بنیادی تجزیہ: فی حصہ آمدنی کو سمجھیں

پہلے میں نے اسٹاک کے لئے تکنیکی تجزیہ کا استعمال کرنے کے بارے میں ایک سلسلہ شروع کیا، اور اب میں بنیادی تجزیہ پر ایک شروع کرنے جا رہا ہوں، فی حصہ کمانے کے مقابلے میں شروع کرنے کے لئے کوئی بہتر جگہ نہیں ہے.

اوسط شخص، ایک کمپنی کی سب سے اوپر لائن نمبر - مجموعی آمدنی - کامیابی کے لئے بارومیٹر ہے.

"XYZ نے گزشتہ سہ ماہی میں 850 ڈالر کی زائد ڈالر بنا دی ہے، وہ بہت اچھے کام کر رہے ہیں".

لیکن ایک مشترکہ صارفین کے طور پر، ہم جانتے ہیں کہ یہ کمپنی کتنا ہی نہیں ہے، لیکن وہ کتنا ہی برقرار رکھتے ہیں - ان کی آمدنی - جو واقعی میں معاملات کرتی ہے.

تاہم، ایک ہوشیار سٹاک مارکیٹ سرمایہ کار کے طور پر آپ کو ایک اسٹاک خریدنے یا (فروخت) پر غور کرتے ہوئے آپ کو اپنے بنیادی تجزیہ کے ساتھ مزید ڈالو کرنا پڑتا ہے. اور یہ آپ کو سب سے اہم میٹرک فی، کم فی صد یا ای پی پی کماتا ہے.

فی سیکنڈ آمدنی مندرجہ ذیل فارمولہ کا استعمال کرتے ہوئے کی گئی ہے.

(نیٹ آمدنی - پسندیدہ اسٹاک پر لواحقات) / اوسط بقایا حصص = ای پی ایس

مثال کے طور پر، آپ کے پاس دو کمپنیاں ہیں، کمپنی اے اور کمپنی بی.

ان دونوں کے پاس گزشتہ سال $ 500 ملین کا مجموعی آمدنی تھا. لیکن یہ کہتے ہیں کہ کمپنی ایک $ 100 ملین کی خالص آمدنی تھی اور کمپنی بی نے $ 50 ملین کی خالص آمدنی حاصل کی. آپ کے گٹ ردعمل یہ کہنے لگے کہ کمپنی A بہتر شکل میں ہے، اور اس طرح کمپنی بی کے مقابلے میں بہتر خرید.

لیکن یہاں یہ ہے کہ فی سیکنڈ میں آمدنی کھیلے گی.

آتے ہیں کہ کمپنی اے نے 50 ملین حصص بقایا ہے، لیکن کمپنی بی کے پاس صرف 10 ملین ہے. ای پی پی فارمولہ کا استعمال کرتے ہوئے، اور فرض کرتے ہوئے نہ ہی کمپنی نے منافع بخش ادائیگی کی ہے، یہ اس طرح نظر آئے گا؛

کمپنی اے

($ 100،000،000 - $ 0) / 50 ملین حصص = فی صد 2.00 ڈالر

اس کے برعکس….

کمپنی بی

($ 50،000،000 - $ 0) / 10 ملین حصص = فی صد $ 5.00

لہذا کمپنی A کے ساتھ آمدنی دو حصوں فی فی صد ہے، اور کمپنی بی کے ساتھ آمدنی پانچ فی صد فی حصہ ہے. فی سیکنڈ آمدنی پر مبنی ہے، جو کمپنی بہتر کر رہی ہے اور کونسی کمپنی آپ کو خریدنے کے لئے زیادہ امکان ہوگی؟

آپ دیکھ سکتے ہیں کہ اس کے مقابلے میں EPS کو ایک موازنہ کے آلے کے طور پر دیکھنے کے لئے سمجھا جاتا ہے کیوں کہ یہ کمپنی کے قابل ہونے والی نظریاتی قیمت کو زیادہ مکمل طور پر ظاہر کرتا ہے، جو کچھ آپ صرف اکیلے عدد کے ساتھ نہیں بتا سکتا.

ظاہر ہے کہ فی حصول فی آمدنی صرف مجموعی بنیاد پر تجزیہ کاری کی حکمت عملی میں ایک ابتدائی نقطہ ہے، لیکن یہ سب سے اہم حصوں میں سے ایک ہے، جس میں دیگر بنیادی میٹرکس سے حاصل کی جاتی ہے.

حصص کی تعداد میں تین مختلف قسم کے آمدنی بھی موجود ہیں:

• ٹریلنگ ئیمایس - جو پچھلے سال کی تعداد کا استعمال کرتا ہے اور حقیقی ئپیپی سمجھا جاتا ہے
• موجودہ ای پی پی - موجودہ سال کی تعداد کا استعمال کرتے ہوئے، جس کے بعد سے ابھی تک ترقی میں ہے، تخمینہ ہیں
• مستقبل کے رجحان پر مبنی مندرجہ ذیل سالوں کے لئے فارغ شدہ EPS - متوقع ای پی پی نمبر

جیسا کہ آپ اپنے بنیادی تجزیے میں زیادہ جدید ترین حاصل کرتے ہیں، آپ کو کمپنی کے فی حصول کی آمدنی کو ٹریک کرنے کے لۓ بھی شروع کر سکتے ہیں تاکہ وہ دیکھ لیں یا کم ہو، اور اگر آپ اس کی شرح میں، اور آپ کی تجزیہ میں ان کی تعداد کا استعمال کریں تو.

جیسا کہ میں اس سلسلے میں بنیادی تجزیہ پر گہری جا رہا ہوں اس طرح میں دیگر آمدنی سے متعلقہ موضوعات جیسے موضوعات ہوں گے.

• آمدنی کی شرح کے لئے قیمت - پی / ای
• متوقع آمدنی کی ترقی - پی جی جی
• سیلز کی قیمت - پی / ایس
• کتاب برائے قیمت - پی / بی
• ڈیویڈینڈر ادائیگی کا تناسب
• کتاب کی قیمت
• ایکوئٹی پر واپسی - ROE
• اور مزید

یہاں تک کہ اگر آپ بنیادی طور پر استعمال کرتے ہیں، تو کیوں میری سیریز کو تکنیکی تجزیہ پر بھی چیک نہیں کریں گے؟

-------

لنڈ لوپ ایک بار ہفتہ وار منحصر ہے جس میں میں لکھ رہا ہوں، پڑھنا اور فنانس، ٹیک، موسیقی، پاپ ثقافت، مزاحیہ اور اچھی زندگی میں سن رہا ہوں. لیکن کبھی کبھی کھیل یا بنانا نہیں! یہاں پر کلک کرکے مفت کے لئے سبسکرائب کریں.

تصویر کریڈٹ: Aphrodite74 / ویٹا / گیٹی امیجز