سرمایہ کار بمقابلہ سپلولیٹرز: فرق کیا ہے؟

کیا آپ کو اسٹاک میں یا کمپنی میں سرمایہ کاری کرنا ہے؟ یہ ایک الجھن کا سوال لگتا ہے، لیکن یہ ایک اہم فرق ہے. اگر آپ جواب نہیں جانتے تو یہ آپ کو مصیبت میں مل سکتی ہے.

سب سے پہلے، یہ واضح ہو چکا ہے کہ جواب ٹھیک ہے. مسئلہ پیدا ہوتا ہے جب سرمایہ کاروں کو دوسرے سے الجھن ملتی ہے. مثال کے طور پر، وہ ایک اسٹاک میں نمٹنے کے بعد شروع کرتے ہیں تو اسٹاک کی قیمت میں کمی جب کمپنی میں سرمایہ کاری کرنے میں تبدیلی، اور وہ یہاں تک کہ واپس جانا چاہتے ہیں.

مجھے اسٹاک میں نمٹنے اور ایک کمپنی میں سرمایہ کاری کے درمیان فرق کی وضاحت کرنے دو.

اگر آپ اسٹاک میں متعین ہیں تو:

• آپ خرید رہے ہیں کیونکہ آپ کسی وجہ سے کسی بھی قیمت کی تحریک کو سمجھتے ہیں (ٹیکنیکل تجزیہ، مارکیٹ / سیکٹر نیوز کے ذریعے اور اس طرح). ملاحظہ کریں مارکیٹ کو کیا منتقل کرتا ہے.
• آپ قیمت کی نقل و حرکت سے فائدہ اٹھانے میں دلچسپی رکھتا ہے اور، زیادہ امکان، فروخت اور دوسرے اسٹاک پر آگے بڑھ رہے ہیں. بنیادی تجزیہ کے اوزار دیکھیں.
• آپ اس کمپنی میں کوئی حقیقی دلچسپی نہیں ہے جو اس وقت کے مقابلے میں اسٹاک جاری کر کے صحیح وقت میں ہے.

اگر آپ ایک کمپنی میں سرمایہ کاری کرتے ہیں تو:

• آپ نے کمپنی کا مکمل تجزیہ کیا ہے اور اس کا یقین ہے کہ اس کی طویل مدتی ترقی کی صلاحیت، یا غیر معتبر اثاثے ہیں.
• آپ نے بیلنس شیٹ کا تجزیہ کیا ہے، اور نتیجہ اخذ کیا کہ بڑے نقصان کا امکان امکان نہیں ہے.
• آپ سمجھتے ہو کہ کمپنی کیا کرتا ہے اور اس کی مارکیٹ میں پائیدار مسابقتی حیثیت ہے.
• اگر قیمت کم ہوجاتا ہے، تو آپ جانتے ہیں کہ کیوں اور یہ تعین کر سکتے ہیں کہ یہ ایک مختصر مدت کی صورت حال یا تبدیلی ہے جس میں اسٹاک کی قیمت پر طویل مدتی اثر پڑے گا. ایک شخص جو اسٹاک خریدتا ہے وہ بالکل صحیح طور پر ایک قیاس ہے، جبکہ کمپنی خریدنے والا شخص سرمایہ کاری والا ہے. اس کی کارکردگی پر منحصر ہے، ایک سپیکولر بہت طویل عرصہ اسٹاک نہیں رکھتا ہے یا اسے طویل عرصے تک پکڑ سکتا ہے. ایک سرمایہ کار ایک کمپنی کو ایک طویل وقت کے لئے اسٹاک پر رکھنا چاہتا ہے.

جب چیزیں خراب ہوجاتی ہیں

جب تک اسٹاک کی قیمت اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہی ہے، نہ ہی تاجر اور نہ ہی سرمایہ کار میں ایک مسئلہ ہے. تاہم، جب اسٹاک کی قیمت میں کمی آتی ہے تو یہ ایک اور معاملہ ہے. ہوشیار قاتل بننے سے چھوٹے کھو جانے سے بچنے کے لئے اسمارٹ سپیکولر کو فرار ہونے کی منصوبہ بندی ہے. سپکولیٹر اسٹاک میں کوئی جذباتی منسلک نہیں ہے، لہذا پہلے سے مقرر شدہ نقطہ پر ہارر سے نجات حاصل کرنا آسان ہے.

بہت سارے جاسوسوں کو یہ پتہ چلتا ہے کہ اسٹاک ڈمپنگ جب 7٪ یا 8٪ گر گیا ہے، تو چھوٹا سا چھوٹا رکھنے کا ایک اچھا طریقہ. اگر آپ اپنی فروخت کی سطح کو زیادہ مقرر کرتے ہیں تو، آپ کو ایک عام مارکیٹ کے بلپ کو اپنے بیچ سگنل کا سفر کرنے کا خطرہ ہے، صرف اسٹاک اور مارکیٹ کی تعمیر نو کو دیکھنے کے لئے.

مسئلہ پیدا ہوتا ہے جب سپیکولٹر اسٹاک کی طرح فیصلہ کرتا ہے اور اسے آسانی سے نہیں دیتا. سپیکولر ایک سرمایہ کار بن جاتا ہے.

مسئلہ

یہ مسئلہ عام طور پر کمپنی کے بارے میں کافی نہیں جانتا ہے کہ اس کے بارے میں ذہین فیصلے کرنے کے لۓ اسٹاک کو روکنے یا اسے جانے دیں. وہ اب کوئی زبردست جاسوس نہیں ہیں اور وہ زبردست سرمایہ کار نہیں ہیں. اس موقع پر سرمایہ کار کے طور پر کسی بھی فیصلہ کا اندازہ لگایا جائے گا.

چیزیں خراب ہوسکتی ہیں، سرمایہ کار شاید شاید بہتر ہو، لیکن صرف اس صورت میں کہ آپ کو آپ کے فیصلوں کی جرات ہو. اگر اسٹاک کی قیمت کم ہوجاتا ہے تو، کمپنی اور مارکیٹ کا دوبارہ جائزہ لے.

کیا تم کچھ یاد کرتے ہو کیا کچھ بدل گیا ہے؟ یا اب آپ کے ہولڈنگز میں شامل کرنے کا وقت ہے؟

اگر آپ واقعی کمپنی کی طویل المیعاد صلاحیت پر یقین رکھتے ہیں تو "7٪ نقصان پر 7 فیصد نقصان" فروخت نہ کریں. اگر آپ اس نقطہ نظر بن گئے ہیں تو، آپ اپنے مستقبل کو لوٹ رہے ہیں.

کیا کرنا ہے

ذریعہ ٹریڈنگ کے خیالات کے معیار کے علاوہ، قاتلین کو پانچ چیزیں کرنا چاہئے:

• نقصان کے لئے باہر نکلیں پوائنٹ کی وضاحت کریں.
• فائدہ کے لئے باہر نکلیں پوائنٹ کی وضاحت کریں.
• فیصلہ کریں کہ آیا تجارت پر وقت کی حد مقرر کرنے کے لئے، جہاں فائدہ یا نقصان کے سائز کے بغیر فروخت ہوتا ہے.
• پھر، قواعد پر عمل کریں.
• اور، جرنل کو برقرار رکھنے کا تجزیہ کریں کہ تجارتی قواعد کیسے کام کرتے ہیں.

نوٹ کریں کہ باہر نکلنے والے پوائنٹس کو ایک فی صد فی مقررہ قیمت نہیں ہے. وہ بڑھتی ہوئی اوسط یا دوسرے تکنیکی معیار سے چل سکتے ہیں. وقت کی حدود مفید ثابت ہوسکتی ہے اگر تجارت میں داخل ہونے کے لئے آپ کی ابتدائی وجہ یہ ہے کہ کچھ کم ہو جائے گا، آمدنی، ایک ضمیر، افواج ریگولیٹری تبدیلی، جو کچھ بھی ہو. جب تجارت میں داخل ہونے کا سبب غلط ہے کیونکہ کافی وقت گزر گیا ہے، باہر نکلنا. یہ روزانہ ٹریڈنگ مختصر مدت کے بازار کی نقل و حرکت پر بھی لاگو ہوتا ہے. اگر اس نے متوقع وقت کے فریم میں کام نہیں کیا تو باہر نکلیں.

اس نظم و ضبط اس میں اہم ہے، کیونکہ اس کی ابتدائی مقالہ میں قیاس سازی کو محتاط بناتا ہے. اگر تھیس کو غلط ثابت ہوتا ہے تو باہر نکلنا. دوسرے خیالات کے لۓ دیکھو ایک جرنل میں استدلال کو ریکارڈ کریں، تاکہ مارکیٹنگ بند ہونے پر حکمت عملی کے ایڈجسٹمنٹ بے بنیاد طور پر بنا سکتے ہیں.

یہ سرمایہ کاروں کے لئے بہت مختلف نہیں ہے. کمپنیوں کو خریدنے کے معیار کے علاوہ، سرمایہ کاروں کو یہ کرنا چاہئے:

• اس بات کا فیصلہ کریں کہ کونسی واقعات رائے تبدیل کرے گی، یعنی، سرمایہ کاری ایک غلطی ہے.
• فیصلہ کریں کہ قیمت کس حد تک فروخت کرے گی اس کی وجہ سے زیادہ سے زیادہ حد تک فروخت کرنا ہوگا.
• پورٹ پورٹ فولیو کے تناظر سے تجزیہ کریں جب پوزیشنیں شامل یا کم ہو جائیں گی.
• قوانین پر عمل کریں.
• ایک جرنل رکھو کہ سرمایہ کاری کے قوانین کو کس طرح اچھی طرح سے کام کرنا ہے.

صرف اصلی فرق یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کے بارے میں زیادہ وقت نہیں ہے. اس کے علاوہ، فروخت کے معیار پی / ای، قیمت / بک، EV / EBITDA یا دیگر بنیادی قیمتوں کے لحاظ سے مختلف ہوتے ہیں. یا، یہ دوسرے مواقع سے متعلق ہوسکتا ہے جو سرمایہ کار دیکھتا ہے - کچھ بہتر طریقے سے خریدنے کے لئے فروخت.

نتیجہ

یہ ایک ٹھیک ہے یا ایک سرمایہ کار بننے کے لئے ٹھیک ہے، صرف ایک ہی اسٹاک کے ساتھ ہونے کی کوشش نہ کریں.

ڈیوڈ میرکل کی طرف سے ترمیم