کس طرح ایک باہمی فنڈ تشکیل دیا گیا ہے

میں نے حال ہی میں ایک باہمی فنڈ شروع کرنے کے عمل کی تحقیقات کی. جیسا کہ میں فنڈ کمپنیوں اور بینکوں سے ملاقات کر رہا ہوں، میں نے ایک زبردست رقم سیکھا ہے کہ کس طرح ملٹی فنڈز کو منظم کیا جاتا ہے، بشمول فنڈز کو روزانہ کی بنیاد پر منظم کرنے کے انتظامات شامل ہیں. میں نے سوچا کہ یہ آپ کے ساتھ اس علم کا اشتراک کرنے کا ایک بڑا موقع ہے لہذا آپ اس پردہ کے پیچھے آدمی کو دیکھ سکتے ہیں اور دیکھتے ہیں کہ ایک بار آپ نے ایک باہمی فنڈ میں کیسے ڈال دیا ہے. بہتر سمجھنے سے، مجھے امید ہے کہ باہمی فنڈز میں سرمایہ کاری کا انداز آپ کے لئے نئے سرمایہ کار کے طور پر بہت مشکل نہیں ہوگا.

متعدد فنڈز پر پس منظر

جیسا کہ میں نے Mutual Funds 101 میں وضاحت کی ہے، جو ہمارا مکمل ابتدائی گائیڈ کے متوازی فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کا گائیڈ ہے، امریکہ میں ملٹی فنڈز سب سے زیادہ مقبول سرمایہ کاری ہیں کیونکہ وہ ہر روز لوگوں کو اسٹاک کے وسیع پیمانے پر متنوع پورٹ فولیو خریدنے کا راستہ فراہم کرتے ہیں، بانڈز، یا دیگر سیکیوریزس. متعدد مالیاتی اسٹاک پر منافع بخش منافع اور سرمایہ کاری کے حصول کے لۓ آپ کی عارضی نقد کی بچت کی ذخیرہ کرنے کے لئے جگہ تلاش کرنے سے، کسی بھی ضرورت سے ملنے کے لئے مل کر ملحقہ فنڈز موجود ہیں. یہ سہولت ملٹی فنڈ انڈسٹری میں دھماکہ خیز ترقی کے لۓ ہے.

منی مارکیٹ کے فنڈز تقریبا 3.3 ڈالر تھے ٹریلین مالیاتی مالیات کے اختتام تک ان میں اثاثوں میں ڈالر. نومبر 2009 کے اختتام تک، طویل عرصے سے ملٹی فنڈز نے اثاثوں میں صرف 11 ٹریلین ڈالر کی شرمندگی کی تھی. یہ ایک بڑی صنعت ہے اور آپ کو یہ ضروری ہے کہ اگر آپ 401 (کی)، 403 (ب)، روتھ آئی آر اے، روایتی IRA، SEP-IRA، سادہ آئی آر اے، بروکرج اکاؤنٹ کے ذریعے سرمایہ کاری کریں. کچھ تخمینہوں کے مطابق، ہر 2 امریکی گھروں میں سے 1 سے باہمی فنڈز کا مالک ہے.

ملٹی فنڈ کمپنی

ایک باہمی فنڈ باقاعدگی سے کارپوریشن یا ایک اعتماد کے طور پر منظم کیا جاتا ہے، جس کے مطابق بانیوں کو ترجیح دیتے ہیں. اگر فنڈ کو اس کے حصول کے حصول کے لئے اپنے تمام منافع، دلچسپی اور سرمایہ کاری کے منافع کو پورا کرنے سے اتفاق ہوتا ہے تو، آئی آر ایس اس کو کارپوریٹ ٹیکس ادا نہیں کرے گا (اسے "پاس ٹیکس ٹیکس" کہا جاتا ہے اور آپ کو ٹیکس کی دوہری پرت سے بچنے میں مدد ملتی ہے. یہ اسٹاک کے حصص خریدنے پر عام طور پر موجود ہے).

باہمی فنڈ میں صرف چند چیزیں شامل ہیں:

• ڈائریکٹر بورڈ یا بورڈ آف ٹرسٹیز: اگر کمپنی ایک کارپوریشن ہے، وہ لوگ جو حصول داروں کے لئے دیکھتے ہیں وہ ڈائریکٹر کے طور پر جانا جاتا ہے اور ڈائریکٹر بورڈ پر کام کرتے ہیں. اگر یہ ایک اعتماد ہے، تو انہیں ٹرسٹیز کے طور پر جانا جاتا ہے اور بورڈ آف ٹرسٹیز پر کام کرتا ہے. دو کرداروں کے درمیان کوئی فرق نہیں ہے. قانون کے مطابق مقرر کردہ قوانین کے مطابق، کم از کم 75٪ ڈائریکٹر معتبر ہونا لازمی ہیں، مطلب یہ ہے کہ ان کے پاس کوئی تعلق نہیں ہے یا نہ ہی وہ اس کا انتظام کریں گے. ہدایات ان کی خدمت کے لئے ادا کی جائیں گی. بڑے، کثیر ارب ڈالر کی باہمی فنڈز میں، وہ ایک سال 250،000 ڈالر مل سکتے ہیں!
• نقد، اسٹاک اور بانڈ فنڈز رکھتی ہے: باہمی فنڈز کی اصل اسٹاک، بانڈز، نقد، اور دیگر اثاثوں کو.
• معاہدہ: فنڈز خود کو کوئی ملازمت نہیں، صرف دیگر اداروں کے ساتھ معاہدے.

ان معاہدوں میں شامل ہوں گے:

1. تشدد: ایک بینک جو نقد، بانڈز، اسٹاک، یا اثاثوں کو فنڈز کے بدلے میں فنڈز فراہم کرے گا.
2. ٹرانسفر ایجنٹ: جو لوگ آپ کی خریداری اور باہمی فنڈ کے حصص کی فروخت کی نگرانی کرتے ہیں، اس بات کو یقینی بنائیں کہ آپ اپنے لابینج چیک حاصل کریں اور آپ کو اپنے اکاؤنٹ کے بیانات بھیجیں.
3. آڈٹ اور اکاونٹنگ: وہ فرم جو پیسہ میں داخل ہو گی اور اس کی تصدیق کرے گی، اور ملٹی فنڈ قابل قدر فنڈ ہے جو ہر روز اخبار میں کہتا ہے، جب قیمت طے کی جاتی ہے
4. سرمایہ کاری کے انتظام، یا سرمایہ کاری کے مشیر کمپنی: یہ وہ کمپنی ہے جو پیسے کا انتظام کرتی ہے اور فیصلے کو خریدنے، فروخت یا منعقد کرتا ہے. اس سروس کے بدلے میں سرمایہ کاری مینجمنٹ کمپنی نے اثاثوں کا ایک فیصد ادا کیا ہے، 1.5 فیصد کہتے ہیں. وہ مل کر ملٹری فنڈ بورڈ کے ڈائریکٹرز کو بہت کم اطلاع دیتے ہیں اور تبدیل کر سکتے ہیں.

مفاہمت فنڈ عمل کس طرح کام کرتا ہے

آتے ہیں کہ آپ کے پاس $ 10،000 ہے جو آپ XYZ فنڈ میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں. آپ ملٹی فنڈ کی ویب سائٹ سے ایک نئی اکاؤنٹ کی درخواست ڈاؤن لوڈ کریں، اسے بھریں، اور چیک کے ساتھ ساتھ اس کو بھیجا. کچھ دن بعد، آپ کا اکاؤنٹ کھلا ہے.

یہ کیا ہوگا کہ اس کی ایک سادہ وضاحت ہے:

1. آپ کی جانچ منتقلی کے ایجنٹ کو بھیج دیا گیا تھا. اسے ایک بینک یا حراست میں جمع کیا گیا تھا. وہ یقینی بنائیں گے کہ آپ چیک کی رقم جمع کردی گئی ہے جب آپ فنڈ کی قیمت پر مبنی ملٹی فنڈ کے حصص جاری کیے گئے ہیں.
2. نقد اکاؤنٹ میں دکھائے جائیں گے اور پورٹ فولیو مینیجر کو نظر آئیں گے جو مشیر کمپنی کی نمائندگی کرتی ہے. انہیں ایک رپورٹ مل جائے گا کہ انہیں رقم کے اندر یا باہر آنے والی خالص رقم پر مبنی اضافی اسٹاک، بانڈز، یا دیگر سیکورٹی میں سرمایہ کاری کے لئے کتنی رقم دستیاب ہے.
3. جب پورٹ فولیو کے مینیجر کو کوکا کولا جیسے اسٹاک کے حصص خریدنے کے لئے تیار ہے، تو وہ اپنے ٹریڈنگ ڈیپارٹمنٹ سے یہ بات یقینی بنائے گا کہ آرڈر مکمل ہو جائے. اسٹاک کو تلاش کرنے کے لئے وہ اسٹاک بروکرز، سرمایہ کاری کے بینکوں، صاف کرنے کے نیٹ ورک اور دیگر حصوں کے ساتھ کام کریں گے اور سب سے کم ممکنہ قیمت پر اپنا ہاتھ اٹھائیں گے.
4. جب تجارت پر اتفاق کیا جائے تو، کچھ دن تصفیہ کی تاریخ تک منتقل ہوجائے گی. اس تاریخ پر، باہمی فنڈ اس کے بینک اکاؤنٹس سے لے جانے والے پیسہ اور اس شخص یا ادارے کو دے جو کوک اسٹاک سرٹیفکیٹ کے بدلے میں کوک کے حصص کو فروخت کر کے نئے مالک بنائے. یہ حصص جسمانی یا الیکٹرانک طور پر ذخیرہ یافتہ ہیں.
5. کوکا کولا ایک لابین رقم ادا کرتا ہے، تو یہ رقم کو گارڈن کو بھیجے گا، جو اس بات کو یقینی بنائے گا کہ اسے ملٹی فنڈ کے اکاؤنٹ میں جمع کیا جاتا ہے.
6. باہمی فنڈ کا امکان یہ ہے کہ پیسہ رقم میں نقد رقم رکھے جائیں تاکہ سال کے اختتام پر یہ آپ کو ان کو ادا کرسکیں.

ملٹی فنڈ پورٹ فولیو مینیجر کس طرح ادائیگی کی ہے؟

آپ حیران ہو سکتے ہیں کہ باہمی فنڈ مینیجر کو اسٹاک اٹھایا گیا ہے کیونکہ وہ اصل میں فنڈ کے لئے کام نہیں کرتا لیکن پیسے کا انتظام کرنے کا معاہدہ ہے. اگر وہ ہر سال 1.5 فی صد کی فیس ادا کرتے ہیں، تو وہ فنڈ کے وزن میں اوسط اثاثوں پر مبنی ہر دن 1/365 کا 1.5 فیصد حاصل کرے گا. یہ رقم باہمی فنڈ کے نقد اکاؤنٹ سے لیا جاتا ہے اور ہر روز مشیر کے اکاؤنٹ میں جمع ہوتا ہے.