پوشیدہ اسٹاک جواہرات تلاش کرنے کے لئے پی جی کی شرح کا استعمال کرتے ہوئے

قیمتوں سے کم آمدنی کا تناسب (مختصر کے لئے یا پی / ای تناسب) دو اسٹاک کے رشتہ دار کی تشخیص کی پیمائش کرنے کا سب سے زیادہ مقبول طریقہ ہے. یہ سرمایہ کار کو بتاتا ہے کہ والٹ سٹریٹ عاید $ 1 کے لئے ادا کرنے کے لئے تیار ہے. $ 1 ایپ کے ساتھ $ 10 اسٹاک (فی فی آمدنی آمدنی) 10/10 فی صد کی قیمت ($ 10 اسٹاک کی قیمت $ 1 ئپس = 10 پی / ای) سے تقسیم ہو گی. آپ اس مالی تناسب کو بھی کم کر سکتے ہیں جو کچھ کمائیوں کی پیداوار کے طور پر جانا جاتا ہے اسے شمار کریں. یہ آپ کو کمپنی کے دیگر حصوں جیسے بانڈ یا رئیل اسٹیٹ کی موازنہ کرنے کی اجازت دے گی.

آمدنی کی پیداوار صرف 1 / پی تناسب کی طرف سے 1 اس تقسیم، 1/10 = 0.10، یا 10٪ کی طرف سے تقسیم کیا جاتا ہے. 10 پی / ای کے ساتھ اسٹاک ایک 10٪ آمدنی حاصل کرنے کے لئے جا رہا ہے. یہ بہت پرکشش ہوسکتا ہے اگر بانڈ صرف 4 فی صد حاصل کررہے ہیں. (اس پر استعمال کرنے کے بارے میں مزید معلومات کے لئے overvalued یا غیر محفوظ سٹاک مارکیٹوں، لانگ ٹرم خزانہ بانڈ یارڈ بمقابلہ آمدنی کی بچت - خطرے پریمیم کا استعمال کرتے ہوئے ایک فوری اور گندی گیج مارکیٹ والوز کے طور پر.

پی / ای تناسب کی حدود میں سے ایک یہ ہے کہ یہ بنیادی آمدنی میں اضافہ میں عنصر نہیں ہے. واپس جب سام والٹن امریکہ بھر میں وال مار مار اسٹورز کو رول کررہا تھا تو، اس کے گاہکوں کو آپ کو یہ بتا سکتا تھا کہ کوکی کٹر کا فارمولہ پورے ملک بھر میں جاری رکھنے کے لئے جاری رہے گا. سال سے سال سے سالانہ منافع میں آمدنی آنکھیں پاپنگ تھیں. نتیجہ؟ ایک ستارہیاتی پی / ای تناسب. پھر بھی، مستقبل کی ترقی میں فیکٹرنگ کے دوران، وال مارٹ قیمتوں پر دستیاب سب سے سستا اسٹاک میں سے ایک تھا کیونکہ مستقبل کی نقد رقم کی قدر سے زیادہ بہاؤ میں آئی ہے - آئی پی او کے دوران واپس آنے والے $ 10،000 کے بعد سرمایہ کاری کے بعد اب شمال کے قابل ہے $ 10،000،000 ڈالر اور کم از کم $ 170،000 ہر سال نقد رقم ادا کرنے میں پھینک دیتا ہے.

ریسکیو کے لئے پی جی کی شرح

پی / ای تناسب کی کمی کو ایڈجسٹ کرنے کا ایک طریقہ ہے اور اسے پی جی تناسب کہتے ہیں. یہ قیمت سے آمدنی سے ترقی کا تناسب ہے. پیئگ تناسب کا حساب کرنے کے لئے صرف پی / ای تناسب لے اور فی حصول آمدنی میں اضافہ تقسیم.

تصور کریں کہ ہماری دو کمپنیاں - کمپنی ABC اور کمپنی XYZ ہیں. پہلے کمپنی کمپنی ABC $ 20 فی حصص میں تجارت ہے اور فی سال آمدنی میں فی صد 3٪ کی محافظ سے متوقع مستقبل کی ترقی کے ساتھ $ 1.50 ہے. دوسرا، کمپنی XYZ، $ 60 فی صد میں تجارت ہے، فی صد آمدنی میں $ 4 ہے اور ہر سال 5٪ کا محافظانہ طور پر متوقع مستقبل کی ترقی ہے. کون سا اسٹاک سستا ہے؟

پی جی تناسب کا استعمال کرتے ہوئے ہم اس سوال کا جواب دے سکتے ہیں. ہم صرف اعداد و شمار پی جی تناسب فارمولا میں پلگ ان کریں گے اور مندرجہ ذیل حاصل کریں گے:

کمپنی ABC: $ 20 فی سیکنڈ میں تقسیم $ 1.50 = 13.33 پی / ای تناسب 3 فیصد کی ترقی سے متعلق ہے = 4.443 کمپنی XYZ: $ 60.00 فی سیکنڈ میں تقسیم $ 60.00 = 15.00 پی / ای تناسب 5٪ ترقی = 3.000 سے تقسیم

اس صورت میں، کمپنی XYZ آمدنی میں مستقبل کی ترقی کے نتیجے میں اعلی پی / ای تناسب کے باوجود کمپنی ABC $ 20 فی حصص کے مقابلے میں $ 60 فی حصص میں سستا لگ رہا ہے. استعمال کرنے کے لئے ہدایات یہ ہے کہ پیئگ تناسب، سستا اسٹاک کم.

جب آپ پیئے کی نسبت استعمال کرتے ہیں تو آپ کا دشمن آپ کا دشمن ہے

پی جی تناسب میں سب سے بڑا خطرہ یہ ہے کہ انسان قدرتی طور پر امید مند ہیں. مستقبل کے وعدے پر بہت زیادہ بینکنگ کی طرف سے، ایک اسٹاک جس سے دوسری صورت میں بے شمار ہوسکتا ہے شاید ایک عظیم سودا ہو جائے گا. یہ ڈاٹ کام بلبلا کے دنوں میں آپ کے پاس تھا. ہر ایک کو یقین تھا کہ ہر نئے انٹرنیٹ کا کاروبار جو عام ہو گیا اگلے مائیکروسافٹ یا سسکو بن جائے گا. فرق: ان دونوں کمپنیوں نے بہت حقیقی آمدنی اور بہت ساری آمدنی کی ترقی کی تھی.

سال پہلے افواہ موجود تھے کہ وارین بفیٹ ایک بار بلاکبسٹر میں مستقبل کی ترقی کے لئے تجزیہ کا جائزہ لے رہے تھے. اعداد و شمار کو دیکھنے کے بعد، انہوں نے کہا کہ اگر آپ نے متوقع ترقی کی شرح کے بارے میں منطقی طور پر سوچا، تو ہر مرد، عورت اور بچے ہر دن دو ویڈیو کرایہ پر جائیں گے، 365 دن فی سال ان کا تخمینہ لگانے کے لئے ان کا تخمینہ لگانے کے لئے. ایسا نہیں ہوتا. آپ کو اپنی ترقی کے تصورات کو اسی طرح سے بڑھانے کی ضرورت ہے - اپنے آپ کو بنیادی اثرات سے پوچھیں. یہ ذہنی نظم و ضبط آپ کو پیئگ تناسب کے نیچے سے بچا سکتا ہے، جبکہ اب بھی آپ اس کی بنیادی بنیاد کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں.

بلیو چپ اسٹاک کے لئے، آپ کو پی ڈی جی کی ایک ترمیم شدہ شکل کا استعمال کرنا ہوگا جس کے تحت ڈاینڈینڈ ایڈجسٹ شدہ پیئگ کی شرح کے طور پر جانا جاتا ہے

بہت سستا منافع بخش، نیلے چپ اسٹاک کے بارے میں کیا ہے جو ان کی آمدنی کا نقد رقم کے طور پر ادا کرتی ہے؟ پی جی جی تناسب اس صورت حال سے نمٹنے کے دوران قیمت سے کم آمدنی کا تناسب کے متبادل کے طور پر کام نہیں کرے گا. اس کے ارد گرد حاصل کرنے کے لئے، وہاں ایک دوسرے فارمولہ ہے جسے لین دین ایڈجسٹ کردہ پیئگ تناسب، جس میں میں یہاں کی حساب کا اندازہ کرتا ہوں.