایہ کار ہیں جو سودے کی ادائیگی کے دوران بانڈ خریدنے سے، ادارے کو رقم ادا کرتے ہیں.

بانڈ کی بنیادی باتوں کو سمجھنے کا ایک اچھا طریقہ ہے اور اسٹاک سے وہ کیسے مختلف ہے کہ جب آپ بانڈ خریدتے ہیں تو آپ قرض دہندہ ہیں، اور جب آپ اسٹاک خریدتے ہیں تو آپ مالک ہیں (بانڈ = قرضر، اسٹاک = مالک).

کس طرح بانڈز کام کا مثال

مثال کے طور پر، ایک انفرادی بانڈ دلچسپی ادا کرتا ہے، ایک کوپن کہا جاتا ہے، بانڈ ہولڈر (سرمایہ کار) کو مقرر شدہ مدت (مدت) کے لئے مقرر کردہ شرح پر. اگر پختگی میں رکھے جاتے ہیں، اور بانڈ جاری کنندہ کو پہلے سے طے شدہ نہیں ہوتا ہے تو، پابندیوں کو تمام دلچسپی کی ادائیگی اور مدت کے اختتام تک 100 فیصد ان کے پرنسپل کو واپس مل جائے گا. دوسرے الفاظ میں، سب سے زیادہ بانڈ سرمایہ کار پرنسپل کھو نہیں کرتے ہیں؛ کوئی حقیقی مارکیٹ کے خطرے یا قیمت کو کھونے کا خطرہ نہیں ہے، اور سود کی ادائیگی مقرر کی جاتی ہے، لہذا بینڈ کو فکسڈ آمدنی سرمایہ کاری کہا جاتا ہے.

بانڈ کا ایک مثال اس طرح کچھ کام کرے گا: جاری ادارے، چلو کہتے ہیں کہ ایک کارپوریشن جیسے فورڈ موٹر کمپنی، بانڈ پیش کر رہا ہے جو 30 سال کے لئے 7 فیصد منافع ادا کرتی ہے. بانڈ سرمایہ کار کا فیصلہ وہ 10،000 ڈالر بانڈ خریدنا چاہتا ہے. وہ $ 10،000 سے فورڈ بھیجتا ہے اور واپسی میں بانڈ سرٹیفکیٹ حاصل کرتا ہے. بانڈ سرمایہ کار ہر سال 7٪ ($ 700) ہو جاتا ہے، عام طور پر دو نصاب ادائیگی میں تقسیم ہوتا ہے. 30 سال تک فی سال 7 فیصد کمانے کے بعد، سرمایہ کار اسے $ 10،000 واپس لے جاتا ہے.

بانڈ خطرات، بانڈ کی قیمتیں، اور وہ کس طرح دلچسپی کی شرح سے متعلق ہیں

بانڈ کے خطرات اور بانڈ کی قیمتوں اور سود کی شرح کے درمیان تعلقات کو سمجھنے کے لئے ضروری ہے. بانڈ سرمایہ کاروں کو جاری کردہ ادارے کی طرف سے ادا کردہ دلچسپی کی رقم بنیادی طور پر اصطلاح (پختگی کی مقدار)، جاری ادارے کی کریڈٹ ریٹنگ، اور اس وقت اسی طرح کے قرضوں کے لئے موجودہ سود کی شرح پر منحصر ہے. بانڈ کی سود کی ادائیگی (پیداوار) عام طور پر ڈیفالٹ کے خطرے پر مبنی ہیں. لہذا، ایک طویل مدت، جیسے 30 سالہ بانڈ، بانڈ کی ادائیگی کے لئے زیادہ دلچسپی کو زیادہ دلچسپی کی ضرورت ہوتی ہے جو اس طرح کی طویل عرصے تک ڈیفالٹ کے خطرے کے لۓ معاوضے کی ادائیگی کرنا چاہتا ہے.

اسی طرح، اگر ایک ادارے نے بڑی تعداد میں بانڈز جاری کیے ہیں تو، پہلے سے طے شدہ اضافہ کا خطرہ. یہ ایک فرد سے مختلف نہیں ہے، موجودہ قرضوں کے اعلی درجے کے ساتھ مستقبل میں قرضوں پر اعلی سود کی شرح ادا کرنے پر مجبور ہونے پر مجبور ہوتا ہے؛ وہ ایک ڈیفالٹ خطرے ہیں. بانڈ جاری کرنے والے ادارے کی کریڈٹ کی درجہ بندی بانڈ سرمایہ کاروں کو دوبارہ ادا کرنے کی صلاحیت کی عکاسی کرتا ہے. یہ افراد کے لئے کریڈٹ سکور کی طرح ہے. اعلی کریڈٹ ریٹنگ کم کم کم سود کی شرح، اور کم کریڈٹ کی درجہ بندی اعلی سود کی شرح کا مستحق ہے.

بانڈز فنڈز کیسے کام کرتے ہیں اور کس طرح وہ پابندیوں سے الگ ہیں

بانڈ ملٹی فنڈز باہمی فنڈز ہیں جو بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. دوسرے باہمی فنڈز کی طرح، بانڈ ملٹی فنڈز ٹوکریوں کی طرح ہیں جو درجنوں یا سینکڑوں انفرادی سیکورٹی (اس صورت میں، بانڈز) رکھے جاتے ہیں. بینڈ فنڈ مینیجر یا منیجرز کی ٹیم باہمی آمدنی مارکیٹوں کو بانڈ ملٹی فنڈ کے مجموعی مقصد پر مبنی بہترین بانڈز کے لئے تحقیق کرتی ہے. مینیجرز پھر اقتصادی اور مارکیٹ کی سرگرمیوں پر مبنی بانڈ خریدتے ہیں اور فروخت کرتے ہیں. مینیجرز کو بھی سرمایہ کاروں کی چھوٹ (واپسی) کو پورا کرنے کے لئے فنڈز فروخت کرنا پڑتی ہیں.

اس وجہ سے، بینڈ فاؤنڈیشن کے مینیجرز کو پختگی تک محدود طور پر پابندیاں نہیں رکھی جاتی ہیں.

جیسا کہ ہم نے پہلے ذکر کیا ہے، ایک فرد بانڈ جب تک کہ بانڈ جاری کرنے والا پہلے سے طے شدہ نہیں ہے (مثال کے طور پر، دیوالیہ پن کی وجہ سے) اور بانڈ سرمایہ کاری پندرہ پندرہ سال تک باندھ رکھتا ہے. تاہم، ایک باہمی باہمی فنڈ خالص اثاثہ قیمت (این اے اے) کے طور پر اظہار کیا جا سکتا ہے، قیمت حاصل یا کھو سکتے ہیں، کیونکہ فنڈز مینیجر اکثر فکسٹی سے پہلے فنڈ میں بنیادی بانڈز فروخت کرتے ہیں. لہذا، بانڈ فنڈز قدر کھو سکتے ہیں . انفرادی بانڈز اور بانڈ باہمی فنڈز کے درمیان بنیادی فرق ہے.

یہاں یہی ہے کہ: تصور کریں کہ اگر آپ انفرادی بانڈ خریدنے پر غور کر رہے ہیں (باہمی فنڈ نہیں). اگر آج کے بانڈز کل کے بانڈز سے زیادہ دلچسپی کی شرح ادا کر رہے ہیں، تو آپ قدرتی طور پر آج کے اعلی سودے والے ادائیگی کے بانڈز خریدنے کے لئے چاہتے ہیں تاکہ آپ اعلی ریٹائٹس (اعلی پیداوار) وصول کرسکیں. تاہم، آپ کل کل کم دلچسپی سے متعلق پابندیوں کے لئے ادائیگی کر سکتے ہیں اگر جاری کنندہ آپ بانڈ خریدنے کے لئے آپ کو ایک چھوٹ (کم قیمت) دینے کے لئے تیار تھا. جیسا کہ آپ اندازہ لگا سکتے ہو، جب موجودہ سود کی شرح بڑھ رہی ہے تو، بڑی عمر کے بانڈز کی قیمتیں گر پڑتی ہیں کیونکہ سرمایہ کاروں کو بڑی عمر (اور کم) سود کی ادائیگیوں کے لئے چھوٹ طلب کرتی ہے.

اس وجہ سے، بانڈ کی قیمت سود کی شرح کے مخالف سمت میں منتقل ہوتی ہے، اور بانڈ فنڈز کی قیمتیں سود کی شرح پر حساس ہیں. بانڈ فنڈ مینیجرز مسلسل فنڈز میں زیر انتظام بنیادی بانڈ خریدنے اور فروخت کر رہے ہیں، لہذا بانڈ کی قیمتوں میں تبدیلیوں کو فنڈ کے اینویو میں تبدیلی.

خلاصہ میں، بانڈ ملٹی فنڈ قیمت کھو سکتا ہے جب بانڈ مینیجر بڑھتی ہوئی سود کی شرح کے ماحول میں ایک اہم رقم بیچتا ہے کیونکہ کھلی مارکیٹ میں سرمایہ کاروں کو چھوٹ بانڈ پر کم قیمت پر تنخواہ (کم قیمت ادا کرے گا) شرحیں

آپ کے لئے کون سا بانڈ فاؤنڈیشن بہترین ہے تعین کرنا

ہر بانڈ فنڈ میں ایک خاص مقصد ہے جس میں فنڈ میں منعقد بانڈ کی قسم اور اس وجہ سے، بانڈ فنڈ کی قسم یا قسم. عام طور پر، قدامت پرست سرمایہ کاروں کو بانڈ فنڈز کو ترجیح دیتے ہیں جو چھوٹی زچگیوں اور اعلی کریڈٹ کے معیار کے ساتھ بانڈ خریدتے ہیں کیونکہ ان کے پاس ڈیفالٹ کا کم خطرہ ہے اور سود شرح کم خطرہ ہے. تاہم، ان بانڈ فنڈز کے ساتھ حاصل کردہ دلچسپی یا پیداوار کم ہے. اس کے برعکس، بانڈ کی زچگیوں اور کم کریڈٹ کے معیار کے ساتھ بانڈ میں سرمایہ کاری کرنے والی بانڈ فنس زیادہ رشتہ داری کے بدلے میں اعلی رشتہ دار خطرے کے بدلے میں زیادہ سے زیادہ امکانات ہیں.

اگر آپ اس بات کا یقین نہیں کر رہے ہیں کہ آپ کے لئے کون سا بانڈ فنڈ بہترین ہے، بانڈ انڈیکس فنڈ ہوشیار انتخاب ہوسکتا ہے. باہمی فنڈز کے پورٹ فولیو کی تعمیر میں تمام پہلوؤں سے یہ بات یہ ہے کہ آپ کو متعدد متعدد ملٹی میڈیا فنڈز کے متنوع مرکب ہے جو آپ کے سرمایہ کاری کے مقاصد اور خطرے کے لئے رواداری کے لئے مناسب ہیں.