واٹیٹائل سٹاک مارکیٹ کے لئے دفاعی سرمایہ کاری

والٹ سٹریٹ پر حملہ کرتے وقت، بہت سے سرمایہ کار ان کے محکموں کے بارے میں فکر مند ہیں. ایک ڈائل میں اون اون سرمایہ کاری کے طور پر، میں ان واقعات کو دیکھتا ہوں کہ میری پسندیدہ کمپنیوں کے زیادہ حصوں کو کاروباری قیمتوں پر لینے کے لۓ. تاہم، ان لوگوں کے لئے قابل ذکر ہے جو پیشہ ورانہ سرمایہ کار نہیں ہیں، یا جو سیکیورٹیز حاصل کرنے کے لئے مختلف نقطہ نظر رکھتے ہیں، اعصابی حاصل کرنے کے لئے.

اصلاح کے بعد، میرے ایک دوست نے مجھ سے پوچھا کہ میں کسی ایسے شخص کے لئے کس قسم کی پورٹ فولیو تیار کرتا ہوں جو اکائیوں (اسٹاک) کا مالک بننا چاہتی تھی لیکن قیمتوں میں جراثیموں سے کچھ موصلیت سے لطف اندوز کرنے کی خواہش تھی. جیسا کہ ہم کافی سے زیادہ بات چیت کرتے تھے، میں نے یہ سوچنا شروع کیا کہ معلومات میرے کچھ قارئین کے لئے مفید ثابت ہوسکتی ہیں. یہاں کچھ چیزوں کا ایک جائزہ ہے جو بل کو فٹ کرے گا.

لوازمات کے حصول کے ساتھ اسٹاکز طویل عرصے تک خزانہ خزانہ کی بچت سے دفاعی سرمایہ کاروں کے لئے اداروں کے خلاف ایک اچھا بفر ہیں

پہلا، اور شاید سب سے زیادہ طاقتور، دفاع ایک ایسی اسٹاک ہے جو صحت مند آمدنی اور نسبتا اچھی لابحدود ادائیگی کے تناسب اور لابحدود پیداوار حاصل کرتی ہے، خاص طور پر جب خطرے سے پاک ریاستہائے متحدہ امریکہ خزانہ بانڈ پر موجود دستیاب پیداوار کے مقابلے میں. منطق اصل میں بہت سادہ ہے: سرمایہ کار ہمیشہ اس نام نہاد "خطرے سے پاک" کی شرح پر ہر چیز کا موازنہ کر رہے ہیں. اس وجہ سے؟ جب آپ ریاستہائے متحدہ کے قرض کی ذمہ داری خریدتے ہیں، تو آپ اس بات کو یقینی بن سکتے ہیں کہ آپ ادا کرنے جا رہے ہیں. دنیا میں سب سے امیر ترین ملک کے طور پر، تمام حکومت کرنا ہے ٹیکس بڑھانے یا اپنے قرض ادا کرنے کے لئے اثاثوں کو فروخت.

جب اسٹاک کی لابحدود پیداوار خزانہ بانڈ کے طور پر ہی ہے، تو بہت سے سرمایہ کاروں کو سابقہ ​​اختیار کرنا ہوگا. نہ صرف آپ کو منافع بخش ٹیکس کے علاج کی وجہ سے زیادہ نقد رقم ملتی ہے (منافع سے زیادہ 23.6٪ فیڈریشن ٹیکس کی شرح جبکہ خزانہ کے بانڈز، ریاست اور مقامی ٹیکس سے مستثنی طور پر 39.6٪ ٹیکس بریکٹ ). شاید زیادہ اہم بات ہے، آپ کو بڑھتی ہوئی اسٹاک کی قیمت سے پیدا ہونے والی سرمایہ کاری حاصل ہوتی ہے. سب کے بعد، کیا مناسب شخص اپنے کیک نہیں کرنا چاہتا اور اسے بھی کھاتا ہے؟

یہاں ایک نیچے مارکیٹ کے دوران آپ کی حفاظت کیسے کی جاتی ہے: اسٹاک کی قیمت میں کمی کے طور پر، لوازمات کی پیداوار بڑھ جاتی ہے کیونکہ نقد منافع ہر حصہ کی خریداری کی قیمت کا ایک بڑا حصہ ہے. مثال کے طور پر، ایک $ 100 اسٹاک $ 2 لین دین کے ساتھ 2٪ لابینت حاصل ہوگا؛ اگر اسٹاک $ 50 فی حصوں میں گر گیا ہے، تاہم، لابحدود پیداوار 4٪ ($ 2 میں تقسیم کیا $ 50 = 4٪.) مارکیٹ کے حادثے کے درمیان میں، کچھ نقطہ پر لابحدود پیداوار اتنا زیادہ ہو جاتا ہے کہ سرمایہ کاروں کو اضافی مائع کے ساتھ اکثر مارکیٹ میں جھاڑو، حصص خریدنے اور قیمتوں کو چلانے کے لۓ.

لہذا آپ عام طور پر نیچے بازاروں کے دوران اعلی منافع بخش ادائیگی کے اسٹاک میں کم نقصان دیکھتے ہیں. جیریمی سیگل کی جانب سے کئے گئے تحقیق کے ساتھ مل کر، یہ ابھی تک ایک اور وجہ نہیں ہے کہ سرمایہ کاروں کو ان کی نقد جنریٹرز کو ان کے ذاتی پورٹ فولیو کے بارے میں غور کرنا ہوگا.

کنسرٹر اسٹیل کمپنیاں اور دیگر بلیو چپ اسٹاکز پر قابو پانے والی بیلنس شیٹس اور پائیدار مقابلہ فوائد دفاعی سرمایہ کاری کی بہترین اقسام میں شامل ہیں.

سچے سرمایہ کار صرف ایک چیز میں دلچسپی رکھتے ہیں اور صرف ایک ہی چیز: خریدنے والی کمپنیوں کو سب سے زیادہ پرسکون قیمت پر سب سے زیادہ خالص موجودہ قیمت آمدنی کے ساتھ خریدنے کے لۓ. سخت اقتصادی وقت میں، منافع کی استحکام بہت اہم ہے. اکثر، سب سے زیادہ کامیاب اسٹاک ایسے ہیں جو پائیدار مسابقتی فوائد رکھتے ہیں. یہ صارفین کے اسٹیلز چیزیں فروخت کرتے ہیں جیسے منہ واب، ٹوائلٹ کاغذ، دانتوں کا تختہ، کپڑے دھونے والی صابن، ناشتہ اناج، اور سوڈا. اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا کہ معیشت کس طرح خراب ہے، یہ شک ہے کہ کسی کو اپنے دانتوں کو برش کرنے یا اپنے کپڑے دھونے سے روکنے کے لئے جا رہا ہے.

ان کمپنیوں کو تلاش کرنا مشکل نہیں ہے. انہیں اکثر نیلے چپ اسٹاک کے طور پر جانا جاتا ہے اور ڈاؤ جونز صنعتی اوسط بناتے ہیں. ان میں گھریلو نام، 3M، الٹريا، امریکی ایکسپریس، کوکا کولا، ایکسکس موبائل، جنرل الیکٹرک، ہوم ڈیپوٹ، جانسن اور جانسن، میک ڈونلڈ، پروٹر اور گیمبل، اور وال مارٹ شامل ہیں. ان کے پاس اکثر بڑے مارکیٹ کی سرمایہ کاری ہے.

بڑی شرائط پروگراموں کے ساتھ اچھی کمپنیاں اکثر اچھے دفاعی ہولڈنگز کے لئے تشکیل دیں

کچھ کمپنیوں جیسے آٹو زون اور کوکا کولا باقاعدگی سے ان کے اپنے حصص کی بہت بڑی رقم دوبارہ خریدتے ہیں. گرنے کے بازار میں، اس سے دباؤ کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے کیونکہ، اسٹاک فروخت کی جاتی ہے، کمپنی خود کو چیک چیک بک کے ساتھ کھڑی ہوتی ہے. یہاں ایک ڈبل فائدہ ہے اگر اسٹاک غیر معتبر ہو جائے، طویل مدتی حصص دار ان ریبر اسٹیز سے فائدہ اٹھائے، کیونکہ انٹرپرائز کم اسٹاک کی قیمت کے نتیجے میں زیادہ تیزی سے بقایا گیا ہے، مستقبل میں آمدنی میں اضافہ باقی اسٹاک کے لئے فی حصہ اور نقد منافع.

یہ خاص طور پر فائدہ مند ہے جب اسٹاک کے ارد گرد چیزوں کو دوبارہ چلتا ہے کیونکہ اس حصوں میں زیادہ اضافہ ہوتا ہے.

تاریخی میٹری کی طرف سے پیمائش کے طور پر معقول ویلیوشنز پر اسٹاک ٹریڈنگ کو اچھے ممکنہ دفاعی انتخاب کے لئے بنا

یقینا، اگر آپ صرف اسٹاک کے ایک متنوع ٹوکری خریدتے ہیں جو روایتی طور پر قیمت سرمایہ کاری کے ساتھ منسلک خصوصیات ہیں، جیسے کم آمدنی کے اخراجات، قیمت بک کرنے کے لئے کم قیمت، فروخت کی شرح کے لئے کم قیمت، متعدد آپریشن، قدامت پسند بیلنس شیٹ وغیرہ وغیرہ. .، مشکلات اچھے ہیں کہ آپ طویل عرصے سے ختم ہونے والے برتن سے باہر نکل جائیں گے.لہذا قیمت پر مبنی پیسہ مینجمنٹ کی دکانوں جیسے ٹائیڈی براون اور کمپنی نے کئی دہائیوں میں اپنے فنڈز اور نجی سرمایہ کاروں کو اس طرح کا متاثرہ نتائج واپس لینے میں کامیاب کیا ہے.

تجربہ کار ہونے والے سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے، یہ کم لاگت انڈیکس فنڈ کے ذریعہ حاصل کیا جاتا ہے.

ایک اور دوسرے خیالات

• اگر آپ کو مالیاتی تجزیہ کا تجزیہ کرنے کی صلاحیت نہیں ہے اور اپنے پورٹ فولیو میں اثاثوں کے لئے غیر معمولی قیمت کا قدامت پسند تخمینہ کا حساب لگانا، تو وسیع پیمانے پر تنوع کو برقرار رکھنے کے لئے یہ ایک حکمت عملی پالیسی ہے.
• انتہائی درجہ بندی، کم خطرہ عالمی مفاہمت فنڈ یا انڈیکس فنڈ میں سرمایہ کاری کی طرف سے بین الاقوامی سرمایہ کاری میں اپنے پورٹ فولیو کا ایک حصہ رکھنے پر غور کریں.
• کسی بھی سرمایہ کو کسی بھی سرمایہ میں سرمایہ کاری نہ کریں کہ اگلے پانچ سالوں میں آپ کو ضرورت ہوسکتی ہے.
• اگر آپ قیمت کی عدم استحکام کو سنبھالا نہیں کر سکتے ہیں تو، آپ کے پورٹ فولیو کے مجموعی جراثیم کو کم کرنے پر کافی بینڈ یا فکسڈ آمدنی کے اجزاء سمیت کم کرنے پر غور کریں. اگرچہ یہ اگلے دس دہائیوں میں آپ کی آمدنی کم ہوسکتی ہے، اگر یہ آپ کے امکانات کو کم کر دیتا ہے تو ہر چیز کو ایک گھبراہٹ میں فروخت کرتے ہیں، یہ ایک قابل عمل سمجھوتہ فراہم کرسکتا ہے.