کیا ایجنسی اسٹاک مارکیٹ کو منظم کرتے ہیں؟

وال سٹریٹ پر آپ کا کون سا پاس ملا ہے؟ کون اسٹاک مارکیٹ اور کنڈلی اسٹاک بروکرز میں کون کھیلوں سے آپ کی حفاظت کرتا ہے؟ ایک پیچیدہ ریگولیٹری ڈھانچہ ایسی جگہ میں ہے جو انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے دیکھتا ہے.

یہ نظام کب کام کرتا ہے کبھی کبھی بحث کے تابع ہوتا ہے. تاہم، یہ بہت سے سرمایہ کاروں کے لئے کام کرتا ہے. اگرچہ ہم جب نیویارک سٹاک ایکسچینج میں مارکیٹ ماہر کمپنیوں کے بارے میں پڑھتے ہیں تو ہم نے اپنے مفادات کو تجارت کرنے کے لئے $ 240 ملین ڈالر کے علاوہ جینوں میں ادائیگی کی ہے، یہ دیکھنا مشکل ہے کہ نظام کس طرح ہماری حفاظت کر رہی ہے.

اگر آپ باہمی فرم ایگزیکٹوز کے بارے میں پڑھتے ہیں، مارکیٹ کے بعد ٹریڈنگ ان کے اپنے اکاؤنٹس کے لئے بند ہو جاتے ہیں (ایک بڑی نمبر پر) یا اسٹاک بروکر ایک بزرگ شخص کی ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ سے دور ہوجاتا ہے، تو آپ کو حیرت ہے کہ آپ کہاں گھڑی ہیں.

انتہائی منظم

اس کے باوجود، سیکورٹی کی صنعت ریاستہائے متحدہ میں انتہائی انتہائی منظم تنظیموں میں سے ایک ہے.

امریکی کانگریس کی حدود کے سب سے اوپر ہے. اس نے یہ سب سے زیادہ ساختہ بنائے اور یہ بڑے قوانین کو گزرتا ہے جس پر اثر انداز ہوتا ہے کہ صنعت کس طرح چلتی ہے. یہ سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن اور ریگولیٹری فرائض میں شامل دیگر ایجنسیوں کے لئے بجٹ کا بھی اختیار کرتا ہے.

سیکورٹی سیکورٹی صنعت کی نگرانی کے لئے ذمہ دار سب سے اوپر ریگولیٹری ایجنسی ہے. یہ نئی سیکیورٹیز کا رجسٹرڈ کرتا ہے اور تمام اداروں کو ہینڈل کرتا ہے جو عوامی کمپنیوں کو لازمی طور پر سالانہ اور سہ ماہی کی رپورٹیں بناتی ہے.

سیکنڈ

سیکنڈ بھی اسٹاک ایکسچینج اور سیکورٹی کی فروخت کے ساتھ منسلک کسی بھی تنظیم کی نگرانی کرتا ہے. اس کے ساتھ ساتھ ایک مضبوط انسداد ڈراؤنڈ یونٹ بھی ہے جو اس بات کا یقین کرنے کے لئے اشتہارات اور مارکیٹنگ کی نگرانی کرتا ہے کہ کمپنیوں کو سیکورٹیزز کی فروخت سے متعلق سخت قواعد و ضوابط کی تعمیل.

اگلے درجے میں فائنل انڈسٹری ریگولیٹری اتھارٹی (فائنرا) ہے. یہ 2007 میں پیدا ہوا جب نیشنل ایسوسی ایشن سیکورٹیز ڈیلرز نے نیویارک اسٹاک ایکسچینج کے ریگولیٹری کاموں کے ساتھ ضم کیا. یہ انڈسٹری خود مختار ادارہ ہے جو سیکیورٹی اداروں کی پالیسی کی ذمہ دار ہے.

فائنرا اسٹاک بروکرز اور دیگر صنعت کار پیشہ ور افراد کے لئے معیار مقرر کرتا ہے اور جامع امتحانات کے بعد انہیں لائسنس دیتا ہے.

کوئی دانتوں والا ڈاگ

فائنرا ایک دانشمندہ گروہ نہیں ہے. ان کے پاس انفرادی رویے کے لئے ٹھیک افراد اور تنظیموں کی صلاحیت ہے اور لائسنس منسوخ کر سکتے ہیں.

تنظیم عام طور پر جگہ گاہکوں کو غیر اخلاقی یا غیر قانونی طور پر محسوس کرنے والے رویے کی شکایتیں کر سکتی ہیں. فینرا غیر قانونی ٹریڈنگ کے پیٹرن اور دیگر غیر قانونی سرگرمی کا پتہ لگانے کے لئے ممبر فیمز کے تجارتی سرگرمیوں کا بھی نگرانی کرتا ہے.

انفرادی تبادلے میں ان کے اپنے آپریشن کے اندر جدید ترین ریگولیٹری نگرانی کے افعال بھی ہیں. ان میں نگرانی کی تجارت اور دوسرے مراحل شامل ہیں تاکہ یہ دیکھیں کہ کسٹمر منصفانہ معاملہ بنتا ہے.

انفرادی ریاستوں

انفرادی ریاستوں میں سیکورٹیز ڈویژن بھی ہیں، اگرچہ وہ عام طور پر فائنرا کے طور پر جدید نہیں ہیں. اکثر وہ شکایات کو سنبھالتے ہیں اور سیکیورٹیز رجسٹر کریں گے جو ریاست کی سرحدوں کے اندر فروخت کی جائیں گی، حالانکہ یہ ریاست سے ریاست سے مختلف ہوگی.

تحفظ کا آخری مرحلہ بروکرج سطح پر ہے. ہر فرم کو مخصوص ریکارڈ رکھنے اور آپریشن کے بعض چیکز اور آڈٹ انجام دینے کے لئے ضروری ہے کہ اس بات کا یقین کرنے کے لئے کہ ان کے بروکرز قابل قبول قانونی اور اخلاقی ہدایات کے اندر کام کر رہے ہیں.

نتیجہ

کیا یہ سب قوانین اس بات کی ضمانت دیتا ہے کہ آپ کو دور نہیں کیا جائے گا؟ نہیں، لیکن آپ مناسب طریقے سے آرام دہ اور پرسکون محسوس کر سکتے ہیں کہ اگر آپ اس کے بارے میں کچھ عام احساس استعمال کرتے ہیں جو آپ کے ساتھ کاروبار کرتے ہیں تو آپ کو جلدی نہیں ملے گی.