اسٹاک سستا یا مہنگا کیا سمجھتا ہے

اسٹاک میں ایک سرمایہ کار کے طور پر، پنڈت کا مطلب یہ ہے کہ جب اسٹاک ابھی سستی یا مہنگا ہیں تو کیا مطلب ہے؟ آپ اکثر اس کہانی کے سلسلے میں سنا سکتے ہیں کہ آیا اب خریدنے یا فروخت کرنے کے لئے اب ایک اچھا یا برا وقت ہوگا.

مہنگا کا مطلب

جب ماہرین اسٹاک مہنگی کہتے ہیں تو، وہ اکثر اسٹاک کی قیمت سے کم آمدنی تناسب (P / E) کا حوالہ دیتے ہیں. یہ میٹرک آپ کو بتاتا ہے کہ اسٹاک کی قیمت کے لحاظ سے، کتنی سرمایہ کاری ادا کرنے کے لئے تیار ہیں، اس کی آمدنی ایک کمپنی پیدا کرتی ہے.

عام طور پر، اعلی پیئ، زیادہ مہنگا اسٹاک مارکیٹ کی قیمت اس کی مالیاتی کارکردگی پر مبنی ہے اور دوسرے سرمایہ کاری پر دستیاب سود کی شرح سے متعلق ہے. آپ فی الحال موجودہ قیمت فی حصول کرکے حصص فی حصول (ئیمایس) تقسیم کر کے اسٹاک کے پی / ای کو مرتب کرسکتے ہیں. مندرجہ ذیل فارمولہ کا استعمال کریں:

فی منحصر فی سیکنڈ / آمدنی = آمدنی تناسب پر قیمت.

مثال کے طور پر، $ 2 EPS کے ساتھ ایک کمپنی اور $ 20 کی موجودہ حصص کی قیمت ایک پی / ای کے پاس ہوگی. یہ آپ کو بتاتا ہے کہ سرمایہ کار اسٹاک کے لئے 10 گنا ئیس پی ادا کرنے کے لئے تیار ہیں.

اگر کمپنی کی آمدنی مسلسل رہتی ہے، لیکن قیمت فی فی حصہ بڑھتی ہے، اس میں پی / ای زیادہ سے زیادہ چلتا ہے. کچھ عرصے میں، تجزیہ کاروں اسٹاک بہت مہنگا لگے گا، جو اکثر فروخت کرنے کے لئے سفارش سے قبل ہوتا ہے.

سست کیا ہے؟

اس کے برعکس، اسٹاک کے پی / ای کے فالس کے طور پر، یہ سستے ہو جائے گا. 2017 کے چوتھا سہ ماہی میں، وارین بفیٹ نے کہا کہ "سود کی شرح کے مقابلے میں ماپا، اصل میں تاریخی اثاثوں کے مقابلے میں اسٹاک سستے پر ہیں." جب اسٹاک نے سستے سمجھا، تو یہ اسے خریدنے والے امیدواروں میں تبدیل کر سکتا ہے. ظاہر ہے، اسٹاک کے پی / ای اسٹاک کا جائزہ لینے میں صرف ایک آلہ ہے.

پی / ای تفسیر

سستے بمقابلہ مہنگی تجزیہ آپ کو ایک اہم تفصیل نہیں بتاتی ہے. سرمایہ کاروں کو جاننے کی ضرورت ہے، اس پر پی / ای اسٹاک سستے یا مہنگا ہے؟ انفرادی اسٹاک کے لئے صنعت کاروں کو اپنے پی / ایس کا موازنہ کرنے کے لۓ شروع کریں.

اگر اسٹاک کے شعبے میں دیگر کمپنیاں زیادہ پی / ایس دکھائی دیتے ہیں تو آپ کا امیدوار یقینا سستی ہوسکتا ہے. اسی طرح، اگر اس علاقے میں پی / ایس ایس کم ہے تو، آپ کا اسٹاک مہنگا ہوسکتا ہے.

آپ مجموعی طور پر مارکیٹ کو بھی دیکھ سکتے ہیں کہ، عام طور پر، اسٹاک سستے یا مہنگا ہیں. آپ P / E کے S & P 500 انڈیکس کے لئے اس کی جانچ کر کے اسے پورا کر سکتے ہیں، جو بہت سے اسٹاک مارکیٹ کے نمائندے پر غور کرتے ہیں. آپ P / E کے S & P 500 آن لائن پر موجودہ اور تاریخی معلومات تلاش کرسکتے ہیں.

ڈرائیور کے طور پر دلچسپی کی شرح

جب اسٹاک سستے یا مہنگا ہے، تو فیصلہ کریں کہ اسٹاک کے اقدار سے متعلق دوسرے سرمایہ کاری پر سود کی شرح کس طرح ہوتی ہے. ایک سرمایہ کار کے طور پر، آپ کو اسٹاک میں اپنے پیسہ کو باندھ کر دوسری جگہ بہتر سود کی شرح پر بھی کمی محسوس ہوسکتی ہے.

کم سے کم سود کی شرح سرمایہ کاروں کو بانڈ مارکیٹوں سے، مثال کے طور پر، اور اسٹاک میں لے جاتی ہے، جس کے نتیجے میں بڑھتی ہوئی طلب کی وجہ سے اسٹاک کی قیمتوں میں اضافہ ہوتا ہے.

اس کے برعکس، اعلی سود کی شرح دوسری جگہوں پر کم کشش بناتی ہے، اور سرمایہ کاروں کو ان کی خریداری میں داخل کرنے کے لئے اسٹاک کو کافی کم قیمت کی ضرورت ہوتی ہے.

یہ عوامل اس اسٹاک کے بنیادی حصوں میں آزادانہ طور پر کام کرتی ہیں جو اسٹاک کی قیمتیں چلانے میں مدد کرتی ہیں، جیسے خطرے، ترقی کے امکانات اور منافع بخش ہوتے ہیں، اور اسٹاک کی قیمت مختلف دلچسپی کی شرح کے ماحول میں مختلف ہوتی ہے، یہاں تک کہ اگر بنیادی اصولیں بھی رہیں.