بنیادی تجزیہ میں پیئگ کی شرح کو سمجھنا

اگرچہ اس کے بنیادی کزن کے مقابلے میں کم معروف، اگرچہ آپ کو معلوم ہے کہ اس کے نتائج کو صحیح طریقے سے استعمال کرنے اور اس کی وضاحت کرنے کے بعد، قیمت / آمدنی میں اضافہ یا پی جی جی تناسب اسٹاک کی ممکنہ طور پر آپ کو مزید معلومات فراہم کرسکتا ہے.

فارمولا اجزاء

قیمت / آمدنی (پی / ای) تناسب پیئگ تناسب کا ایک اہم حصہ ہے. آپ اسٹاک کی موجودہ حصص کی قیمت لینے کے لۓ پی / ای کا حساب کرسکتے ہیں اور اس کی آمدنی کے حصول میں تقسیم کر سکتے ہیں (ئیمایس). یہ نمبر آپ کو دوسرے اسٹاک کے مقابلے میں اسٹاک کے رشتہ دار قیمت کی موازنہ کرنے کی اجازت دیتا ہے، اور اس بات کا تعین کرے کہ مارکیٹ اس کی آمدنی کے سلسلے میں زیادہ سے زیادہ یا اس سے زیادہ اسٹاک کی قیمت ہے.

دوسرا اتحادی، آمدنی کی ترقی، کمپنی کے متوقع عوایدو کے نتائج کے لحاظ سے ایک مدت سے اگلے تک فی صد میں تبدیلی کی طرف اشارہ کرتی ہے.

قیمت / اضافہ کے لئے آمدنی (پیئ جی) تناسب

ترقی کی شرح کے لئے قیمت / آمدنی آپ کو اسٹاک کی قیمت کا تعین کرنے کی اجازت دیتا ہے، جیسے پی / ای تناسب، جبکہ کمپنی کی آمدنی کی ترقی میں بھی غور کیا جا رہا ہے. اس مستقبل کے منتظر اجزاء کو پی ای جی تناسب کو آپ اکیلے پی / ای کے ساتھ اسٹاک کے بنیادی اصولوں کی ایک مکمل تصویر فراہم کرنے کی اجازت دیتا ہے.

آپ پی / ای لینے اور پیسے میں تناسب میں متوقع ترقی کی طرف سے تقسیم کر کے پی جی تناسب کا حساب کر سکتے ہیں:

پی جی = آمدنی کے تناسب / متوقع آمدنی کی ترقی کے لئے قیمت

مثال کے طور پر، 20 کے پی / ای کے ساتھ اسٹاک اور 10 فیصد کے اگلے سال کے پیسے کا تناسب (10 = 2 کے متوقع آمدنی کی شرح فی صد کی طرف سے 20 تقسیم کی پی / ای) کے اگلے سال کا حامل ہوگا.

پیئگ تناسب کم، اس کی آمدنی کے تخمینہ کے مقابلے میں زیادہ ذخیرہ ہوسکتا ہے. اس کے برعکس، زیادہ سے زیادہ تعداد میں مارکیٹ نے اسٹاک کو زیادہ سے زیادہ کیا ہے.

نتائج کی تشریح

اسٹاک کے پی / ای کے ساتھ مل کر پیئگ تناسب کا استعمال کرتے ہوئے صرف P / E استعمال کرنے سے کہیں زیادہ مختلف کہانی بتا سکتا ہے.

بہت زیادہ پی / ای کے ساتھ اسٹاک زیادہ سے زیادہ کے طور پر دیکھا جا سکتا ہے اور اچھی پسند نہیں ہے. اسی اسٹاک پر پیئگ تناسب کی گنتی کرتے ہوئے، اس کا اندازہ لگایا گیا ہے کہ اس میں اچھی ترقی کا تخمینہ ہے، اصل میں کم نمبر حاصل کردیتا ہے، اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ اسٹاک اب بھی ایک اچھی خرید ہوسکتی ہے.

اس کے برعکس بھی سچ ہے. اگر آپ کے پاس بہت کم P / E کے ساتھ اسٹاک ہے تو آپ منطقانہ طور پر یہ سمجھتے ہیں کہ یہ غیر محفوظ ہے. تاہم، اگر کمپنی کی آمدنی کی ترقی کی ضرورت نہیں ہے تو اس میں کافی اضافہ ہوا ہے، آپ پی جیی تناسب حاصل کرسکتے ہیں، جو حقیقت میں، اعلی ہے، اور یہ اشارہ کرتے ہیں کہ آپ کو اسٹاک خریدنے کے لۓ پاس کرنا ہوگا.

نیچے کی سطر

زیادہ سے زیادہ یا غیر محفوظ شدہ پیئگ تناسب کے لئے بنیادی لائن نمبر صنعت سے صنعت سے مختلف ہوتا ہے، لیکن اسٹاک کے اصول کا کہنا ہے کہ، انگوٹھے کے اصول کے طور پر، ایک پی جی کے نیچے ایک سے زیادہ ہے. جب پی جی جی کا تناسب ایک برابر ہوتا ہے، اس کا مطلب یہ ہے کہ اسٹاک کا مارکیٹ کی قدر کی قدر اس کی متوقع مستقبل میں آمدنی کی ترقی کے ساتھ مساوات ہے. اگر اسٹاک 15 کے پی / ای تناسب کا حامل تھا، اور کمپنی نے اس کی آمدنی 15 فیصد بڑھا دی، مثال کے طور پر، یہ اسے ایک پی جی کا دیتا ہے.

جب پیئ جی ایک سے زائد ہے تو یہ آپ کو بتاتا ہے کہ مارکیٹ کا اندازہ لگایا جا سکتا ہے کہ اس سے اندازہ بڑھتا ہے، یا اسٹاک کے لئے زیادہ سے زیادہ مطالبہ اس سے زیادہ ہے.

تناسب کا ایک نتیجہ یہ ہے کہ کسی بھی تجزیہ کار نے اپنے مواقع کا اندازہ کم کیا ہے، یا مارکیٹ نے اسٹاک کی ترقی کے امکانات اور قدر کو کم کر دیا ہے.

کسی بھی تجزیہ کے مطابق، ان پٹ کے اعداد و شمار پر منحصر نتائج کی تبدیلی. مثال کے طور پر، اگر پیئ جی تناسب تاریخی ترقی کی شرح سے حساب کی جائے تو کم درست ہوسکتا ہے، اگر کمپنی نے اعلی یا اوپر آنے والے مستقبل کی ترقی کی شرح کی توقع کی ہے.

بنیادی تجزیہ حسابات پر مزید

• فی سیکنڈ آمدنی - EPS
• آمدنی کی شرح کے لئے قیمت - پی / ای
• کتاب کی قیمت - پی / بی