انڈیکس فنڈز بمقابلہ فعال طور پر منظم فنڈز وضاحت

فعال طور پر منظم فنڈ کیا ہے؟

ایک فعال طور پر منظم فنڈ کے پورٹ فولیو مینیجر نے مارکیٹ کو شکست دینے اور سرمایہ کاری کو منتخب کرنے کی کوشش کی ہے. مینیجر مارکیٹ اینڈ انڈیکس جیسے ایس اینڈ پی 500 کی طرح بڑھنے کی کوشش میں بہت سے سرمایہ کاری کا ایک گہرائی تجزیہ کرتا ہے.

انڈیکس فاؤنڈیشن کیا ہے؟

انڈیکس فنڈز کو سنجیدگی سے منظم سمجھا جاتا ہے. انڈیکس فاؤنڈیشن کے مینیجر انڈیکس کے تمام (یا تقریبا تمام) کی خریداری کی طرف سے مندرجہ ذیل انڈیکس کی واپسی کی نقل کرنے کی کوشش کرتا ہے. سوسائٹی فنڈز اور تبادلے والے تجارتی فنڈز کے ذریعہ لاکھوں مارکیٹ انڈیکس سرمایہ کاری کی جا سکتی ہیں.

کیا آپ کو فعال طور پر منظم فنڈ یا انڈیکس فنڈز کی ضرورت ہے؟

مارکیٹ سے باہر نکلنے کی صلاحیت ایک فائدہ ہے کہ فعال طور پر منظم فنڈ انڈیکس فنڈ سے زیادہ ہے، اور سرمایہ کاری کے اس تصور کے مطابق یہ تصور بہت زیادہ ہے. سب کے بعد، آپ کو معلوم ہے کہ جب آپ انڈیکس فاؤنڈ کے لئے آباد ہوسکتے ہیں، تو آپ کو فنڈز کے مینیجر کو صرف مارکیٹ کی واپسی، کم نامزد فیس، مل جائے گی؟ بدقسمتی سے، ثبوت کے مطابق فعال طور پر منظم فنڈز مسلسل ان کے متعلقہ انڈیکس کو تلاش کرنا مشکل ہے. انفرادی سرمایہ کار کے لئے یہ بھی زیادہ چیلنج ہے کہ اس کی نشاندہی کی جائے جس میں فعال طور پر منظم فنڈ کسی مخصوص سال کے انڈیکس کو ختم کرے گا.

وینگارڈ کے مطابق، 2007 تک 10 سال تک کی قیادت کے لئے، فعال طور پر زیر انتظام امریکی اسٹاک کے فندوں نے ان انڈیکس کو کم کر دیا جسے وہ باہر نکلنے کی کوشش کر رہے تھے. مثال کے طور پر، 84٪ فعال طور پر منظم کردہ امریکی بڑے مرکب فنڈز نے ان انڈیکس کو کم کر دیا، اور 68 فیصد فعال طور پر منظم امریکی چھوٹے قدر کے فنڈز کو بھی کم کر دیا. معاملہ فعال طور پر منظم بانڈ فنڈز کے لئے بھی بدتر ہے. اس صورت میں، تقریبا 95 فیصد فعال طور پر منظم کردہ بانڈ فنڈز ان کے انڈیکسز کو 10 سال تک 2007 تک پہنچائے گئے ہیں.

فعال مینجمنٹ: لکڑی یا مہارت؟

آپ اس بات کا اشارہ کر سکتے ہیں کہ بعض فنڈز نے ان کے انڈیکسز کو شکست دی ہے، لہذا وہ کیوں نہیں خریدتے ہیں؟ ٹھیک ہے، ہم کیسے جانتے ہیں کہ فعال مینیجر اپنے سرمایہ کاری کے انتخاب میں ماہر تھا یا یا صرف خوش قسمت تھا؟ بارکلی گلوبل سرمایہ کاروں کے مطالعہ کے ثبوت سے پتہ چلتا ہے کہ ایک فعال مینیجر کی طرف اشارہ جاری رکھنا جاری رکھنے کے لئے یہ موقع سست ہے.

اپریل 1، 2001 کے 15 سالہ مدت کے لئے مارچ 31، 2016 کے ذریعے، فعال طور پر منظم امریکی امریکی کمپنی کی صرف 29 فیصد ایس اینڈ پی 500 انڈیکس کو شکست دینے میں کامیاب تھے. یہ ٹھوس گواہی ہے کہ فعال انتظام غیر فعال انتظام سے محروم ہوجاتا ہے، خاص طور پر طویل وقت سے زیادہ. لہذا انڈیکس فنڈز طویل مدتی سرمایہ کاروں کے لئے بہترین ہیں.

قیمت پر غور: انڈیکس فنڈز بیٹ فعال

انڈیکس فنڈز کے مقابلے میں فعال طور پر منظم فنڈز کو نقصان پہنچانے میں شروع ہوتا ہے. ایک فعال طور پر منظم فنڈ کے اوسط جاری مینجمنٹ اخراجات اس کے متحرک منظم کزن سے زیادہ٪ 1 زیادہ ہے. اخراجات کا ایک مسئلہ یہ ہے کہ فعال طور پر منظم فنڈز ان کے انڈیکس کو کمزور بناتے ہیں.

ٹیکس پر غور: انڈیکس فنڈز ٹیکس موثر ہیں

ایک اور مسئلہ، جس میں فنڈ ریٹرن نمبروں میں عکاس نہیں کیا جاتا ہے، یہ ایک فعال طور پر منظم فنڈ کے پورٹ فولیو مینیجر ہے - جو اضافی واپسیوں کی تلاش میں ہے - خریدتا ہے اور انڈیکس فنڈ کے مقابلے میں زیادہ تر سرمایہ کاری فروخت کرتا ہے. فعال مینیجر کی طرف سے اس اسٹاک کی خرید اور فروخت - کاروبار کے طور پر جانا جاتا ہے، فنڈ کے حصول داروں کے لئے ٹیکس قابل سرمایہ کاری کے نتیجے میں، فراہم کی ہے کہ یہ فنڈ غیر ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس کی ملکیت ہے.

ثبوت سے پتہ چلتا ہے کہ اچھے فعال مینیجرز ہیں، لیکن اس طرح کے مینیجرز کو ان کی کارکردگی کا سامنا کرنا پڑا مشکل ہے. مزید اہم بات، جیسا کہ بارکلس کے مطالعہ سے پتہ چلتا ہے، غیر یقینی طور پر ہمیشہ اچھے مینیجرز کو گھیر دیتا ہے. کیا وہ آگے بڑھا سکتے ہیں؟