فکسڈ انکم سرمایہ کاروں کے لئے بانڈز کی اقسام

فکسڈ آمدنی کے سرمایہ کاروں کو بانڈ کی اقسام کے بارے میں وسیع پیمانے پر اختیارات ہیں جو ان کے پورٹ فولیو میں رکھ سکتے ہیں.

بچت بانڈز

وہاں بچت بانڈ سب سے محفوظ سرمایہ کاری ہیں، کیونکہ وہ حکومت کی حمایت کرتے ہیں، اور ان کی ضمانت دی جاتی ہے کہ پرنسپل کھو نہیں. وہ غیر معمولی پیداوار پیش نہیں کرتے ہیں، لیکن وہ بانڈ مارکیٹ میں تمام اختیارات کے درمیان سب سے زیادہ ڈگری کی حفاظت پیش کرتے ہیں. وہ خزانہ ڈائرکٹری کے ذریعہ خریدنے کے لئے آسان ہیں، اور وہ ریاست اور مقامی سطح دونوں پر ٹیکس فری ہیں. اس کے علاوہ، وہ وفاقی سطح پر ٹیکس فری بھی تعلیم کے لئے ادا کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے. ایک خرابی یہ ہے کہ وہ مائع نہیں ہیں (آسانی سے خریدا اور فروخت) کچھ دوسرے قسم کے سرمایہ کاری کے طور پر - آپ ان کی زندگی کے پہلے سال کے اندر اندر ان کی نقد رقم نہیں کر سکتے ہیں، اور اگر آپ کو ان کے اندر اندر نقد کرنا ہوگا پانچ سال، آپ کو تین ماہ کے مفادات کی سزا ملے گی.

امریکی خزانے

ریاست ہائے متحدہ امریکہ کی حکومت کے خراب خرابیوں کے باوجود، امریکی خزانہ بانڈ وہاں سب سے محفوظ سرمایہ کاری میں سے ایک رہتی ہیں - آپ کو پختگی تک انفرادی پابندیاں فراہم کی جاتی ہیں. اس صورت میں، ڈیفالٹ کا کوئی خطرہ نہیں ہے اور سود کی شرح کے خطرے کو ایک عنصر نہیں ہے. تاہم، ذہن میں رکھو، کہ خزانہوں میں سرمایہ کاری کرنے والے باہمی فنڈز اور تبادلے والے تجارت والے فنڈز بالغ نہیں ہیں - مطلب یہ ہے کہ وہ دلچسپی کی شرح کے خطرے پر انتہائی حساس ہیں. امریکی خزانے عام طور پر کریڈٹ کے خطرے کی وجہ سے (یا دوسرے الفاظ میں، ڈیفالٹ کا خطرہ) کی وجہ سے دیگر اقسام کے بانڈ سے کم پیداوار پیش کرتے ہیں.

خزانہ افراط زر کی حفاظت کے سیکورٹیز

خزانہ انفلاشن کی حفاظت کے سیکورٹیزز، یا ٹیپسز سرمایہ کاری کرنے والے افراد کے لئے انفراسٹرکچر کے خطرات کا انتظام کرنے کا ایک طریقہ ہے. ٹیپس کے پرنسپل صارفین کی قیمتوں میں افراط زر (سی پی آئی) کے ساتھ ساتھ آگے بڑھتی ہے، جس میں ایک قابل اعتماد "اصلی واپسی" (یا افراط زر کے بعد واپسی) کے ساتھ سرمایہ کار فراہم کرتا ہے. نتیجے کے طور پر، ٹپس ان سرمایہ کاروں کے لئے ایک اہم پورٹ فولیو جزو ہوسکتی ہیں جو اپنی بچت کی خریداری کی طاقت برقرار رکھنا چاہتے ہیں. لیکن ٹیپس، امریکی حکومت کی طرف سے جاری ہونے کے باوجود، خطرے سے پاک نہیں ہیں - خاص طور پر اگر آپ کو ملحقہ فنڈز یا ای ٹی ٹی کے ذریعہ اثاثہ کی کلاس تک رسائی حاصل کرنے کا انتخاب کرتے ہیں - ان کی سنجیدگی سے بڑھتی ہوئی سود کی شرح کے باعث.

میونسپل بانڈ

شہروں، ریاستوں اور دیگر مقامی سرکاری اداروں کی طرف سے جاری کردہ میونسپل بانڈ، وفاقی ٹیکس سے آزاد ہیں. اور اگر بانڈ ریاست میں جاری ہے جس میں آپ رہتے ہیں، وہ ریاست اور مقامی ٹیکس سے بھی پاک ہیں. لیکن میونسپل بانڈز عام طور پر اعلی ٹیکس بریکٹ میں سرمایہ کاروں کے لئے سب سے زیادہ مفید ہیں. کم ٹیکس بریکٹ میں ان کے لئے، یہ حقیقت میں سرمایہ کاری کے لئے ادا کر سکتا ہے ٹیکس قابل سیکیورٹیز، کیونکہ ٹیکس قابل معاملہ عام طور پر میونسپل بانڈز سے زیادہ ٹیکس کی پیداوار پیش کرتا ہے.

رہن بینڈڈ سیکورٹیز

رہن کی حمایت کی سیکورٹیشنز (ایم بی ایس) گھر گیس کے گروپ ہیں جو جاری بینکوں کی طرف سے فروخت کیے جاتے ہیں اور پھر ایک دوسرے کے ساتھ "پول" میں پیک بک اور ایک سیکورٹی کے طور پر فروخت کیا جاتا ہے. جب گھر مالکان سودے اور پرنسپل کی ادائیگی کرتے ہیں تو، ان نقد کو ایم بی ایس کے ذریعے منتقل ہوتا ہے اور بانڈ ہولڈرز کے ذریعہ بہتی ہے. گارڈ بیکڈ سیکورٹیٹیٹیوں کو عام طور پر امریکی خزانہوں سے زیادہ پیداوار پیش کرتی ہے، لیکن وہ گھر کے مالکان کی صلاحیتوں سے متعلق ہونے والے خطرات کی مختلف اقسام کو شیڈول سے پہلے اپنے رہن کی ادائیگی کرنے کی صلاحیت بھی پیش کرتے ہیں.

اثاثہ بیکڈ سیکورٹیز

اثاثہ سے متعلق سیکیورٹیز (ABS) قرضوں کے تالاب ہیں - عام طور پر کریڈٹ کارڈ وصول کرنے، آٹو قرض، ہوم اکاؤنٹس قرض، طالب علم قرض، اور کشتیاں یا تفریحی گاڑیوں کے لئے بھی قرض - یہ سیکورائزیشن کے طور پر جانا جاتا عمل کے ذریعے سیکورٹی کے طور پر پیکجوں اور فروخت کے طور پر فروخت کیا جاتا ہے. ". صرف سب سے زیادہ جدید ترین انفرادی سرمایہ کار انفرادی اثاثوں کی حمایت سے متعلق سیکورٹیزز کے ذریعہ براہ راست ہوسکتا ہے، کیونکہ بنیادی قرضے کا جائزہ لینے کے لئے بہت ساری تحقیق ضروری ہے. تاہم، اگر آپ باہمی باہمی فنڈ کا مالک ہیں تو، یہ ایک اچھا موقع ہے کہ پورٹ فولیو میں ABS میں معمول وزن ہے.

فی الحال، کسی بھی تبادلے والے تجارت کی رقم صرف اثاثہ سے متعلق سیکورٹیزز کو مکمل طور پر وقف نہیں کیا جاتا ہے.

کمرشل گراؤنڈ بیکڈ سیکورٹیز

تجارتی ریل اسٹیٹ قرضوں کی طرف سے کمرشل رہنما گارڈ بیکڈ سیکورٹیز (سی بی ایم ایم ایس) کو گراؤنڈ کر دیا جاتا ہے. عام طور پر یہ قرض تجارتی خصوصیات کے لئے ہیں جیسے دفتری عمارات، ہوٹلوں، مالوں، اپارٹمنٹ عمارتیں، فیکٹریوں وغیرہ وغیرہ، لیکن ایک ہی خاندان کے گھر نہیں. جبکہ سی ایم بی ایس کو ڈیفالٹ خطرہ ہے، وہ سرمایہ کاروں کو اسٹاک میں سرمایہ کاری کے بغیر ریل اسٹیٹ مارکیٹ میں نمائش حاصل کرنے کا راستہ بھی پیش کرتے ہیں، وہ عام طور پر بہت سے دیگر قسم کے بانڈز سے خطرے کے لئے پرکشش واپسی پیش کرتے ہیں.

کارپوریٹ بینڈ

کارپوریٹ بانڈ صرف اپنے کاروائیوں کو فنڈ کرنے کے لئے کارپوریشنز کی جانب سے جاری پابندیاں ہیں. کارپوریٹ بانڈ عام طور پر حکومت کے مسائل کے مقابلے میں اعلی پیداوار پیش کرتے ہیں، لیکن وہ ڈیفالٹ کے موقع پر (خاص طور پر کم درجہ بندی کے معاملات میں) کی وجہ سے تھوڑی زیادہ خطرہ بھی کرتے ہیں. کارپوریٹ بانڈ میدان سرمایہ کاروں کو خطرے اور واپسی کا مجموعہ تلاش کرنے کے لۓ اختیارات کے مکمل مینو فراہم کرتا ہے جو ان کے ساتھ مناسب ہے: مختصر مدت تک طویل مدتی سے، اور بہت کم خطرے سے تھوڑا سا خطرہ ہے. لہذا کارپوریٹ بانڈ ایک متنوع آمدنی پر مبنی پورٹ فولیو کا بنیادی جزو ہے.

اعلی بچہ بانڈ

اعلی پیداوار بانڈز کمپنیوں کی طرف سے جاری کئے جاتے ہیں جو ان کے قرضوں کو سرمایہ کاری کے گریڈ میں درجہ بندی سے روکنے کے لئے کافی قابل ذکر ہیں. اعلی پیداوار کی کمپنیاں قرض، شاکی کاروباری ماڈل، یا منفی آمدنی کے اعلی درجے کی ہوسکتی ہیں. اس کے نتیجے میں، اس سے زیادہ امکان ہے کہ وہ پہلے سے طے شدہ ہوسکیں. اس طرح کی کمپنیاں اس طرح کم کریڈٹ کی درجہ بندی کماتے ہیں اور سرمایہ کاروں کو ان کے بانڈ کے مالکوں کو زیادہ حاصل ہوتی ہے. پھر بھی، اعلی پیداوار کے بانڈز (ایک گروہ کے طور پر) عام طور پر کسی بھی دوسرے اثاثے کی کلاس سے زیادہ آمدنی پیش کرتے ہیں، اور ان کی تاریخی کل آمد مضبوط ہے.

سینئر قرض

سینئر قرض، جو لیورڈڈڈ قرض یا سنڈیکیٹ بینک قرض بھی کہا جاتا ہے، قرضوں کے بینکوں کو کارپوریشنز بناتا ہے اور پھر پیکیج اور سرمایہ کاروں کو فروخت کرتا ہے. جب سینئر قرضے جراحی کے ذریعہ محفوظ ہوتے ہیں تو ان کا کوئی خطرہ نہیں ہے. چونکہ یہ قسم کی قرضوں کو عام طور پر ذیل میں سرمایہ کاروں کی گریڈ کمپنیوں تک بنایا جاتا ہے، کریڈٹ کے خطرے کی سطح زیادہ ہے. سینئر قرض سرمایہ کاری گریڈ کارپوریٹ بانڈ کے مقابلے میں زیادہ خطرناک ہے، لیکن اعلی پیداوار کے بانڈز سے تھوڑا کم خطرہ ہے. حالیہ برسوں میں سرمایہ کاروں کو اس اثاثے کی کلاس میں مزید توجہ دینا پڑا ہے کیونکہ اس کی کشش پیداوار، متنوع صلاحیتوں اور فلوٹنگ کی شرحوں کی وجہ سے - یہ خصوصیت بانڈ مارکیٹ کی کمزوری کے خلاف تحفظ کا عنصر فراہم کرتا ہے.

بین الاقوامی پابندیاں

سرمایہ کار جو صرف گھریلو پابندیاں رکھتے ہیں صرف فکسڈ آمدنی والے کائنات کی اکثریت پر غائب ہوسکتے ہیں - یہاں تک کہ اگر ان کے بانڈ محکموں کو متنوع ہو. گھریلو بانڈز کی طرح، غیر ملکی بانڈز کریڈٹ کے خطرے (یعنی، ڈیفالٹ کا خطرہ) اور سود کی شرح کے خطرے (موجودہ سود کی شرح کی نقل و حرکت کے لئے حساسیت) کے تابع ہیں. تاہم، بین الاقوامی معیشتیں امریکہ کے معیشت کے طور پر ہمیشہ اسی سائیکل پر نہیں چلتی ہیں - مطلب یہ ہے کہ غیر ملکی پابندیوں کو اکثر امریکی مارکیٹ کے مقابلے میں مختلف کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں.

بدقسمتی سے، ترقی یافتہ مارکیٹ غیر ملکی حکومتی پابندوں کی پیداوار عام طور پر امریکہ کے خزانے سے کہیں زیادہ کشش نہیں ہے، اگرچہ سرمایہ کاروں کو بھی کرنسی کرنسی کے اتار چڑھاو کے خطرے کو پورا کرنا پڑتا ہے.

ایمرجنسی مارکیٹ بانڈز

ایمرجننگ مارکیٹ کے بانڈز دنیا کی ترقی پذیر ممالک کی حکومتوں یا کارپوریشنز کی طرف سے جاری کئے جاتے ہیں. ایمرجنسی مارکیٹ کے بانڈز کو زیادہ خطرے کے طور پر دیکھا جاتا ہے، کیونکہ چھوٹے ملکوں کو تیز معاشی جھگڑوں، سیاسی اپوزیشن اور دیگر رکاوٹوں کا سامنا کرنا پڑا جو زیادہ سے زیادہ مالیاتی مارکیٹوں میں عام طور پر نہیں ملتا ہے. چونکہ سرمایہ کاروں کو معاوضہ کی ضرورت ہے یا ان اضافی خطرات کی ضرورت ہوتی ہے، ابھرتے ہوئے ممالک عام طور پر زیادہ قائم ملکوں کے مقابلے میں اعلی پیداوار پیش کرتے ہیں.