سارسنز آکسلے ایکٹ 2002: تعریف، خلاصہ

2002 کے سرسنس آکسلے ایکٹ کارپوریٹ دھوکہ دہی کے باعث خراب ہوگئی. اس نے اکاؤنٹنگ انڈسٹری کی نگرانی کے لئے پبلک کمپنی اکاونٹنگ نگرانی بورڈ بنایا. اس کمپنی پر پابندی عائد کردی گئی ہے کہ وہ عملدرآمد کے لئے قرض ادا کرے اور اسسٹائل بلورز کو نوکری کی حفاظت دی. یہ ایکٹ کارپوریٹ بورڈوں کی آزادی اور مالی سوسائٹی کو مضبوط کرتی ہے. یہ اکاؤنٹنگ اکاؤنٹس میں غلطی کے لئے سی ای او ذاتی طور پر ذمہ دار ہے.

ایکٹ اس کے اسپانسرز کے نام سے نامزد کیا جاتا ہے، ڈی-ایم ڈی اور سینیٹر پول سرببان، اور کانگریس مین مائیکل آکسلے، آر اوہیو. اس میں سیر باکس یا سوس بھی کہا جاتا ہے. یہ 30 جولائی، 2002 کو قانون بن گیا. سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن اسے نافذ کرتا ہے.

بہت سے خیالات ہیں کہ سارسنس آکسلے بہت ساری اور مہنگی تھی. انہوں نے خدشہ ظاہر کی کہ امریکہ کو کاروبار کرنے کے لئے کم کشش جگہ بنائے گی. ریٹرنسپکٹر میں، یہ واضح ہے کہ سارسنس اکیلی صحیح راستے پر تھا. بینکنگ انڈسٹری میں برتری نے 2008 مالیاتی بحران اور عظیم مجسمے میں حصہ لیا.

سیکشن 404 اور سرٹیفیکیشن

سیکشن 404 کارپوریٹ ایگزیکٹوز کو ذاتی طور پر مالی بیانات کی درستگی کی تصدیق کرنے کی ضرورت ہوتی ہے. اگر ایس سی نے خلاف ورزی کی ہے تو، سی ای او جیل میں 20 سال کا سامنا کر سکتا ہے. سیکنڈ 200 سے زائد شہری معاملات کو فائل کرنے کے لئے سیکشن 404 کا استعمال کیا. لیکن صرف چند سی ای او نے مجرمانہ الزامات کا سامنا کیا ہے.

سیکشن 404 بنائے گئے مینیجرز نے "مناسب داخلی کنٹرول ڈھانچے اور مالی رپورٹنگ کے طریقہ کار کو برقرار رکھا ہے." کمپنیاں کے آڈیٹروں کو ان کنٹرولوں میں "اشارہ" کرنا پڑا اور "مواد کی کمزوریاں" ظاہر تھیں.

ضروریات

SOX نے ایک نیا آڈیٹر واچ ڈوگ، پبلک کمپنی اکاونٹنگ نگرانی بورڈ بنایا. اس نے آڈٹ رپورٹس کے معیار کو مقرر کیا. اسے عوامی کمپنیوں کے تمام آڈیٹر ان کے ساتھ رجسٹر کرنے کی ضرورت ہوتی ہے. PCAOB ان اداروں کے تعمیل کا انعقاد، تحقیقات اور نافذ کرتا ہے. کمپنیوں کے ساتھ کاروباری مشاورت کرنے سے اکاؤنٹنگ اداروں کو ان کی پابندی عائد ہوتی ہے. وہ ٹیکس کنسلٹنٹس کے طور پر بھی کام کرسکتے ہیں. لیکن لیڈر آڈٹ شراکت داروں کو پانچ سال کے بعد اکاؤنٹ کو باری باری دکھائے گی.

لیکن SOX نے oligarchic اکاؤنٹنگ آڈٹ صنعت میں مقابلہ میں اضافہ نہیں کیا ہے. یہ اب بھی نام نہاد بگ چار کمپنیوں پر غلبہ ہے. وہ ارنسٹ اینڈ جوان ہیں، پریس واٹر ہاؤس کورپسر، کے پی ایم ایم جی، اور ڈیلیوٹ.

اندرونی کنٹرول

عوامی کارپوریشنز کو اپنے اکاؤنٹنگ کے طریقوں کا جائزہ لینے کے لئے ایک آزاد آڈیٹر ملازمت کرنا ضروری ہے. اس چھوٹی سی کیپ کمپنیوں کے لئے اس اصول کو معطل کر دیا ہے، جو کہ $ 75 ملین سے زائد کی سرمایہ کاری کے ساتھ سرمایہ کاری کے ساتھ. زیادہ تر یا 83 فیصد بڑی کارپوریشنز نے اتفاق کیا کہ SOX نے سرمایہ کار اعتماد میں اضافہ کیا. ایک تہائی نے کہا کہ اس نے دھوکہ دہی میں کمی کی.

ویسٹلیس

SOX ملازمتوں کی حفاظت کرتا ہے جو دھوکہ دہی کی رپورٹ کرتی ہے اور عدالت میں ان کے آجروں کے خلاف گواہی دیتا ہے. کمپنیوں کو ان کے ملازمت کے شرائط و ضوابط کو تبدیل کرنے کی اجازت نہیں ہے. وہ ملازم نہیں کر سکتے ہیں، آگ، یا بلیک لسٹ میں شامل نہیں کرسکتے ہیں. SOX بھی ٹھیکیداروں کی حفاظت کرتا ہے. Whistleblowers کسی بھی کارپوریٹ کی واپسی کو ایس سی کے حوالے کر سکتا ہے.

امریکی معیشت پر اثر

نجی کمپنیوں کو بھی سوس قسم گورنمنٹ اور داخلی کنٹرول ڈھانچے کو اختیار کرنا ہوگا. دوسری صورت میں، وہ مشکلات میں اضافے کا سامنا کرتے ہیں. ان کی تعداد میں اضافہ مشکل ہے. وہ اعلی انشورنس پریمیم اور زیادہ سے زیادہ سول ذمہ داری کا سامنا کریں گے. یہ ممکنہ صارفین، سرمایہ کاروں اور ڈونرز کے درمیان حیثیت کا نقصان پیدا کرے گا.

سوس نے آڈٹ کی قیمت میں اضافہ کیا. بڑے بڑے کمپنیوں کے مقابلے میں یہ بڑا بوجھ تھا. شاید اسٹاک مارکیٹ کو استعمال کرنے کے بجائے ذاتی کاروباری اداروں کو استعمال کرنے کے لئے کچھ کاروباری اداروں کو اس بات پر قائل کیا جا سکتا ہے.

کانگریس کیوں سرسنس آکسلی نے منظور کیا

1 933 کے سیکورٹیز ایکٹ نے 2002 تک سیکورٹیزز کو منظم کیا. اس سے کمپنیوں کو یہ بھی ضروری ہے کہ یہ جاری کردہ کسی بھی مشترکہ اسٹاک کے بارے میں ایک تجزیہ شائع کرے. کارپوریٹ اور اس کا سرمایہ کاری بینک حق کو بتانے کے لئے قانونی طور پر ذمہ دار تھا. اس میں آڈٹ کردہ مالی بیانات شامل ہیں.

اگرچہ کارپوریشنز قانونی طور پر ذمہ دار تھے، سی ای او نہیں تھے. لہذا، ان کا محاکم کرنا مشکل تھا. "کتابوں کو کھانا پکانا" کے انعامات نے کسی فرد کو خطرات سے دور کردیا.

سوس نے اینون، ورلڈ کام، اور ارتر اینڈرسن میں کارپوریٹ سکینڈلوں کو خطاب کیا. اس نے آڈیٹروں کو اپنے آڈیٹنگ کے گاہکوں کے مشورے کا کام کرنے سے منع کیا. اس نے دلچسپی کے تنازعات کو روک دیا جس سے اینونون فراڈ کی وجہ سے. کانگریس نے اینونین میڈیا کے خاتمے، ایک نگہداشت اسٹاک مارکیٹ، اور ڈھونڈنے والی دوبارہ ردعمل کا جواب دیا.