اپنے پہلے سرمایہ کاری خریدنے سے پہلے سوالات کا جواب دینا

ایک سوال جس میں میں نے نئے سرمایہ کاروں سے کافی زیادہ پوچھا ہے، "میں کس طرح ممکنہ سرمایہ کاری پورٹ فولیو ممکن ہو سکتا ہوں؟" انکوائری کے ساتھ مسئلہ، یہ بھی ظاہر ہوتا ہے کہ یہ "بہترین" پورٹ فولیو کے طور پر ایسی چیز نہیں ہے کیونکہ ہر شخص، اور ہر خاندان کے پاس اپنے مواقع، خطرات، صلاحیتوں اور جذباتی فطرت کا منفرد مجموعہ ہے. آپ کے پڑوسی یا بھائی کے لئے کیا کام آپ کے لئے کام نہیں کر سکتا. دراصل، آپ کے 20 میں آپ کے لئے کیا کام ہوتا ہے جب آپ 70 سال تک کام نہیں کرسکتے ہیں اور اپنے پوتے کے لئے ٹرسٹ فنڈز قائم کرنے کے بارے میں سوچتے ہیں.

یہاں تین ایسے سوالات ہیں جو آپ سے پہلے آپ کو اپنے سرمایہ کار پورٹ فولیو کی تعمیر کے عمل کو بھی شروع کرنے پر غور کرنا چاہئے.

کونسا اثاثہ طبقوں میں آپ کو آپ کے فنڈز اور کیوں حوصلہ افزائی کریں گے؟

ہر اثاثے کی کلاس مختلف طریقے سے چلتا ہے. یہی وجہ ہے کہ اثاثہ مختص کی حکمت عملی بہت اہم ہے. ان اثاثوں کی ہر ایک کلاس کے مقابلہ میں فوائد اور کمی کے ساتھ ساتھ ساتھ ساتھ مستحکم نقد بہاؤ کے لئے آپ کی ضرورت کو پورا کرنے کے لۓ، آپ کے فیصلے کو مطلع کریں گے کہ آپ ان کے درمیان کام کیسے کر رہے ہیں.

• اسٹاک تاریخی طور پر سب سے زیادہ طویل مدتی واپسی فراہم کی ہے کیونکہ وہ اصلی کاروباری اداروں میں ملکیت کے اسٹاک کی نمائندگی کرتے ہیں جو حقیقی مصنوعات اور خدمات فروخت کرتے ہیں. کچھ منافع نقد منافع کے طور پر ادا کیے جاتے ہیں اور کچھ مستقبل میں ترقی کو فروغ دینے کے لئے بیلنس شیٹ پر دوبارہ برقرار آمدنی میں جاتے ہیں. بدقسمتی سے، دن میں دن اور مارکیٹ سے بھی زیادہ قیمت میں اسٹاک کو معمولی طور پر تبدیل کرنا پڑتا ہے. یہ غیر معمولی نہیں ہے کہ آپ کے اثاثوں کی عارضی حوالہ مارکیٹ کی قیمت میں کم از کم 30 فی صد یا اس سے زیادہ کم از کم ہر ایک 36 مہینے دیکھنے کے لۓ. آپ کی زندگی میں کم سے کم کئی بار، آپ دیکھیں گے کہ آپ کے ہولڈرز کو پچاس فیصد سے پیٹھ سے گرت سے کم کیا جاتا ہے. یہ موقع کی نوعیت ہے. اچھی کمپنیوں کے لئے، اصلی منافع کے ساتھ، اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا.

• ریل اسٹیٹ کی دوسرا بہترین طویل مدتی ہولڈنگ ہے. اگرچہ اس میں افراط زر سے زائد اضافہ نہیں ہوتا، جب تک کہ آپ زیر زمین کے زیر انتظام علاقوں جیسے سان فرانسسکو یا نیو یارک جہاں فراہمی کی حد تک محدود نہیں ہے اور کافی آبادی کی بڑھتی ہوئی ترقی کو جاری رکھے جاتے ہیں، یہ اکثر افراط زر کی شرح کے ساتھ رفتار برقرار رکھتا ہے اس کے ساتھ ساتھ بڑے پیمانے پر نقد رقم پھینک دیتے ہیں جسے آپ ریستوران، بچانے، یا خرچ کرسکتے ہیں. محفوظ رہائشیوں کی شکل میں تھوڑا سا فائدہ اٹھانے کے لئے آرام دہ اور پرسکون سرمایہ کاروں کے لئے، ایکوئٹی میں ہر ڈالر بہت زیادہ جا سکتا ہے کیونکہ آپ کو $ 2 یا $ 3 مالیت کی مالیت خریدنے کی اجازت دے گی. اگر چیزیں جنوبی ہو جاتی ہیں تو یہ دیوالیہ پن کی وجہ سے ہوسکتا ہے، لیکن دانشورانہ اور قابل اطمینان ریل اسٹیٹ سرمایہ کار جانتا ہے کہ اس کے خطرات کا انتظام کیسے کریں.
• پابندیاں اور فکسڈ آمدنی کی سیکورٹی کمپنی کا استعمال کرتے وقت اس وقت کے دوران پیسہ (پرنسپل) اور "کرایہ پر" کرایہ پر واپسی دونوں کے حقدار ایک کمپنی کے پیداوار پر قانونی دعوی کی نمائندگی کرتے ہیں. بانڈز ان میں ایک معدنی حفاظتی میکانزم ہے جو قیمتوں میں کمی نہیں ہے، جب تک بنیادی کمپنی اس کے معاہداتی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے پیسے رکھتی ہے، اس وقت بانڈ پختگی کی تاریخ پر بقایا جائے گا. بدقسمتی سے، جب افراط زر کی شرح تیز ہوجاتی ہے تو، ہر مستقبل کے ڈالر کی قیمت آپ کو بجلی کی فراہمی کے لحاظ سے کم کی گئی ہے. یہ طویل مدتی فکسڈ شرح پابندیوں کو تباہ کن ہوسکتا ہے جو 20 یا 30 سال تک بند کردی جاتی ہے.
• نقد اور نقدی کے مساویجس میں ایف ڈی آئی سی بیمار شدہ بینک کے ذخائر اور مختصر مدت کے خزانہ بل بھی شامل ہیں، سرمایہ کاری پورٹ فولیو کے لئے سب سے سستا اثاثہ طبقات میں سے ہے کیونکہ وہ حادثے کے دوران سستے اسٹاک، بانڈز اور ریل اسٹیٹ لینے کے لئے بہت خشک پاؤڈر فراہم کرتے ہیں یا اپنے بلوں کو ادا کرتے ہیں. دوسرا عظیم ڈپریشن، پھر بھی وہ تقریبا کچھ بھی نہیں واپس آتے ہیں. دراصل، جس طرح سے آپ پیسہ چلاتے ہو اس پر منحصر ہوسکتا ہے، آپ کو زرعی قیمتوں میں افراط زر کے بعد بھی کھو دیا جا سکتا ہے. یہ ہمیشہ کیس نہیں تھا اور یقینا ہمیشہ کے لئے نہیں رہیں گے. دن واپس آ جائے گا اور چیکنگ اکاؤنٹس savers کے لئے اچھی سودے آمدنی پیدا کرے گی، لیکن یہ نہیں کہتا ہے کہ مستقبل میں ایک سال یا دس سال ہے.

کیا آپ طویل مدتی ترقی کے دوران کیش بہاؤ کی ترجیح دیں گے؟

یہاں تک کہ اثاثوں کی کلاسوں کے اندر اندر، کچھ سرمایہ کاری اپنی آمدنی مستقبل کی توسیع میں واپس لاتے ہیں جبکہ دوسروں کو شراکت دارانہ تقسیم یا نقد منافع کی شکل میں سب سے زیادہ آمدنی تقسیم. ایک پیسے فراہم کرتی ہے جو آپ آج استعمال کرسکتے ہیں، دوسرے کا بعد میں بہت زیادہ اجر کا مطلب ہوسکتا ہے. مزید برآں، یہاں تک کہ ان کمپنیوں کو بھی جو منافع ادا کرتے ہیں وہ طویل عرصے تک ترقی کے لئے ایک گاڑی ہوسکتی ہیں اگر آپ کو مزید حصص میں منافع بخش کرنے کی ضرورت ہے؛ دہائیوں سے زیادہ، منافع بخش آمدنی کے مقابلے میں فرق اور منافع کی واپسی کے درمیان فرق بہت بڑا ہے.

یہ ایک بہت مختلف سرمایہ کار ہے جو کرافٹ فوڈ جیسے کاروبار میں مالک بن جاتا ہے، جس میں بڑے، متنوع اور سست بڑھتی ہوئی ہے لہذا یہ اپنی آمدنی کا زیادہ تر ادا کرتا ہے اور جو ایمیزون میں مالک بن جاتا ہے، اس نے اپنی نقد کو بڑھانے کے لئے رکھی ہے. ای پڑھنے کے آلات، ڈیجیٹل فلموں، ڈیجیٹل موسیقی، کراوکیوں، روشنی بلب اور جوتے میں.

ایک ہی ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری کے لئے جاتا ہے. کچھ منصوبوں، خاص طور پر جن لوگوں کو فائدہ اٹھانے یا نئی منصوبوں کی ترقی میں شامل ہونے کا استعمال ہوتا ہے، ان کی ایکوئت کی تعمیر کے لئے بہت زیادہ نقد بہاؤ کی ضرورت ہوتی ہے لیکن اختتام میں بڑی رقم ادا کی جا سکتی ہے، جبکہ دوسروں کو دوبارہ سرمایہ کاری کا موقع نہیں ملتا، جیسے منافع بخش لیکن زمانے والے اپارٹمنٹ کی عمارت جس کی توسیع نہیں کی جاسکتی ہے.

آپ کی لچکدار کی ضرورت کیا ہے؟

لچکدار بہت ضروری ہے کہ یہ اچھی آمدنی سے قبل بھی آتا ہے. آپ کی لچکدار کی کیا ضرورت ہے؟ اس چیز کا کیا امکان ہے جسے آپ نے اس ملک کو باندھ دیا ہے جس کو آپ نے چھوڑا ہے؟ اگر آپ کے پاس کم از کم ایک پانچ سال افق نہیں ہے، تو زیادہ تر اسٹاک اور ریل اسٹیٹ (خصوصی آپریشن یا ثالثی کے علاوہ) سوال سے باہر ہیں.

کچھ سرمایہ کاروں نے انگوٹھے کے عام قوانین کی پیروی کی ہے، جیسے کہ ان کی پورٹیبل کے کم از کم 10٪ پورٹ فولیو کو مد نظر کے لئے نقد مساوات میں رکھا جاتا ہے. دوسری صورت میں اعلی تخصیص پر کم مائع اثاثوں کا انتخاب کریں، جیسے کہ اعلی معیار کے بانڈ میں کم سے کم 25 فیصد فنڈز نہیں رکھتے. صحیح جواب آپ کے پورٹ فولیو کے لئے وقت اور اس مقصد پر حاصل کر سکتے ہیں قیمت پر منحصر ہے.