کم از کم متغیر پورٹ فولیو کی تعریف اور مثال

کیا آپ جانتے ہیں کہ یہ کم از کم مختلف پورٹ فولیو کے لۓ کیا مطلب ہے؟ یہ پیچیدہ آواز ہوسکتا ہے لیکن یہ پورٹ فولیو ساختہ ماڈل آپ کو خطرے کو کم کرنے کے دوران آپ کو زیادہ سے زیادہ واپسیوں میں مدد مل سکتی ہے، جو سب سے زبردست اور سب سے کامیاب سرمایہ کاروں کا حتمی مقصد ہے. سب سے بہتر، آپ کو معلوم ہے کہ یہ کس طرح کام کرتا ہے درخواست دینے کے لئے مشکل نہیں ہے. اگر آپ کم سے کم متغیر پورٹ فولیو کی تعمیر کر سکتے ہیں، تو آپ زیادہ سے زیادہ خطرے کے بغیر زیادہ سے زیادہ نتائج حاصل کرسکتے ہیں. یہ سرمایہ کاری کی دنیا میں "اپنی کیک ہے اور اسے بھی کھاتے ہیں" کی طرح ہے.

کیا کم سے کم متغیر پورٹ فولیو ہے

کم سے کم متغیر پورٹ فولیو سیکیورٹیز کا ایک پورٹ فولیو ہے جس میں مجموعی طور پر پورٹ فولیو کی قیمت میں عدم استحکام کم کرنا ہے. وولٹیج، جس میں سرمایہ کار برادری میں مختلف قسم کے مقابلے میں عام طور پر استعمال ہوتا ہے، ایک خاص سیکورٹی کی قیمت کی تحریک (اوپر اور نیچے) کی ایک اعداد و شمار کی پیمائش ہے.

سرمایہ کاری کی عدم استحکام بھی اس کے مارکیٹ کے خطرے سے منسلک ہے. لہذا، سرمایہ کاری کی زیادہ سے زیادہ عدم استحکام (قیمت میں زیادہ جھلکتا ہے اور نیچے)، مارکیٹ کا خطرہ بڑھتا ہے. لہذا، اگر سرمایہ کاری خطرے کو کم کرنا چاہتا ہے، تو وہ اپ اور کموں کو بھی کم سے کم کرنا چاہتے ہیں.

کم سے کم متغیر پورٹ فولیو کی تعمیر کیسے کریں

ایک پورٹ فولیو، سرمایہ کاری کی دنیا میں، عام طور پر ایک اکاؤنٹ میں منعقد سرمایہ کاری کی سیکورٹیز کا ایک سیٹ یا سیکورٹی کی ایک مجموعہ اور ایک سرمایہ کار کے ذریعہ اکاؤنٹس کا بیان کرتا ہے. لہذا، کم سے کم متغیر پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے، ایک سرمایہ کار کم عدم استحکام سرمایہ کاری کا ایک مجموعہ یا ایک دوسرے کے ساتھ کم رابطے کے ساتھ مستحکم سرمایہ کاری کا ایک مجموعہ ہوگا. ماضی میں پورٹ فولیو کم سے کم متغیر پورٹ فولیو کی تعمیر کے سلسلے میں عام ہے.

سرمایہ کاری جو کم باہمی تعلق ہے اسی طرح بیان کیا جاسکتا ہے کہ اسی بازار اور معاشی ماحول کو مختلف طریقے سے (یا کم از کم نہیں بھی اسی طرح) انجام دیتا ہے. یہ متنوع کا ایک اہم مثال ہے. جب ایک سرمایہ کار ایک پورٹ فولیو کو مختلف کرتا ہے تو، وہ بنیادی طور پر عدم استحکام کو کم کرنے کی کوشش کر رہے ہیں اور یہ کم از کم مختلف پورٹ فولیو کی بنیاد ہے- سیکیوریزس کے متنوع پورٹ فولیو.

کم از کم متغیر پورٹ فولیو کی مثالیں

شاید کم از کم متغیر پورٹ فولیو کا سب سے آسان مثال اسٹاک ملٹی فنڈ اور بانڈ باہمی فنڈ کا ایک مجموعہ ہے. اسٹاک کی قیمتوں میں اضافہ ہونے پر، بانڈ کی قیمتوں میں تھوڑا سا منفی ہوتا ہے. جبکہ، جب اسٹاک کی قیمتیں گر پڑتی ہیں، بانڈ کی قیمتوں میں اکثر اضافہ ہوتا ہے.

اسٹاک اور بانڈ اکثر مخالف سمتوں میں منتقل نہیں ہوتے ہیں لیکن کارکردگی کے لحاظ سے ان کے ساتھ بہت کم تعلق ہے. اپنی مکمل حد تک کم از کم مختلف پورٹ فولیو کی حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے، ایک سرمایہ کار خطرناک اثاثوں یا سرمایہ کاری کی اقسام کو یکجا کر سکتا ہے اور اعلی رشتے کے بغیر اعلی رشتہ داری کے بغیر بھی اعلی درجے کی واپسی حاصل کرسکتا ہے.

مثال کے طور پر، اگر ایک سرمایہ کار تین مختلف سرمایہ کاری کی اقسام کو برقرار رکھتا ہے، جیسے جیسے امریکہ کی بڑی ٹوکری، امریکی چھوٹی ٹوپی اسٹاک اور ابھرتی ہوئی منڈیوں کے ذخائر، جن میں سے ہر ایک کو نسبتا قیمت کے اتار چڑھاؤ کے اعلی رشتہ دار خطرے اور تاریخ ہے، ان میں سے ہر ایک نسبتا ہے ایک دوسرے کے ساتھ کم رابطے، جو وقت کے ساتھ ساتھ پورٹ فولیو کے مقابلے میں کم عدم استحکام پیدا کرسکتی ہے جن میں ان تین سرمایہ کاری کی اقسام میں سے کسی ایک میں سے 100 فیصد ہیں.

ایک خاص اعداد و شمار کی پیمائش جس کا استعمال کسی خاص سرمایہ کاری کے تعلق سے کسی دوسرے سرمایہ کاری کے ساتھ استعمال ہوتا ہے، اسے R-squared یا R2 کہا جاتا ہے. زیادہ تر اکثر، R-squared ایک بڑے بینچ انڈیکس، جیسے ایس اینڈ پی 500 کے ساتھ رابطے پر مبنی ہے.

مثال کے طور پر، اگر سرمایہ کاری کے R-squared 0.97 ہے، تو اس کا مطلب یہ ہے کہ اس کی قیمت کی تحریک کا 97 فی صد (کارکردگی میں اوپر اور نیچے کی کمی) انڈیکس میں نقل و حمل کی طرف سے وضاحت کی جاتی ہے. پورٹ فولیو کی عدم استحکام کو کم کرنے یا متنوع کے ذریعے متغیر کو کم کرنے کے لئے، S & P 500 انڈیکس ملٹی فنڈ کا انعقاد کرنے والے ایک سرمایہ کار کو کم R2 کے ساتھ اضافی سرمایہ کاری کرنا چاہتی ہے یا اس انڈیکس سے زیادہ متصل نہیں ہے.

خلاصہ میں، کم سے کم متغیر پورٹ فولیو سرمایہ کاری کی اقسام کو روک سکتے ہیں جو انفرادی طور پر انعقاد کرتے ہیں لیکن جب ان کے ساتھ مل کر منعقد کرتے ہیں تو وہ متنوع پورٹ فولیو بناتے ہیں جو انفرادی حصوں میں سے کسی سے کہیں زیادہ عدم استحکام ہے. ہر ممکنہ کم از کم متغیر پورٹ فولیو میں مجموعی طور پر عدم استحکام کم ہو جائے گا، اگرچہ انفرادی سرمایہ کاری فطرت میں مستحکم ہے یہاں تک کہ اگر.

کم از کم متغیر پورٹ فولیو ماڈل

کم سے کم متغیر پورٹ فولیو کی تعمیر میں پیروی کرنے کے لئے ایک اچھا مجموعی ماڈل ایک دوسرے کے ساتھ نسبتا کم رابطے کے ساتھ مل کر فنڈ کے زمرے کے استعمال کی طرف سے مظاہرہ کیا جا سکتا ہے. یہ خاص مثال مندرجہ ذیل بنیادی اور سیٹلائٹ پورٹ فولیو کی ساخت ہے.

• 40 فی صد ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈ
• 20 فی صد ایمرجنسی مارکیٹ اسٹاک فنڈ
• 10 فیصد چھوٹے کیپ اسٹاک فنڈ
• 30 فی صد بانڈ انڈیکس فنڈ

پہلی تین فنڈ اقسام نسبتا مستحکم ہیں لیکن چاروں میں ایک دوسرے کے ساتھ نسبتا کم تعلق ہے. بینڈ انڈیکس فنڈ کے استثنا کے ساتھ، چاروں کے ساتھ مل کر ایک دوسرے کے مقابلے میں انفرادی بنیاد پر کسی سے بھی کم عدم استحکام ہے.

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.