پرچون اسٹاک، پی / ای تناسب اور ای پی ایس کی قدر کیسے کریں

بہت سے سرمایہ کاروں نے اسٹائل کے لئے حوصلہ افزائی کی ہے. انہوں نے ایک پڑوسی، دوست، یا شریک کارکن سے ایک کہانی سنی ہے، جو 1997 میں Amazon.com خریدا اور امدادیوں کو اپنا راستہ دکھایا. حالانکہ ان کی کہانیاں موجود ہیں، چند اسٹاک میں کھیل میں تبدیلی کی ممکنہ صلاحیت ہے ایمیزون 1997 میں تھا. اکثر صورتوں میں، کامیاب سرمایہ کاری زیادہ تر بنیاد پر صحیح قیمت پر اسٹاک خریدنے پر مبنی ہے.

بالآخر، آپ کا مقصد اسٹاک خریدنے کے لئے ہونا چاہئے اسی طرح آپ کو ایک واشنگ مشین پڑے گا؛ تحقیقاتی منصفانہ رقم کو منظم کریں اور اپنے پیسے کے لئے بہترین قدر تلاش کریں. حالانکہ یہ دلچسپی نہیں لگ سکتی، قیمت سرمایہ کاری کافی منافع بخش ثابت ہوئی ہے. جبکہ اسٹاک کی قدر کرنے کے بہت سے طریقے ہیں، چند بنیادی اوزار عالمگیر ہیں. آج، ہم سب سے زیادہ عالمگیر تشخیص کے آلے پر، پی / ای تناسب کے ساتھ ساتھ، خوردہ اسٹاک سرمایہ کاری کے لئے بھی اس کے مفید مفید ہوں گے.

EPS اور پی / ای کو سمجھنے

بدقسمتی سے، ایک "قدر" اسٹاک صرف سستا قیمت اسٹاک نہیں ہے جو آپ تلاش کر سکتے ہیں. ایک $ 2 اسٹاک ہوسکتا ہے، اور اکثر ہے، $ 200 اسٹاک سے کہیں زیادہ مہنگا ہے. سمجھنے کے لئے کیوں، آپ کو سب سے پہلے یہ سمجھنا ضروری ہے کہ فی صد کمائی (EPS) کیا ہے.

ہر اسٹاک ایک حقیقی کاروبار میں شریک یا حصہ ملکیت ہے. وہ حصہ جس کا آپ کو حق دیتا ہے، کاروبار کا منافع یا "آمدنی" کا ایک چھوٹا سا حصہ ہے. ایک فرم کی خالص آمدنی تقسیم کرنے سے، اس کے حصص کی بقایا کی تعداد میں، ہم اپنے ای پی ایس میں آتے ہیں.

اب، کمپنی آپ کو ہر سہ ماہی کی ادائیگی کے طور پر ایک حصہ حاصل کر سکتے ہیں اصل میں، آپ کو اس کی پوری رقم کے لئے ایک چیک لکھ نہیں کرے گا، فی حصہ کی آمدنی آپ کے ہر حصہ کے لئے آپ کے منافع کا منافع کی نمائندگی کرتا ہے.

یاد رکھنے کے لئے ایک اہم بات یہ ہے کہ اعلی ای پی ایس ضروری طور پر زیادہ منافع کا مطلب نہیں ہے، ایک فرم صرف بقایا کم ہو سکتا ہے. یہاں ایک مثال ہے: اگر خوردہ فروشی "X" سالانہ سالانہ آمدنی میں $ 1B ہے، اور 1 بی حصوں پر مشتمل ہے، تو اس کی سالانہ ای پی پی $ 1 / حصہ ہوگی. اگر خوردہ فروش "Z" میں سالانہ خالص آمدنی میں بھی $ 1 بی ہے لیکن 2 ب کے حصص کی بقایا ہے تو اس سالانہ ای پی پی $ 0.50 / حصہ ہوگی. اسٹاک کی قیمت کا تعین کرنے میں آمدنی فی فی حص سب سے اہم متغیر ہے. جب ہم اس قدر تشخیص کے اوزار کے ساتھ جمع کرتے ہیں، جیسے مشہور "پی / ای" ہم سمجھتے ہیں کہ $ 2 اسٹاک سب کے بعد بہت سستا نہیں ہوسکتا ہے.

قیمت سے آمدنی کا تناسب عام طور پر "ایک سے زیادہ،" "پی / ای،" یا "قیمت سے کم آمدنی ایک سے زیادہ" کے طور پر کہا گیا ہے. بس ڈالیں، کمپنیوں کی موجودہ آمدنی پر مبنی پی / ای تناسب ایک سے زیادہ ہے جو ظاہر کرتا ہے کہ سرمایہ کار ان آمدنی کے لۓ ادا کرنے کے لئے تیار ہیں. جبکہ اسٹاک "پی / ای" عام طور پر اپنے ٹکر کے آگے یاہو کی طرح سائٹس پر دکھائے جاتے ہیں! مالیاتی یا موٹلی بیوٹی، آپ اسٹاک اپنے قیمتوں کی قیمتوں میں تقسیم کرتے ہوئے، آسانی سے اسے آسانی سے شمار کرسکتے ہیں.

مثال کے طور پر، اگر سب سے بہترین خرید کی قیمت قیمت $ 80 ہے، اور اس کے ئیسپی (ٹی ٹی ایم) $ 8 ہے، اس کے پی / ای تناسب 10 ہے؛ 80، تقسیم شدہ 8، 10 ہے. 10. پی / ای کم، آپ کم کاروباری آمدنی کے لئے ادائیگی کر رہے ہیں. اس کے باوجود، اس کے بعد، کم پی / ای ہمیشہ سستی سٹاک خوردہ کا مطلب نہیں کرتا.

پرچون اسٹاک کے ساتھ پی / ای کی حدود

پی / ای ایک اہم ہے، اگرچہ تھوک محدود، قیمت کا تعین کرنے والا آلہ خوردہ اسٹاک پر آتا ہے. شروع کرنے کے لئے، مشترکہ پی / ای کا ایک دفعہ ایک دفعہ بارہ مہینے آمدنی پڑتی ہے، لیکن یہ مستقبل کا حساب نہیں کرتا. چونکہ خوردہ فروغ مسلسل بدل رہا ہے، خوردہ فروشوں کے ساتھ تیزی سے گزرنے میں گرنے کے ساتھ، پچھلے سال کیا ہوا ہے اس پر تشخیص پریشان ہوسکتا ہے.

مثال کے طور پر، ریڈیو شیک نے حال ہی میں 2012 میں منافع بخش دیا لیکن صارفین کو ذائقہ میں تیزی سے بدلنے میں اسے دیوالیہ پن میں ڈال دیا. لہذا جب خوردہ ہونے کی بات آتی ہے تو اگلا ہوتا ہے، جیسے ہی کیا ہوا ہے اس کے بعد اگلا ہوتا ہے. دوسرا، ایک خوردہ سٹاک میں ایک بار ایک بار ایونٹ یا سائیکلکلک دور کی وجہ سے غیر معمولی اعلی ای پی ایس بھی ہوسکتی ہے. اس کی وجہ سے اس نے ایک مارے جانے والی مصنوعات کو جاری کیا، جگہوں کا ایک گروپ بند کر دیا، یا ایک دفعہ قابل ٹیکس حکمرانی حاصل کی. ان تمام عوامل اسٹاک کو پی / ای کے ذریعہ سستے لگے گی، لیکن جب اگلے سال کی آمدنی کی پیمائش ناکام ہوجاتی ہے تو پی / ای جلد جلدی سے چھلانگ گا.

تاریخی طور پر، میڈیکل پی / ای کے تمام ایس اینڈ پی اسٹاک کے لئے تقریبا 14 ہے، لیکن پرچون اسٹاک اکثر زیادہ سے زیادہ ملٹیوں میں تجارت کرتے ہیں. اعلی پی / ای خوردہ اسٹاک کم از کم پی / ای کے مقابلے میں سستا ہو سکتا ہے اس وجہ سے کہ ترقی کی توقعات کے ساتھ کیا کرنا ہے. اس سلسلے کے اگلے مضمون میں، ہم اس بات پر تبادلہ خیال کریں گے کہ ترقی کس طرح P / E میں حصہ لیتی ہے اور کیوں کیوں کچھ مشترکہ تشخیص کے اوزار پرچون اسٹاک کے لئے کام نہیں کرتے ہیں.