وینڈر ایڈمرل حصص تعریف اور فوائد

اسمارٹ سرمایہ کاروں کو معلوم ہے کہ اخراجات کو کم رکھنے میں کامیابی کا سرمایہ کاری اور مرکزی موومنٹ حصص کا مقصد یہ ہے کہ اس مقصد کو پورا کرنے کے لئے سب سے بہترین اوزار ہیں.

باہمی فنڈز ان کے کم لاگت، کوئی بوجھ متفقہ فنڈز کے لئے جانا جاتا ہے، جو کہ سرمایہ کاروں کے لئے عمدہ سرمایہ کاری کی اقسام ہیں. تاہم سرمایہ کاروں کو معلوم ہونا چاہئے کہ یہاں تک کہ بغیر لوڈ شدہ فنڈز بھی خرچ نہیں کرتے ہیں. انہیں سرمایہ کاری کے اخراجات سے بھی آگاہ ہونا چاہئے اور عام طور پر کم سے کم اخراجات کے ساتھ مل کر فنڈز کی تلاش کرنا چاہئے.

لیکن کم اخراجات کیوں سرمایہ کاری کی دنیا میں اس طرح کا ایک فائدہ ہے اور اس مہنگی ایڈمرل حصص کو اس لاگت سے فائدہ اٹھانا پڑتا ہے؟

معلوم کریں کہ کم قیمتوں کو کم رکھنے کے ساتھ ساتھ آپ کی سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو میں آپ کے نیچے کی لائن کی تعمیر میں مدد مل سکتی ہے اور کس طرح وینڈرڈ ایڈمرل حصوں کو استعمال کرنا ہے.

ملٹی فنڈ اخراجات اور اخراجات کو کیوں کم رکھنے میں کم سرمایہ کاروں کے لئے سمارٹ ہے

گھریلو بجٹ میں اخراجات کو کم سے کم کرنے کے لئے سرمایہ کاری کے ساتھ کم اخراجات کو ایک تصور ہے. جب آپ کم پیسہ خرچ کرتے ہیں، تو آپ اپنے آپ کو زیادہ سے زیادہ رکھنے کے قابل ہوسکتے ہیں، اس طرح آپ وقت کے ساتھ بڑھنے کے قابل بناتے ہیں. یہ کم از کم خرچ کرنے کا آسان لیکن وقت ازاں حکمرانی ہے، زیادہ سے زیادہ بچاؤ.

جب یہ باہمی فنڈز آتا ہے، اسی تصور کو لاگو ہوتا ہے. کم اخراجات عام طور پر اعلی ریٹرن میں ترجمہ کرتی ہیں. یہ کیسے کام کرتا ہے؟ متعدد فنڈز مختلف طریقوں سے خرچ کرتے ہیں:

• حصص: یہ باہمی فاؤنڈیشن کے الزامات کو سامنے کے آخر میں لوڈ کہا جاتا ہے، جو فی صد ہے، اکثر 3 فیصد سے 5.75 فیصد ہے، جو حصص خریدنے پر چارج کیا جاتا ہے.
• بی حصص: حصص فروخت کرتے وقت اس حصص کے اخراجات کے اخراجات، اس وجہ سے چارج بیک اپ اختتام لوڈ کہا جاتا ہے. یہ چارج بھی زیادہ سے زیادہ 5 فیصد یا اس سے زیادہ ہوسکتا ہے.
• سی حصص: ان فنڈز کو چارج کیا جا سکتا ہے جو "سطح کا بوجھ" کہا جاتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ موجودہ فیس میں عام طور پر 1.00 فی صد، جب تک کہ تم فنڈز رکھو. یہ فنڈ کے اخراجات کو بڑھا دیتا ہے اور بی بی حصوں کے ساتھ 12 بی -1 فی فیس کی طرح واپسیوں کو کم کرتی ہے.

• کوئی لوڈ فنڈز:یہ فنڈز کسی بھی چارج کو چارج نہیں کرتے لیکن اب بھی اندرونی اخراجات ہیں.
• ملٹی فنڈ اخراجات کا تناسب:تمام باہمی فنڈز، یہاں تک کہ کوئی بوجھ نہیں، خرچ کرتا ہے جو آپریشنل اخراجات کے لۓ ادا کرتا ہے اور ان اخراجات کو فنڈ کے اخراجات کے تناسب میں بیان کیا جاتا ہے. لوڈ فنڈز کے لئے، یہ اخراج لوڈ کے علاوہ ہے.

لوڈرز ایک مشیر کا استعمال کرتے ہوئے سرمایہ کاروں کے لئے حساس بنا سکتے ہیں جو کلائنٹ کو ایک مشاورتی فیس کو چارج نہیں کرتی. دوسرے الفاظ میں، مشاورت یا بروکر جو بھری ہوئی ملٹی فنڈز فروخت کرتی ہے، مشورہ کے لئے ان کی تنخواہ کا حصہ لوڈ چارج سے آتا ہے. کبھی کبھی وزن ادا کرنے میں کوئی فرق نہیں پڑتا، لیکن اس سے کم قیمت پر خرچ کرنے کے ساتھ ملٹی فنڈز خریدنے کے لئے یہ کم از کم احساس ہوتا ہے.

مثال کے طور پر، جب دو ملٹی فنڈز کا موازنہ اسی طرح کے اہداف لیکن مختلف اخراجات کے مقابلے میں، کم اخراجات تناسب کے ساتھ ایک عام طور پر طویل عرصہ میں زیادہ سے زیادہ واپسی حاصل کرے گا.

جیک بگل، انڈیکس فنڈز، اور ایڈمرل حصص

پانگو کے بانی جان سی "جیک" بگل کی وجہ سے، سرمایہ کاری کی حکمت عملی اور پورٹ فولیو کے اصولوں میں سب سے آگے سرمایہ کاری کے ساتھ کم لاگت رکھنے کے بنیادی خیال میں کوئی شک نہیں ہے.

بگل نے شروع کیا کہ وونگارڈ اس بنیاد پر ہے کیوں کہ موہو ایڈمرل حصوں کا وجود وجود میں آیا. کالج میں، بگل نے ایک مقالہ کاغذ لکھا کہ کم لاگت سرمایہ کاری کس طرح طویل عرصہ میں بہتر واپسی پیدا کرسکتا ہے. انہوں نے اپنی لاگت سرمایہ کاری کرنے والی نظریات پر مبنی 1974 میں موہرو سرمایہ کاری شروع کردی. جلد ہی، عوام کے لئے دستیاب پہلی انڈیکس فنڈ، وینگو 500 انڈیکس (VFINX)، شروع کیا گیا تھا.

آج موومنٹ ان کے ملحقہ فنڈز میں منعقد اثاثوں کے لحاظ سے دنیا میں سب سے بڑی باہمی فنڈ کمپنی ہے وانگارڈ کل اسٹاک مارکیٹ انڈیکس (VTSMX) دنیا میں سب سے بڑا باہمی فنڈ ہے.

مواندی نے کامیابی کی کامیابی کو کیسے حاصل کیا؟ سستے اشتہارات کی وجہ سے یہ نہیں ہے؛ یہ ہے کیونکہ سرمایہ کاروں نے آہستہ آہستہ سیکھا ہے کہ بگل کو شروع سے معلوم ہوا تھا کہ کم لاگت ملٹی فنڈز، خاص طور پر انڈیکس فنڈز، وقت کے ساتھ اعلی قیمتوں میں فنڈز کو بڑھا سکتے ہیں.

انڈیکس فنڈز وونارڈ کی کہانی میں مرکزی ہیں کیونکہ انڈیکس فنڈز کو فعال طور پر منظم کیا جاتا ہے، یہ کہنا ہے کہ وہ فعال طور پر تحقیق، تجزیہ کرنے، خریدنے اور فروخت کرنے کے بجائے غیر فعال طور پر ایک انڈیکس کو سراغ لگاتے ہیں. چونکہ فعال طور پر منظم کردہ فنڈز کام کرنے کے لئے زیادہ مہنگا ہیں کیونکہ وہ سستی انڈیکس فنڈز تک طویل عرصے سے کارکردگی میں کھو جاتے ہیں. تاہم، وہاں اقلیت کی فعال طور پر منظم فنڈز ہیں جو تاریخی طور پر انڈیکس کے فنڈ کو خارج کر دیتے ہیں.

یہ حقیقت یہ ہے کہ فعال طور پر منظم فنڈ میں سے زیادہ تر ان کی بینچ مارک انڈیکس سے محروم ہوسکتے ہیں، عام طور پر، "اگر آپ انہیں شکست نہیں دے سکتے ہیں، ان میں شمولیت اختیار کر سکتے ہیں." مختلف الفاظ میں، اگر فعال فنڈ مینیجرز نے انڈیکس کو دھکیلنے میں دشواری کا سامنا کرنا پڑا ہے، تو صرف انڈیکس کے اسی اسٹاک کو برقرار نہیں رکھتا ہے، مینجمنٹ کے اخراجات کو برقرار رکھنا اور انڈیکس کی کارکردگی کو پورا کرنے سے صرف جیتنا ہے؟

کم لاگت سرمایہ کاری اور انڈیکس سرمایہ کاری کی کامیابی پر تعمیر کرنے کے لئے، وینگ نے ایڈمرل حصوں کا آغاز کیا، جس میں ان کے سرمایہ کار حصوں کے مقابلے میں اخراجات کا انداز بھی کم ہے.

موہرا ایڈمرل حصص: اخراجات، مائنیمس اور فوائد

موگارڈ کے ایڈمرل حصص کا بنیادی خیال یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو باہمی فنڈز کے انحصار پر کم اخراجات کو چارج کرکے اعلی بیلنس کے لۓ انعام ملے.اندرا ایڈمرل حصص کے فنڈز کے لئے انڈیکس فنڈز اور ٹیکس کے زیر انتظام فنڈز میں $ 10،000 کی کم از کم ابتدائی خریداری کی رقم ہے؛ فعال طور پر منظم فنڈز کے لئے کم سے کم $ 50،000 ہے؛ اور کچھ سیکٹر فنڈز کے لئے کم سے کم $ 100،000 ہے. جبکہ ان کے سرمایہ کار حصص کے متعدد فنڈز میں سے کم سے کم $ 3،000 ہیں.

ایڈمرل حصص کے اخراجات میں بہت کم سرمایہ کاروں کے مقابلے میں نمایاں ہیں. اگرچہ یہ بڑی لاگت کی بچت کی طرح نہیں لگتی ہے، یہاں تک کہ چند بنیاد پوائنٹس (فی صد سو فیصد) وقت میں اضافہ کرسکتے ہیں.

مثال کے طور پر، وینجر 500 انڈیکس کے انچارج حصوں میں 0.14 فیصد کا تناسب تناسب ہے جبکہ ایڈمرل حصص ورژن (VFIAX) کا صرف 0.04 فیصد خرچ ہے. 0.10 فیصد فرق ہر 10،000 ڈالر سرمایہ کاری کے لئے $ 10 تک ہوتا ہے. یہ $ 10 ایک سے زیادہ سال کے وقت کے فریم پر اضافہ کرتا ہے.

اپنے سرمایہ کار حصص، یا دیگر ملحقہ فنڈز کے مقابلے میں موگارڈ کے ایڈمرل شرائط خریدنے کا بنیادی فائدہ صرف اس سے زیادہ پیسہ برقرار رکھنے اور وقت کے ساتھ ان کی بچت میں اضافہ کرنے کا فائدہ ہے. مزید اخراجات کے حصص کے بجائے ایڈمرل حصص خریدنے کے لئے ایک فوری فیصلے سے، سرمایہ کار ایک بار سینکڑوں ڈالر بچاتا ہے. یہ فیصلے سرمایہ کاری کی دنیا میں "کوئی برنر" کے طور پر درجہ بندی کی جا سکتی ہے.

موہرو کے مطابق، ان کے ایڈمرل حصص اوسط اوسط پر ان کی سرمایہ کاری کے شرائط سے 41 فیصد کم ہیں اور وہ پورے سرمایہ کاری کائنات میں اوسط مل کر فنڈ سے 83 فیصد کم ہیں.

وینگارڈ ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز بھی پیش کرتا ہے، جو ETFs کے نام سے جانا جاتا ہے، اگرچہ ان ملٹی فنڈ متبادلات بگل کی طرف سے مکمل طور پر قبول نہیں ہوئے ہیں، جنہوں نے ETFs کو اوسط سرمایہ کار کے لئے ممکنہ طور پر خطرہ قرار دیا ہے. تاہم، اس تحریر کے طور پر وینگارڈ، مینجمنٹ کے تحت اثاثوں کے لحاظ سے دوسرا سب سے بڑا فراہم کنندہ ہے، بلیکروک کے ذریعہ صرف iShares کے دوسرے.

نیچے کی لائن: چونکہ کم اخراجات سرمایہ کاروں کے لئے فائدہ مند ہیں، کم اخراجات ایک فائدہ سے کہیں زیادہ ہیں!

ایڈمرل حصص میں متنوع سرمایہ کار حصوں میں تبدیل

مہنگی گاہکوں جو ایڈمرل حصص میں ان کے انسپکٹر شیئر فنڈز کو چھٹکارا کرنا چاہتے ہیں، انھوں نے وینگارڈ کو ایک سادہ درخواست دی. بعض صورتوں میں، موہرا خود بخود تبادلوں کو خود کار طریقے سے بناؤ گے کیونکہ وہ کلائنٹ کی بیلنس کا اندازہ کرتے ہیں کہ وہ تبادلوں کے لۓ اہلیت کا تعین کرتے ہیں.

اگر آپ ایک موہرا کلائنٹ ہیں، اور آپ کو یقین ہے کہ آپ کسی تبادلوں کے لئے اہتمام کرتے ہیں اور خود کار طریقے سے تبادلوں کا انتظار نہیں کرنا چاہتے ہیں تو، آپ کو براہ راست موہرا سے رابطہ کرنا چاہئے.

سرمایہ کاری کلاس سے ایڈمرل شرائط سے حصص تبدیل کرنے کا فیصلہ کرنے سے پہلے، یہ یقینی بنائیں کہ آپ کم از کم حد سے زیادہ نہیں بلکہ آپ یقین رکھتے ہیں کہ برقرار رکھنا کم از کم اس سے اوپر توازن.

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.