پی / ای تناسب کیا ہے اور یہ مجھے کیسے مدد کرسکتا ہے؟

آمدنی کے تناسب کی قیمت، دوسری صورت میں پی / ای تناسب کے طور پر جانا جاتا ہے، یہ کتنا مہنگا ہے، یا سستا، اندازہ کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے کہ اس کی فوری حساب ہے، اسٹاک مارکیٹ کسی بھی وقت ہوسکتی ہے. جیسے ہی ایک ایرارازر باہر آسکتا ہے اور آپ کو آپ کے گھر کی قیمت کا تخمینہ دیتا ہے، پی / ای تناسب آپ کو اسٹاک مارکیٹ کے منصفانہ قدر کا اندازہ کرنے کے لئے استعمال کر سکتے ہیں ایک ایسا آلہ ہے.

یہ ایک میٹرک بھی اسی اسٹاک کا ایک دوسرے میں موازنہ کرنے میں استعمال کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے. اسی طرح میں ان صنعتوں یا کمپنیوں کے اسٹاکوں کا مطلب ہے جو ایک ہی قسم کی مصنوعات یا خدمات پیدا کرتی ہے. مختلف صنعتوں میں اسٹاک کی موازنہ کرتے وقت پی / ای تناسب مفید نہیں ہے، کیونکہ بعض صنعتوں کو زیادہ سے زیادہ P / دیگر صنعتوں کے مقابلے میں ای نسبت.

پی / ای تناسب کا حساب کیا ہے؟

سادہ اصطلاحات میں، پی / ای تناسب آمدنی (ای) کی طرف سے تقسیم (پی) قیمت ہے. $ 10 ایک حصہ کے ساتھ اسٹاک، اور آمدنی گزشتہ سال $ 1 کا ایک حصہ ہے، اس کے پی / ای تناسب پڑے گا. اگر اسٹاک کی قیمت $ 12 تک ایک حصہ ہو گی اور آمدنی اسی میں رہتی ہے، اسٹاک کے پی / ای تناسب پھر 12 ہو گی اور اسٹاک نسبتا زیادہ مہنگی ہو گی کیونکہ اب آپ آمدنی کے فی ڈالر کی ایک اعلی قیمت ادا کررہے ہیں.

پی / ای نسبت کا حساب کرنے کے بہت سے طریقے موجود ہیں. استعمال ہونے والے سب سے زیادہ عام فارمولا ہیں:

1. گزشتہ سال کی آمدنی پر مبنی پی / ای تناسب دیکھیں
2. کمپنی کی طرف سے یا اسٹاک تجزیہ کاروں کی طرف سے فراہم کی آمدنی کا مستقبل کی پیش گوئی کا استعمال کریں
3. دس سال کی اوسط آمدنی کا استعمال کرتے ہوئے (P / E 10 یا CAPE کہتے ہیں جو کچھ سائیکل سائیکل ایڈجسٹ قیمت سے کم آمدنی کا استعمال کرتے ہوئے وسیع نظر آتے ہیں.

اس کے علاوہ، انفرادی اسٹاک کے لئے پی / ای تناسب پورے طور پر مارکیٹ کے لئے پی / ای نسبت سے زیادہ مختلف کی تشریح کی جانی چاہئے. ایس اینڈ پی 500 کے لئے پی / ای تناسب نے کچھ ریچھ مارکیٹوں کے نچلے حصے میں ٹیک بلبلا کے دوران 90 کی کم از کم 7 تک کی حد تک 40 سے لے کر کیا ہے.

پی / ای تناسب غلطیاں

نویس سرمایہ کار اکثر ایک P / E تناسب کا استعمال کرتے ہوئے غلطی کرسکتے ہیں جو غیر محفوظ ہونے والے اسٹاک خریدنے کے لئے خریدتے ہیں، یا اس سے زیادہ فروخت کرتے ہیں جو overvalued ظاہر ہوتا ہے. وہ اس اعداد و شمار کی وضاحت کرتے ہیں کہ وہ "تنگ" اور "ای" ہیں، جو آمدنی کا ڈیٹا ہے، یا پھر ماضی کے اعداد و شمار (اور مستقبل میں مختلف ہوسکتی ہے) یا آمدنی کے اعداد و شمار مستقبل کا اندازہ (اور مستقبل مختلف ہوسکتا ہے). اس وجہ سے، احتیاط سے پی / ای تناسب کا استعمال کریں، اور ان کو کسی فیصلہ سازی کا آلہ کے طور پر استعمال نہ کریں.