جدید پورٹ فولیو تھیوری تعریف: MPT کیا ہے؟

جدید پورٹ فولیو تھیوری، جو ایم ٹی ٹی کے نام سے بھی مشہور ہے، سرمایہ کاروں کو ایک پورٹ فولیو پر مشتمل سرمایہ کاری کا ایک سیٹ منتخب کرنے میں مدد مل سکتی ہے. سرمایہ کاری کی سیکیوریزیز ایک ساتھ ساتھ مجموعی طور پر واپسیوں کو حاصل کرنے کے دوران متنوع کے ذریعے مارکیٹ کے خطرے کو کم کرنے کے لئے یکجا.

یہاں تک کہ اگر آپ یہ سمجھتے ہیں کہ آپ جدید پورٹ فولیو کے نظریہ کے بارے میں متفق نہیں ہیں تو، ایم ٹی ٹی کی بنیادی باتیں سیکھنے میں آپ کو بہتر سرمایہ کار بننے میں مدد ملے گی.

جدید پورٹ فولیو تھیوری: MPT تعریف

جدید پورٹ فولیو تھیوری (ایم پی ٹی) ایک سرمایہ کاری ماڈل ہے جہاں سرمایہ کار سرمایہ کاروں کے دیئے گئے پورٹ فولیو کے لئے زیادہ سے زیادہ سطح پر ریٹرن پر قبضہ کرنے کے لئے مارکیٹ کے خطرے کی کم سے کم سطح پر لے جانے کی کوشش کرتی ہے. تاہم، اگرچہ مالیاتی صنعت کے اندر بڑے پیمانے پر استعمال کیا جاتا ہے، حال ہی میں ایم ٹی ٹی کو آپ کے اپنے سرمایہ کار پورٹ فولیو اور حکمت عملی پر لاگو کرنے سے قبل غور کرنے کے بارے میں غور کرنے کے بارے میں حالیہ تنقید اور متغیرات موجود ہیں.

سرمایہ کاروں کی حکمت عملی اور ایم ٹی ٹی کی مثال

سرمایہ کاری کے فلسفہ کی بنیاد پر، ہر سرمایہ کار کو مختصر مدت تک مارکیٹ کے خطرے کی انتہائی سطحوں کے لۓ ممکنہ حد تک ممکنہ طویل مدتی واپسیوں کو حاصل کرنا ہوگا. لیکن یہ کیسے ہوسکتا ہے؟ مختصر جواب متنوع ہے. ایم ٹی ٹی کے مطابق، ایک سرمایہ کار کسی خاص اثاثے کی قسم، ملٹی فنڈ، یا سلامتی کو انفرادی طور پر خطرے سے زیادہ اعلی رکھ سکتا ہے لیکن جب، دوسرے دوسرے اثاثوں کی قسم یا سرمایہ کاری کے ساتھ مل کر جب پورے پورٹ فولیو کو اس طرح سے متوازن ہوسکتا ہے کہ اس کا خطرہ بنیادی اثاثوں یا سرمایہ کاری میں سے کچھ سے کم.

مثال کے طور پر، اثاثہ کی کلاس کے طور پر، بانڈز سے زیادہ مارکیٹ کے خطرے میں اسٹاک عام طور پر زیادہ ہیں. تاہم، ایک پورٹ فولیو پر مشتمل اسٹاک اور بانڈ ایک خطرناک نسبتا کم سطح کے لئے ایک مناسب واپسی حاصل کر سکتے ہیں. سرمایہ کاری کی سطح پر، غیر ملکی اسٹاک (اکا بین الاقوامی اسٹاک) اور چھوٹے ٹوپی اسٹاک بڑے بڑے ٹوپی اسٹاک کے مقابلے میں عام طور پر خطرے میں زیادہ ہیں لیکن سب تین اوسط خطرے کے لئے اوپر اوسط واپسی کے لئے جمع کر سکتے ہیں، جیسا کہ S & P 500 کے معیار کے مقابلے میں طویل عرصے تک طویل عرصے تک.

عام مثال یہ ہے کہ باہمی فنڈ کی اقسام کی یہ اعتدال پسند پورٹ فولیو ہوسکتی ہے.

40٪ بڑی ٹوپی اسٹاک (انڈیکس)10٪ چھوٹے ٹوپی اسٹاک15٪ غیر ملکی اسٹاک30٪ انٹرمیڈیٹ ٹائم بانڈ05٪ کیش / منی مارکیٹ

بہت سے سرمایہ کاروں اور سرمایہ کاری کے ماہرین نے ایک قسم کے جدید ایم ٹی ٹی انوائس اسٹائل کو کارپوریٹ اثاثہ الاؤنس کہا ہے جو جدید پورٹ فولیو تھیوری کے عناصر پر لاگو ہوتا ہے. ٹیکنیکل اثاثہ الاؤنس کے ساتھ، سرمایہ کار تین بنیادی اثاثہ جات (اسٹاک، بانڈز اور نقد) کا استعمال کرسکتے ہیں اور پورٹ فولیو کی زیادہ سے زیادہ حد تک بڑھانے اور معیار کے مقابلے میں خطرے کو کم کرنے کے مقصد سے پورٹ فولیو کے وزن (فی صد) کو فعال طور پر توازن اور ایڈجسٹ کرسکتے ہیں. ایک انڈیکس کے طور پر.

ایم ٹی ٹی کی تنقید

ایم ٹی ٹی کے بعض نقادین نے سرمایہ کاروں کو جو کہ تکنیکی تجزیہ کو پسند کرتے ہیں اور رجحانات اور نفسیات پر انحصار کرتے ہیں بجائے MPT کے سادہ خرید اور فطرت کی نوعیت کے بجائے. ایک دلیل ہمیشہ اس طرح بنایا جا سکتا ہے کہ مارکیٹوں میں رویے اور قیمت کے عدم استحکام کی تفہیم، اور اس وجہ سے بروقت سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے کی صلاحیت، سرمایہ کاری کو متوازن اثاثہ مختص تخصیص کے نقطہ نظر سے بہتر بنا سکتی ہے.

تاہم، بہت سے سرمایہ کاروں کو مارکیٹنگ ٹائمنگ میں ناکام رہا ہے اور اس میں زیادہ تر وقت، علم، یا نفسیات کی نمائش نہیں ہوتی. لہذا زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کو ایم پی ٹی کے بعد سے کم از کم فائدہ اٹھانا پڑتا ہے، یا کم سے کم اس کے کلیدی نظریات کو ایک تاکتیک اثاثہ مختص کے نقطہ نظر میں شامل کرسکتے ہیں.

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.