130/30 فنڈز تعریف اور اساسات

130/30 فنڈز انقلابی ہیں - یا تو مارکیٹرز جو فنڈز مینیجروں کے اسٹاک چننے کے ماہرین کا فائدہ حاصل کرنے کے راستے کے طور پر فنڈز کی وضاحت کرتے ہیں. یہ 130/30 فنڈز کیا ہیں اور آپ کو ایک خریدنا چاہئے؟

روایتی فنڈز بمقابلہ 130/30 فنڈز

روایتی ایوئٹی ملٹی فنڈ اسٹاک کا مالک ہے جس کا فنڈ مینیجر کا خیال ہے کہ فنڈ کے معیار کے مقابلے میں اس سے باہر نکل جائے گا. دوسرے الفاظ میں، فنڈ مینیجر مائیکروسافٹ کے حصص خرید سکتا ہے کیونکہ اس کا خیال ہے کہ مائیکروسافٹ ایک گھریلو بڑے ٹوپی کی ایکوئٹی انڈیکس جیسے جیسے ایس اینڈ پی 500 کو ختم کرے گا. اگر یہ بھی مینیجر فیصلہ کرتا ہے کہ مائیکروسافٹ ایک بہت ہی سرمایہ کاری ہے، مینیجر صرف اس اسٹاک کو فروخت کر سکتے ہیں اگر وہ فی الحال اس کے مالک ہیں.

وہاں روایتی ملٹی فنڈ اور 130/30 فنڈ کے درمیان فرق ہے. اگر 130/30 فنڈ کے مینیجر کا خیال ہے کہ مائیکرو مائیکروسافٹ سرمایہ کاری ہے تو وہ اسٹاک مختصر فروخت کرسکتے ہیں. دوسرے الفاظ میں، اسٹاک کے بغیر اسٹاک فروخت کرسکتے ہیں - ایک ایسی حکمت عملی ہے جو سرمایہ کاروں کو گرنے اسٹاک کی قیمت کا فائدہ اٹھانے کے لئے استعمال کرسکتا ہے. لہذا، 130/30 فنڈ کے مینیجر نے پیسہ کمانے اور پیسہ کمانے کے لئے اسٹاک فروخت کرنے کے لئے ایک اسٹاک خریدنے کا فیصلہ کر لیا ہے (روایتی فنڈ مینیجر کے مقابلے میں جو صرف پیسہ کم نہیں کرسکتا ہے).

130/30 فنڈز کی ساخت

130/30 فنڈ طویل عرصہ سے پورٹ فولیو کے قابل ہو گا (اس طرح کے طور پر مائیکروسافٹ کے ساتھ اوپر مثال میں) فنڈ میں 30٪ سرمایہ کار اثاثوں.

130/30 فنڈز کے تصور کو سمجھنے کے لئے ایک آسان مثال دیکھتے ہیں:

1. اس فنڈ میں 1 ملین ڈالر کی اثاثہ موجود ہیں جن کے لئے یہ 1 ملین ڈالر کی سیکورٹیٹیٹی (100٪ طویل) خریدتی ہے.
2. فاؤنڈیشن $ 300،000 کے قابل سیکیوریزس کو گزرتا ہے اور ان سیکیورٹیز کو فروخت کرتا ہے (30٪ مختصر).
3. مختصر فروخت سے آمدنی 300،000 ڈالر اضافی سیکورٹی (30 فیصد طویل) خریدنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے.
4. فنڈ $ 1.3 ملین سیکورٹی لمبی (130٪ طویل) ہے جبکہ 300،000 امریکی ڈالر (30٪ مختصر) کم.
5. اب ہمارے پاس 130/30 فنڈ ہے.

130/30 فنڊوں کی توجہ

130/30 فنڈ ڈھانچہ خاص طور پر فعال فنڈ مینیجر کے لئے دلچسپ ہے، جس کا خیال ہے کہ وہ انفرادی اسٹاکوں کو منتخب کرنے اور منتخب کرکے قدر میں اضافہ کرتا ہے. مثال کے طور پر، روایتی فنڈ مینیجر اسٹاک کا انتخاب کرسکتے ہیں کہ ان کا یقین ہے کہ ان کی اسٹاک کے انتخاب میں 100٪ پورٹ فولیو کی قیمتوں میں اضافہ ہوگا. دوسری طرف، 130/30 فنڈ کے فنڈ مینیجر نے مارکیٹ میں 100٪ کی نمائش کی ہے لیکن 160 فیصد پورٹ فولیو کے اثاثوں کے ساتھ سرمایہ کاری کا فیصلے کرتا ہے.

وہ بازار میں 100٪ نمائش کس طرح حاصل کرتے ہیں اور سرمایہ کاری کے فیصلوں کو 160 فیصد پورٹ فولیو کے اثاثوں سے کیسے بنا سکتے ہیں؟ جیسا کہ مندرجہ بالا مثال کے طور پر، فنڈ مینیجر کے فنڈز کے 130٪ کی مجموعی مالیت کے اسٹاک خریدنے کا فیصلہ کرتا ہے اور فنڈز کے اثاثوں کی 30٪ کی مالیت کے مختصر اسٹاک کا فیصلہ کرتا ہے. مارکیٹ میں فنڈ کی نمائش 130٪ مثبت ہے اور 30 ​​فیصد منفی ہے جس کے نیٹ ورک 100 فی صد تک پہنچتے ہیں اور اس نے اس نے پورٹل فولیو کے 160 فیصد (130٪ طویل، 30٪ مختصر) کے مجموعی طور پر فعال فیصلے کئے ہیں.

130/30 فنڈز کے خطرات

ایک فنڈ کمپنی کے مقابلے میں 130/30 فنڈ کے خطرات کو بہتر بنانے کے لئے کون بہتر ہے؟ جی پی ایم مورگن اثاثہ مینجمنٹ کی ویب سائٹ سے: "اس بات کی کوئی ضمانت نہیں ہے کہ لمبے اور مختصر پوزیشنوں کا استعمال گھریلو اسٹاک مارکیٹ کی نقل و حرکت، سرمایہ کاری، سیکٹر سوئنگ یا دیگر خطرے کے عوامل کے فنڈز کی نمائش کو محدود کرنے میں کامیابی حاصل کرے گی. طویل اور مختصر فروخت میں شامل پورٹ فولیو میں سرمایہ کاری اعلی پورٹ فولیو کی شرح کی شرح ہو سکتی ہے. اس کا امکان اضافی ٹیکس کے نتائج کا نتیجہ ہوگا. مختصر فروخت میں بعض خطرات شامل ہیں، بشمول مختصر عہدوں اور بعض مختصر فروخت کی پوزیشنوں پر لامحدود نقصان کی امکانات کے ساتھ منسلک اضافی اخراجات شامل ہیں. "

کیا آپ کو 130/30 فنڈز کی ضرورت ہے؟

لہذا، جو واقعی 130/30 فنڈ کی ضرورت ہے؟ کیا یہ 130/30 فنڈ ڈھانچہ ملٹی فنڈز کے purveyors کے لئے زیادہ hype اور hoopla ہے؟

مختصر میں، 130/30 فنڈز ان کی ابتدائی مرحلے میں ہیں. 2004 میں کئی 130/30 فنڈز قائم کیے گئے تھے جبکہ، 130/30 فنڊوں کی اکثریت پانچ سالہ ٹریک ریکارڈ سے کم ہے. یہ بتانا بہت جلد ہے.

تاہم، اگر آپ انڈیکس فاؤنڈ سرمایہ کاری (یا فعال طور پر منظم سرمایہ کاری) میں ایک مومن ہیں، تو آپ ان 130/30 کے فنڈز کو اختیار کرنے میں بکس کریں گے. لمبی اور شارٹس دونوں کو صحیح طور پر حاصل کرنا، ایک معجزہ ہوگا - ایک انڈیکس کا عارضی ہو سکتا ہے.

کسی بھی قسم کے باہمی فنڈ کو خریدنے سے پہلے، سرمایہ کاروں کو اس بات کا یقین ہونا چاہئے کہ یہ ان کے سرمایہ کاری کے مقاصد کے لئے موزوں ہے.