موثر مارکیٹس ہایپوس: ای ایم ایچ اور انڈیکس فنڈز

موثر مارکیٹس ہپوتیسس (ایم ایچ ایچ) ایک سرمایہ کاری کے اصول ہے کہ یہ بتاتا ہے کہ کس طرح اور فعال سرمایہ کار کیوں "مارکیٹ کو مار ڈالو نہیں". ای ایم ایچ کا اندازہ لگایا گیا ہے کہ چونکہ ایک خاص سرمایہ کاری سیکورٹی کے بارے میں عام طور پر دستیاب معلومات تمام قیمتوں پر ظاہر ہوتی ہے، سرمایہ کار باقی مارکیٹ پر فائدہ نہیں اٹھ سکیں گے.

انڈیکس فاؤنڈز اور موثر مارکیٹس ہائپوس (ای ایم ایچ)

اگر آپ کو موثر مارکیٹ ہائپوسیسس (EMH) سے واقف ہے، تو آپ جانتے ہیں کہ یہ لازمی طور پر یہ کہتا ہے کہ سرمایہ کاری کے سیکورٹیزس کے بارے میں تمام معلوماتی معلومات جیسے اسٹاک ان سیکورٹیزز کی قیمتوں میں پہلے سے ہی فکرمند ہیں. لہذا کسی بھی تجزیہ سے سرمایہ کاروں کو دوسرے سرمایہ کاروں پر ایک کنارے نہیں مل سکتا. یہ بنیادی وجوہات میں سے ایک ہے جو سرمایہ کاروں کو انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری کرتی ہے. یہ ہے "اگر آپ انہیں نہیں مار سکتے ہیں تو وہ" فلسفہ "میں شامل ہوسکتے ہیں.

لیکن اگر کچھ معلومات مارکیٹ کے کچھ علاقوں کے طور پر بڑے پیمانے پر دیگر علاقوں میں نہیں جاسکتے ہیں تو کیا ہوگا؟ اس کا مطلب یہ نہیں کہ مارکیٹ کے کچھ علاقوں دوسروں سے کم "موثر" ہیں؟ اگر ایسا ہے تو، یہ کم موثر علاقوں کے لئے موثر علاقوں اور فعال طور پر منظم فنڈ کے لئے ایک انڈیکس فنڈ کا استعمال کرنے کے لئے احساس ہو گا - اگر آپ چاہیں تو دونوں دنیاوں میں سے سب سے بہتر.

اسٹاک کی اقسام انڈیکس فنڈز کے لئے بہترین

آپ کو اسٹاک تجزیہ کار یا ملٹی فنڈ مینیجر بننے کی ضرورت نہیں ہے کہ کچھ عوامی تجارت کی کمپنیوں کے بارے میں معلومات آسانی سے دستیاب ہو، اور اس وجہ سے دوسروں کے مقابلے میں زیادہ وسیع پیمانے پر جانا جاتا ہے. مثال کے طور پر، زیادہ تر مالی ذرائع ابلاغ کوریج کمپنیوں کے بڑے سرمایہ کاری اسٹاک پر ہے وال مارٹ (NYSE: ڈبلیو ایم ٹی)، سیب (NASDAQ: AAPL) اور مائیکروسافٹ (NASDAQ: MSFT). لیکن چھوٹی ٹوپی اسٹاک اور غیر ملکی اسٹاک کے بارے میں کیا ہے؟

بڑی ٹوپی سٹاک باہمی فنڈ مینیجرز کی اکثریت طویل عرصے سے طویل عرصے تک سب سے بہترین ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈ کو ناکام بنانے میں ناکام رہی ہے کیونکہ چھوٹے کمپنیوں کے مقابلے میں بڑی کمپنیاں دستیاب ہیں. لہذا وسیع پیمانے پر مارکیٹ انڈیکسز کو بڑھانے کے لئے یہ ریسرچ اور رشتہ دار مارکیٹ کے خطرے کی شکل میں زیادہ کوشش کرتی ہے. یہ اخراجات میں اضافہ بھی بڑھتا ہے، جس سے کم لاگت انڈیکس فنڈز کے مقابلے میں مقابلہ کرنا مشکل ہوتا ہے.

انڈیکس فنڈز کو فعال فنڈز کے ساتھ مل کر

فعال سرمایہ کاری کے ساتھ انڈیکسنگ کی حکمت کو یکجا کرنے کے لئے سب سے زیادہ فائدہ مند راستے کے لئے ایک پورٹ فولیو کی تعمیر کا ایک اچھا طریقہ باقی ٹوپیوں کے لئے بڑے ٹوپی اسٹاک مختص اور فعال طور پر منظم فنڈ کے لئے سب سے بہترین ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈز استعمال کرنا ہے.

مثال کے طور پر، پیروی کرنے کے لئے ایک اچھا اسٹریٹجک ماڈل کور اور سیٹلائٹ پورٹ فولیو ڈیزائن ہے جہاں انڈیکس فنڈ تقریبا 30 یا 40٪ اختصاص میں ہے اور چھوٹے ٹوپی اسٹاک، غیر ملکی اسٹاک، بانڈ ملٹی فنڈ اور ممکنہ طور پر پورٹ فولیو کو دور کرنے کے لئے کچھ سیکٹر فنڈز.

اس حکمت عملی میں، آپ کو موثر بازار ہائپوتیسس کے لئے آپ کا احترام پورا کرنا پڑے گا بلکہ آپ کو تبدیل کرنے میں بھی کچھ اضافی واپسیوں کے لۓ بڑھنا چاہتا ہے. سب سے بہتر آپ کو ہر چند برسوں میں بڑے ٹوپی اسٹاک فنڈز کو تبدیل کرنے میں روکنے کے قابل ہو جائے گا جب وہ ایس او پی 500 کو کھونے لگے ہیں!

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.