اپنے ETF میں بانڈز کی خطرات جانیں

ہر سرمایہ کاری کا خطرہ ہے؛ پیسہ کمانے کی کوئی بھی ضمانت نہیں ہے. اس بات کا یقین، کچھ سرمایہ کاری موجود ہیں جو بہت کم خطرہ اور دیگر افراد کو خطرہ سمجھا جاتا ہے، لیکن ان سرمایہ کاری کے ساتھ منسلک انعام خطرے کی سطح سے متعلق ہیں. لہذا کسی بھی اثاثے کے ساتھ خطرات اور ممکنہ واپسیوں کو جاننے کے لئے یہ ہمیشہ اہم ہے … بشمول بانڈز.

دوسرے سرمایہ کاری کی طرح، بانڈز خطرے میں ہیں. اور اگر آپ بانڈ ای ٹی ٹی میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں، تو آپ کو ان بانڈ کے خطرے سے بہت واقف ہونا چاہئے کیونکہ وہ آپ کے تبادلے کے بزنس بزنس کی قیمت پر بھی اثر انداز کرے گا. لہذا اس کے ساتھ دماغ میں، بانڈ اور بانڈ ETFs کے لئے یہاں خطرات کی قسمیں ہیں.

دلچسپی کی شرح خطرہ

بانڈ کی قیمتوں میں سود کی شرح کے ساتھ منسلک تعلق ہے. جیسا کہ سود کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے، بانڈ کی قیمت میں کمی ہوگی. لہذا ایک بانڈ کے خطرات میں سے ایک سود کی شرح میں اضافہ ہے، جو بانڈ کی قیمت میں کمی ہوگی. اور چونکہ بینڈ ایک بانڈ ای ٹی ٹی کا حصہ ہیں، سود کی شرح میں اضافے کے ساتھ ساتھ بینڈ فنڈ کی قیمت میں کمی بھی ہوگی. بینڈ فنڈ کی کمی کی مقدار ETF کے ساتھ منسلک اصلی بانڈز پر منحصر ہے.

بچت وکر خطرہ

لہذا ہم جانتے ہیں کہ سود کی قیمتوں کا اثر بانڈ کی قیمت ہے، لیکن مختلف عوامل پر منحصر ہے، ہر ایک بانڈ مختلف نظر آتے ہیں. قیمت، پختگی، کوپن، وغیرہ. لہذا اگر بانڈ ETF بانڈ کے منی پور پورٹ فولیو ہے (یا ایک اثاثہ جس سے ایک سے زیادہ بانڈز ٹریک ہوجاتا ہے)، تو سود کی شرح کا خطرہ پیدا ہونے والی وکر کا خطرہ ہے. دوسرے الفاظ میں، آپ کے بانڈ پورٹ فولیو سود کی شرح کے خطرے پر کتنا حساس ہے.

ہر بانڈ ETF پڑے گا مختلف پیداوار وکر کے خطرے - بینڈ کی بنیاد پر سود کی شرح کے لئے حساسیت کو فنڈ کے ساتھ مل کر.

کال خطرہ

ہر بانڈ کی مدت کی ایک مقررہ پختگی ہے. تاہم، کچھ بانڈ جاری کرنے والے کو بانڈ کے آغاز کا اختیار ہے. اور یہ بانڈ ہولڈر کا خطرہ ہے. لہذا چونکہ بعض بانڈز آمدنی کے سلسلے کو تخلیق کرتے ہیں، اگر بانڈ بلایا جاتا ہے تو وہ اس سلسلے میں جلد بند کردی جا سکتی ہیں. آپ کے آمدنی کا سلسلہ 100٪ گارنٹی نہیں ہے. بانڈ اور ایک ای ٹی ٹی کو خطرہ جو بانڈ رکھتا ہے.

ریستوران خطرے

عام طور پر، بانڈز کی شرح کو کم سے کم کہا جاتا ہے جب سود کی شرح کوپن کی شرح سے کم ہے. پھر ہولڈر ریستوران خطرے کے تابع ہے. سرمایہ کار کو کوپن کی شرح سے کہیں زیادہ سود کی شرح کے ساتھ ایک بانڈ میں "دوبارہ دوبارہ" کرنا ہوگا.

پہلے سے موجود خطرہ

بنیادی طور پر، ڈیفالٹ خطرہ یہ ہے کہ قرض جاری کنندہ اس معاہدے کا اعزاز نہیں کرے گا. وہ قرض پر "ڈیفالٹ" کرے گا، یا اس معاملے میں بانڈ. لہذا اگر آپ کے پاس بانڈ ای ٹی ٹی ہے، تو خطرہ ہے کہ آپ کے فنڈ سے منسلک ایک بانڈ ڈیفالٹ کرسکتا ہے. اور اس سے آپ کے بانڈ ETF کی مجموعی قیمت منفی اثر ہوسکتی ہے.

کریڈٹ پھیلانا خطرہ

بانڈ کی قیمتوں اور سود کی شرح کے درمیان تعلق ہے. ہم جانتے ہیں کہ. اور اس تعلقات کی سنجیدگی پیدا کرنے کی وکر ہے، جس نے ہم نے بھی بحث کی. تاہم، اس پیداوار کی وکر سنویدنشیلتا کا حصہ کریڈٹ پھیلاؤ ہے. شرحوں میں فرق (پھیلا ہوا) کی بنیاد پر جاری کرنے والا پہلے سے طے شدہ خطرہ.

مثال کے طور پر، مشکل اقتصادی موسم میں، بانڈ جاری کرنے میں کم منافع یا نقد بہاؤ پڑے گا. بانڈ بہاؤ جو بانڈ کی ذمہ داری ادا کرنے کے لئے استعمال کیا جائے گا. کریڈٹ پھیلانے کا خطرہ سود کی شرح اور اقتصادی اثرات کی وجہ سے ادائیگی پر ڈیفالٹ جاری کرنے والے خطرے کی پیمائش کرتا ہے. بنیادی طور پر، یہ بات کرنے کے لئے پہلے سے طے شدہ خطرے کا خطرہ ہے.

ڈراگراف خطرہ

تمام بانڈز کی درجہ بندی ہے، جو ان کے خطرے کا نشان پر اثر انداز کرتا ہے. اعلی درجے والے بانڈوں میں کم درجہ بندی والے بانٹیں بمقابلہ کم طے شدہ خطرے ہیں. لیکن منطق یہ ہے کہ کم درجہ بندی کے بانڈ میں زیادہ ثواب ممکن ہے. لہذا، اگر آپ کے بانڈ ای ٹی ٹی میں اعلی درجہ بندی والے بانڈز شامل ہیں تو، آپ کے فنڈ کے ساتھ منسلک ایک کم خطرہ ہے جب تک کہ جبڑے بانڈ ETF (اعلی خطرہ) کہیں گے.

تاہم، اگر آپ کے ای ٹی ٹی میں سے کچھ بانڈ کم درجہ بندی حاصل کر لیتے ہیں (برتری حاصل کریں)؟ اچانک، آپ کے بانڈ ای ٹی ٹی کے ساتھ اب خطرے میں کمی سے زیادہ خطرہ ہے.

لچکدار خطرہ

یہ آپ کے بانڈ پوزیشنوں میں اور باہر ٹریڈنگ کے ساتھ منسلک خطرہ ہے … یا آپ کے بانڈ ETF پوزیشن کے اس معاملے میں. اس معاملے میں، ایک بانڈ کی لچکداری خطرے، بانڈ ETF کی مائعتا کے خطرے سے مختلف ہونے جا رہا ہے. زیادہ تر مقدمات میں، ایک بانڈ ای ٹی پی ایک انفرادی بانڈ (ہمیشہ نہیں، اگرچہ) سے تھوڑا زیادہ مائع ہو گا کیونکہ کچھ بانڈ ای ٹی ٹیز نے تبادلے پر فعال طور پر تجارت کی ہے. لہذا بانڈ فنڈ کے اندر اندر انفرادی بانڈ کے مقابلے میں ETF کے لئے کم پورٹیبل خطرہ ہوسکتا ہے.

تاہم، صرف ریپپیٹ کرنے کے لئے، بانڈ کی مائکشیتا خطرہ یہ ہے کہ اس کی پختگی سے پہلے اپنی اثاثے کو فروخت کرنے کے قابل نہ ہو. لہذا یہ ابتدائی منافع میں تالا لگا کرنے میں تھوڑا مشکل ہوسکتا ہے.

کرنسی ایکسچینج خطرے

یہ غیر ملکی پابندیوں پر لاگو ہوتا ہے جو گھریلو کرنسی میں ادائیگی نہیں کرتا. جب بھی آپ غیر ملکی کرنسیوں میں بانڈ ڈالتے ہیں تو، آپ کے آمدنی کے سلسلے کی قیمت ایکسچینج کی شرح کے تابع ہیں. لہذا کرنسی کی شرحوں میں زلزلے کے باعث، تو آپ کی ادائیگیوں کی قیمت ہوتی ہے. اس میں ایکسچینج کی شرح کا خطرہ ہے.

انفیکشن خطرہ

آپ کی ادائیگیوں کے بارے میں بات کرتے ہوئے، آمدنی کے کسی دوسرے قسم کی طرح، وہ افراط زر کے تابع ہیں. مطلب یہ ہے کہ، ادائیگی کی قیمت میں زیادہ افراط زر کی شرح کے ساتھ کمی ہے. آپ کی ادائیگی سے نقد زیادہ افراط زر کے وقت میں زیادہ سے زیادہ خریداری طاقت نہیں ہوگی. لہذا اگر آپ افراط زر بڑھتی ہے تو آپ کو خطرہ ہوتا ہے، کوپن کم قیمتوں میں نہیں جتنا زیادہ قیمت ہے.

وولٹیجتا خطرہ

اس قسم کا خطرہ پابندیوں پر لاگو ہوتا ہے جو کالبل قابل ہے (یا پائیدار). جیسا کہ شرح کی عدم استحکام میں تبدیلی آئی ہے، لہذا بانڈ کی قیمت ہوگی. اس طرح کے طور پر شرح اوپر اور نیچے پھیل گئی ہے، بانڈ کی قیمتوں میں نیچے اور اوپر جائیں گے.لہذا وہاں زیادہ خطرہ ہے کہ کسی کال کے ساتھ ایک پابندی یا عملدرآمد کرنے کا اختیار. دوسرے الفاظ میں، اضافہ کی شرح میں عدم استحکام اضافہ ہو گا جس کا بانڈ بلایا جائے گا (یا ڈال اختیار کا استعمال کیا جائے گا). جیسا کہ عارضی طور پر خطرے میں اضافہ ہوتا ہے، کالبل قابل (یا پائیدار) خطرہ میں اضافہ ہوتا ہے.

واقعہ خطرہ

بانڈ کی ساخت سے متعلق عوامل خطرے میں اضافہ کر سکتے ہیں. مطلب یہ ہے کہ دوسری چیزیں ایسی ہیں جو سود کی شرح، مدت، وغیرہ کے علاوہ کسی بانڈ کی قیمت پر اثر انداز کر سکتے ہیں. کسی خطرناک واقعے کا خطرہ بانڈ یا بانڈ ETF کی قیمت پر اثر انداز کر سکتا ہے.

مثال کے طور پر، کسی دوسرے ملک میں جنگ کسی غیر ملکی بانڈ ETF سے منسلک خطرے میں اضافہ ہوسکتا ہے. ایک زلزلہ یا ملک کے مالیاتی آب و ہوا میں تبدیلی دونوں کو بینڈ فنڈ کی قیمت میں تبدیل کر سکتا ہے.

یا، ایک کارپوریٹ بانڈ فنڈ کے معاملے میں، کسی کمپنی یا شعبے میں تبدیلیاں بانڈ کی قیمت پر اثر انداز کر سکتی ہیں. کیا شعبے کے لئے مواد کی کمی ہے؟ صنعت میں ضم کرنے والے دو اہم کھلاڑی ہیں؟ کچھ غیر متوقع واقعات ہوسکتے ہیں، جو ہمیشہ آپ کے بینڈ فنڈ کے لئے خطرے میں اضافہ ہوتا ہے.

خود مختار خطرہ

ایونٹ کے خطرے کی طرح، خود مختار خطرہ غیر ملکی حکومت کا خطرہ ہے جو بانڈ کی قیمت پر اثر انداز ہوتا ہے. قانون میں تبدیلی، قرض ذمہ داری (ڈیفالٹ خطرہ)، وغیرہ کی عزت میں ناکامی، ایک حکومت غیر ملکی یا گھریلو بانڈ کی قیمتوں پر سنجیدگی سے متاثر ہوسکتا ہے، لہذا ہمیشہ خود مختار خطرہ ہے.

اور جب تک کہ اوپر خطرات بانڈز اور بانڈ ای ٹی ٹی کے ساتھ منسلک واحد خطرات نہیں ہیں، ان پر غور کرنے کے لئے اہم خطرات ہیں. لہذا کسی بھی سرمایہ کاری کے ساتھ، ETF، بانڈ، بینڈ بینڈ یا دوسری صورت میں، اس بات کا یقین کر لیں کہ آپ اپنے خطرات کو پورا کرنے اور خطرات کو سمجھنے میں ملوث ہیں. اور اگر آپ کے پاس کوئی سوال ہے تو، آپ کو کسی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اپنے بروکر، مشیر یا مالی پیشہ ور سے مشورہ کریں.