اوورلوپ تعریف - فاؤنڈیشن اوورلوپ سے بچیں اور کیسے بچیں

فنڈ اوورلوپ اس وقت ہوتا ہے جب ایک سرمایہ کار دو یا اس سے زیادہ باہمی فنڈز کا مالک ہے جو اسی مقاصد کا حامل ہے اور اس وجہ سے بہت سارے محاسبوں کو پکڑتا ہے. ایک سادہ مثال کے طور پر، اگر ایک سرمایہ کار دو اسٹاک ملٹی فنڈ کا مالک ہے اور وہ دونوں ہی اسٹاک میں بہت سارے سرمایہ کاری کرتے ہیں تو، مسابقتی ان مارکیٹوں کے خطرے میں ناپسندیدہ اضافہ میں اضافہ کرکے متنوع کے فوائد کو کم کرنے کا اثر بناتے ہیں. .

دو حلقوں کے ساتھ ایک وین ڈایاگرام کا تصور کریں، ہر ایک مٹیپڈ فنڈ کی نمائندگی کرتا ہے، مرکز میں اتبراپنگ. ایک سرمایہ کار کے طور پر، آپ حلقوں کے درمیان بہت زیادہ چوک نہیں چاہتے ہیں - آپ چاہتے ہیں کہ کم از کم رقم اوورلوپ ممکن ہو.

فاؤنڈیشن اوورلوپ سے بچیں اور بچیں

فنڈ اوورلوپ کا پتہ لگانے اور بچنے کے لئے سب سے آسان طریقہ فنڈ کے زمرے کو دیکھنے کے لئے ہے اس بات کا یقین کرنے کے لئے آپ کے ملٹی فنڈز اسی طرح کے مقاصد کا اشتراک نہیں کرتے. مثال کے طور پر، ایک بڑے سے زیادہ کی ٹوکری اسٹاک یا انڈیکس فنڈ، ایک غیر ملکی اسٹاک فنڈ، ایک چھوٹا سا ٹوپی اسٹاک فنڈ، ایک بینڈ فنڈ، اور اسی طرح کی کوشش کرنے کی کوشش نہ کریں.

اگر آپ بہت سے فنڈز کو ترجیح دیتے ہیں، یا آپ کے پاس محدود انتخاب کے ساتھ 401 (کی) منصوبہ ہے تو، آپ کو ملٹی فنڈ کا تجزیہ کرنے اور R-squared نامی اعداد و شمار کی پیمائش کے لئے بہترین ریسرچ سائٹس میں سے ایک کو دیکھ کر فنڈ اوورلوپ کا پتہ لگانے کے لۓ ( R2).

R-squared آپ کو ایک مخصوص سرمایہ کاری کے ساتھ باہمی رابطے (ایک ہی مماثلت) دے دیئے گئے معیار کو بتائے گا. 100 کے ایک چوک سے پتہ چلتا ہے کہ ایک فنڈ کی تمام حرکتیں انڈیکس میں نقل و حرکت کی طرف سے وضاحت کی جاسکتی ہیں. لہذا، اگر آپ کے پاس پہلے سے ہی ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈ ہے، تو یقین رکھو کہ آپ کے پورٹ فولیو میں دوسرے فنڈز کو R-squared نہیں ہے جو 100 کے قریب ہے. اس سے ایک فنڈ کے اوورلاپ کا حوالہ دیا جاسکتا ہے جو دونوں فنڈز کو اسی طرح انجام دینے کا سبب بنتا ہے. یاد رکھیں، مناسب متنوع کے لئے - مارکیٹ کے خطرے کو کم کرنے کے لئے - آپ کو کچھ فنڈز "zig" کرنے کی ضرورت ہے جبکہ دوسروں کو "زگ."

Morningstar پر R-squared کا استعمال کرتے ہوئے اوورلوپ کا مثال

بہت سے لوگوں کو موہرا میں 401 (کی) منصوبوں یا آئی آر اےز ہیں. ایک مشترکہ سرمایہ کاری کی پسند وگوارڈ ایس اینڈ پی 500 انڈیکس (VFINX) ہے. کیا اس منصوبے میں ایک اور انتخاب موؤنڈ بڑھنے ایوئٹی (VGEQX) تھا؟ کیا آپ کو معلوم ہے کہ آیا اوورلیپ تھا؟ آتے ہیں. آپ صبح صبح مار ڈاٹ کام میں جا سکتے ہیں اور VGEQX کے لئے تلاش درج کر سکتے ہیں. اس فنڈ کے مرکزی صفحہ پر ایک بار، "درجہ بندی اور خطرے" کے لنک کا لنک تلاش کریں اور اس پر کلک کریں. اس صفحے پر ایک بار، نیچے سکرال کریں اور آپ دیکھیں گے کہ R-squared 97 ہے.

اس نمبر سے پتہ چلتا ہے کہ VGEQX میں S & P 500 میں قیمت کی نقل و حرکت میں 97٪ کا تعلق ہے. دوسرے الفاظ میں، اس میں مناسب تنوع فراہم کرنے کے لئے بہت زیادہ فنڈ ہے. ایک مختلف فنڈ کی پسند کے لۓ دیکھو (ایس اینڈ پی 500 فیز دونوں اور VGEQX استعمال نہ کریں)!

زیادہ سے زیادہ فنڈ کے امکانات کا پتہ لگانے کا ایک اور طریقہ موجود ہے یہ یقینی بنانا ہے کہ آپ کو ایک ہی فنڈ مینیجر کی طرف سے منظم ایک سے زیادہ فنڈ نہیں ہے. اس بات سے کوئی فرق نہیں ہے کہ انسان یا ٹیم کس طرح شاندار ہوسکتی ہے، باہمی فنڈ مینیجرز خاص فلسفہ اور شیلیوں ہیں جو ان سے ہی کم سے کم ہوتے ہیں.

حتمی نوٹ پر، ایک عرصے پر فنڈز پر اوورپپ کی نگرانی کرنے کا یقین رکھو، جیسے ایک سال. یہاں تک کہ اگر آپ کے پورٹ فولیو میں فنڈز نے جب آپ نے سب سے پہلے ان کی خریداری کی اوپریپپ کی کم سطح کی تھی، تو اس کا مطلب یہ نہیں کہ ان کی متعلقہ طرزیں ایک دوسرے کی طرف بڑھے گی. یہ سٹائل بڑھایا جاتا ہے اور یہ غیر معمولی نہیں ہے. مثال کے طور پر، وسط کی ٹوکری اسٹاک فنڈ آہستہ آہستہ بڑی ٹوپی کی درجہ بندی کی طرف بڑھا سکتا ہے کیونکہ فین مینیجر نے بڑی بڑی کمپنیوں کے اسٹاک خریدنے کے لئے ترقی پذیری ہے.

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.