پی / ای تناسب پر مبنی آمدنی کی آمدنی

اسٹاک اور اسٹاک مارکیٹوں کے تجزیہ میں استعمال ہونے والی آمدنی (P / E) تناسب کی قیمت ایک عام فارمولا ہے. یہ آپ کو بتاتا ہے کہ رقم کی سرمایہ کاروں نے رپورٹ منافع کی ایک ڈالر کے لئے ادا کرنے کے لئے تیار ہیں. پی / ای تناسب کی حساب سے کئی مختلف طریقے موجود ہیں. ذیل میں تین سب سے زیادہ استعمال شدہ حسابات ہیں.

آخری سال کی آمدنی

اس حساب سے پچھلے سال کی کارپوریٹ آمدنی کی تقسیم میں موجودہ اسٹاک کی موجودہ قیمت ہوتی ہے.

چلو ایک کمپنی کو دیکھو جس کی اسٹاک قیمت $ 50 / حصص ہے. آتے ہیں کہ کمپنی اس منافع بخش اور $ 5 / حصص کی آمدنی حاصل کر رہی ہے. پی / ای $ 50 / $ 5 یا 10 سے 1 تناسب ہوگا. اس کا مطلب یہ ہے کہ، موجودہ قیمت پر، سرمایہ کاروں نے رپورٹ کی آمدنی کے ہر $ 1 کے لئے $ 10 ادا کرنے کے لئے تیار ہیں.

اس حساب سے متعلق پریشان ہونے کا مسئلہ یہ ہے کہ اگلے سال پچھلے سال کی طرح کچھ نہیں ہو گا؛ کارپوریٹ آمدنی مجھے بہت زیادہ، یا بہت کم کی مدد کر سکتی ہے.

آمدنی کا امکانات

اس حساب سے اسٹاک کی موجودہ قیمت (یا اسٹاک کا گروہ) تقسیم ہوتا ہے جو متوقع آمدنی کی شرح اوسط کی طرف سے تقسیم کرتا ہے. اس حساب سے مسئلہ یہ ہے کہ بہت سے مواقع موجود ہیں جہاں کمپنیوں کو کمائی کرنے کی پیشکش نہیں کی جاتی ہے.

یہ اندازہ لگایا جاتا ہے کہ کیا اسٹاک اور اسٹاک مارکیٹ کو اندازہ لگانا مشکل ہے. کوئی بھی نہیں جانتا کہ اگلے سال کیا ہوگا. پروفیشنل سرمایہ کاروں یا سرمایہ کاری مینجمنٹ کمپنیوں کی پیشن گوئی ہوگی. کچھ درست ہو جائے گا، اور کچھ غلط ہو جائے گا.

تجزیہ کاروں کے خیالات اور پیش رفت ہمیشہ بدل جائیں گے کیونکہ نئی معلومات دستیاب ہوتی ہے.

جب آپ سٹاک ریسرچ ویب سائٹس کو دیکھتے ہیں، تو وہ عام طور پر ماضی اور متوقع آمدنی پر مبنی تناسب کے ساتھ فراہم کرے گا. یہ آپ کو کسی بھی کمپنی کی ایک کمپنی کی موازنہ کرتے وقت استعمال کرنے کا ایک فریم دیتا ہے جو اسی صنعت میں ہے. اگر دو ملتے جلتے کمپنیوں کے پاس پی / ای نسبت بہت مختلف ہے تو، آپ کو معلوم کرنے کے لۓ مزید تحقیق کرنا چاہتے ہیں.

دس سال اوسط

اس حساب سے زیادہ سے زیادہ اکثر انفرادی اسٹاک کے بجائے پوری مارکیٹ کی قیمت کو دیکھنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے. مارکیٹ کے موجودہ قیمت کو گزشتہ 10 سالوں میں کارپوریٹ آمدنی کی طرف سے تقسیم کیا جاتا ہے کی طرف سے تقسیم کیا جاتا ہے. اس تناسب کو پی / ای 10 کہا جاتا ہے، اور یہ طریقہ پروفیسر رابرٹ شلنگ کی طرف سے تیار کیا گیا تھا. یہ ایسے متضادوں کو بھی تیار کیا گیا ہے جو ماضی کے صرف ایک سال کا استعمال یا آمدنی کے اعداد و شمار کے اعداد و شمار کے استعمال سے آسکتے ہیں.

بہت سے تحقیق پی / ای 10 کی صداقت کی حمایت کرتا ہے جو کہ بالکل مارکیٹ کی قدر کرنے کا مناسب طریقہ ہے. چیزیں ماضی سے متعلق ہیں جہاں اس کے بارے میں مفید ثابت ہوسکتا ہے. یہ اعداد و شمار اکثر یہ کہنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے کہ "مہنگا" مارکیٹ کتنی ہے.

سٹاک مارکیٹ پر اعداد و شمار کے چلنے پر، یہ اکثر تینوں قسم کے پی / ای کے اعداد و شمار کو استعمال کرنے کا بہترین طریقہ ہے - نہ صرف ایک ہی. اس کے باوجود آپ پی / ای نسبت نظر آتے ہیں، یہ معلومات بیکار نہیں ہے جب تک کہ آپ اسے نظر انداز نہیں کرسکتے.