ایکوئٹی (ROE) اور آمدنی کا بیان تجزیہ پر واپسی

سب سے اہم منافع بخش میٹریٹس میں سے ایک مختصر طور پر ایکوئٹی، یا ROE پر واپسی ہے. ایکوئٹی پر واپسی سے پتہ چلتا ہے کہ کس طرح کے بعد ٹیکس منافع ایک کمپنی کے بیلنس شیٹ پر پایا شیل ہولڈر ایکوئٹی کے مقابلے میں حاصل کی. اگر آپ نے میرے پچھلے سبق اور مضامین کو پڑھا ہے تو، آپ کو یاد ہے کہ شیئر ہولڈر ایوئٹی کل اثاثوں کے مائنس کل ذمہ داریاں (A-L = SE) کے برابر ہے. یہ کیا حصص دار "مالک" ہے.

شیئر ہولڈر ایوئئ اکاؤنٹنگ کی ایک مصنوعات ہے جو اثاثے کو کاروبار کے برقرار آمدنی اور مالکان کی ادائیگی میں سرمایہ کاری کی طرف سے پیدا کرتی ہے.

ایکوئٹی (ROE) پر واپسی اہم کیوں ہے؟

ایک ایسا کاروبار جس کے ساتھ ایکوئٹی پر اعلی واپسی ہے وہ اس سے زیادہ ممکن ہے جو اندرونی طور پر نقد پیدا کرنے کے قابل ہو. زیادہ تر حصے کے لئے، اس کی صنعت کے مقابلے میں ایوئٹی پر ایک کمپنی کی واپسی زیادہ بہتر ہے (فراہم کی جاتی ہے کہ یہ انتہائی خطرے سے حاصل نہ ہو). اس سے بھی کم سے کم مایوس سرمایہ کاری کے لئے واضح ہونا چاہئے. اگر آپ ایک ایسے کاروبار کی ملکیت رکھتے ہیں جس کے پاس $ 100 ملین ڈالر کی خالص قیمت (شیئر ہولڈر کی ایکوئٹی) تھی اور اس نے 5 ملین ڈالر میں منافع بخش دیا، تو یہ آپ کی مساوات پر 5٪ ($ 5 $ 100 = 0505، یا 5٪) پر آمدنی حاصل کردیگا. پہلے نقطۂ نظر کو دوبارہ ترمیم کرنے کے لئے، اعلی درجے کا دوبارہ آپ کو اپنے راستے پر "واپسی" حاصل ہوسکتا ہے، اس معاملے میں، 5٪، بہتر. دراصل، اس اسٹاک کو تلاش کرنے کی کلید جس سے آپ کو طویل عرصے میں امیر بنائے گا اکثر اس میں شامل ہونے والے کمپنیوں کو ڈھونڈنے میں مدد ملتی ہے جس میں بہتری پیدا ہوسکتی ہے، بہت سے دہائیوں میں ایوئٹی پر واپسی اور اسے مناسب قیمت پر حاصل کرنے میں مدد ملتی ہے.

ایکوئٹی پر واپسی کی حساب کے لئے فارمولہ

ایکوئٹی پر واپسی کے فارمولہ کو آسان اور یاد کرنا آسان ہے:

• خالص منافع 'مدت کے لئے اوسط حصولی کے اکاونٹ = ایکوئٹی پر واپسی

اسی مالی بیانات پر نظر ڈالیں جس میں میں نے مارٹا سٹیورٹ لونگ اومنی میسیج سے صفحے کے نچلے حصے میں فراہم کی ہے. اب کہ ہمارے سامنے آمدنی کا بیان اور بیلنس شیٹ ہے، ہماری واحد نوکری نمبر ہماری مساوات میں ڈالنا ہے.

2001 کی آمدنی 21،906،000 ڈالر تھی. (کیونکہ مقدار ہزاروں میں ہیں، اس صورت میں، اس معاملے میں، 21،906 $، اور 1،000 کی طرف سے ضرب عائد کیا گیا ہے. تقریبا تمام عام طور پر تجارت کی کمپنیوں کو ہزاروں سے زائد یا لاکھوں لاکھوں خلائی بیانات کو بچانے کے لۓ). اس مدت کے لئے اوسط حصولی کے عاوضہ $ 209،154،000 ((222،192،000 + $ 196،116،000) 2) ہے.

آوٹی فارمولا پر واپسی میں نمبر درج کریں.

• $ 21،906،000 آمدنی '$ 209،154،000 اوسط شیئر ہولڈر ایکوئٹی مدت کے لئے = 0.1047 ایکوئٹی پر واپسی، یا 10.47٪.

یہ 10.47 فیصد واپسی ہے جس کا انتظام شیئر ہولڈر ایوئٹی پر ہے. کیا یہ اچھا ہے؟ بیسویں صدی کے بیشتر حصے کے لئے، امریکہ میں سب سے بڑی اور سب سے بہترین عوامی کمپنیوں کا اندازہ، ایس او پی 500 میں 10٪ سے 15 فیصد ہوا. 1990 ء میں، ایوئٹی پر اوسط واپسی 20٪ سے زائد تھا. ظاہر ہے، یہ بیس سے زائد فیصد افراد شاید ہمیشہ تک ہمیشہ تک برداشت نہیں کریں گے جب تک کہ آپ کو یقین نہیں ہے کہ ٹیکنالوجی کی طرف سے پیدا ہونے والی پیداوری بڑھتی ہوئی اقتصادی پارلیمنٹ اسی طرح جیسے صنعتی انقلاب کو پیداوار کی بنیاد پر بنیادی طور پر تیار کیا گیا ہے.

ایکوئٹی پر واپسی خاص طور پر اہم ہے کیونکہ یہ آپ کو سی ای او کے سب سے زیادہ سالانہ رپورٹوں میں، "ریکارڈ آمدنی حاصل کرنے کے بارے میں حاصل کرنے کے بارے میں" گندگی کے ذریعے کاٹنے میں مدد مل سکتی ہے.

وارین بفیٹ نے سال پہلے اس بات کی نشاندہی کی کہ ہر سال زیادہ آمدنی حاصل کرنا ایک آسان کام ہے. کیوں؟ ہر سال، ایک کامیاب کمپنی منافع پیدا کرتی ہے. اگر مینجمنٹ انکم آمدنی کو برقرار رکھنے سے کم نہیں کرتا اور 4 فی صد فی صد حاصل کی جاتی ہے، تو وہ دلچسپی کے باعث "ریکارڈ آمدنی" کی رپورٹ کرنے کے قابل ہوں گے. کیا حصص داروں سے بہتر تھا؟ شاید. شاید نہیں. اگر انہوں نے ان آمدنیوں کو منافع بخش کے طور پر ادا کیا تو، حصص داروں کو ان کی سرمایہ کاری ہوسکتی تھی اور ممکنہ طور پر واپسی کی زیادہ شرح حاصل کی. اس سے یہ ثابت ہوتا ہے کہ ہر سال کامیابی کے نشانے کے طور پر سرمایہ کاروں کو ہر حصص میں اضافی آمدنی میں اضافہ نہیں ہوسکتا ہے. ایوئٹیٹی کے اعداد و شمار پر واپسی پچھلے برسوں سے برقرار رکھنے والے آمدنی کو پورا کرتی ہے، اور سرمایہ کاروں کو بتاتا ہے کہ ان کا دارالحکومت کس طرح سرمایہ کاری کی جا رہی ہے. اس طرح، یہ تنصیب میں فی فی سالانہ آمدنی کے مقابلے میں مینجمنٹ کے مالی اعتقاد کی بہت زیادہ گیج کے طور پر کام کرتا ہے.

مساوات کی واپسی پر واپسی میں تغیرات

مساوات کی واپسی پر واپسی کے طور پر آپ کی خواہش کے طور پر تفصیلی اور پیچیدہ ہو سکتا ہے. زیادہ سے زیادہ مالیاتی سائٹس اور ذرائع کے مطابق عام اسٹاک ہولڈرز کو عام اسٹاک ہولڈرز کے لئے دستیاب آمدنی لینے کے ذریعے عام ایوئٹی پر واپسی کا حساب لگتا ہے اور اس کی آخری حالیہ پانچ چوتھائیوں کے لئے اوسط حصولی کے ایکوئٹی کی طرف سے تقسیم. بعض تجزیہ کاروں کو حالیہ سہ ماہی کو صرف موجودہ آمدنی حاصل کرنے اور چاروں طرف سے ضرب کرنے میں "سالانہ" کرے گی. اصول یہ ہے کہ یہ کاروبار کی سالانہ آمدنی کے برابر ہوگا. بہت سے معاملات میں، یہ تباہ کن اور مجموعی غلط نتائج کی قیادت کر سکتا ہے. مثال کے طور پر، ایک خوردہ اسٹور جیسے رب اور ٹیلر یا امریکی ایگل لیں. کچھ معاملات میں، روایتی کرسمس شاپنگ کی مدت کے دوران چوتھی سہ ماہی میں پچاس فیصد یا اس سے زیادہ آمدنی اور آمدنی پیدا کی جاتی ہے. ایک سرمایہ کار حد سے زیادہ محتاط ہونا چاہئے کہ موسمی کاروباری اداروں کے لئے آمدنی کو سالانہ نہیں کرنا چاہئے.

اگر آپ واقعی ایکوئٹی پر واپسی کی گہرائیوں کو سمجھتے ہیں تو، آپ کو ایک نیا براؤزر ٹیب کھولنے کی ضرورت ہے، اس سبق کو پس منظر میں چھوڑ دو، اور پڑھ جاؤ ایکوئٹی پر واپسی - ڈیوپون ماڈل. یہ مضمون تین اجزاء کی وضاحت کرے گی جو ROE چلائیں اور آپ اپنے کاروبار کو بڑھانے یا کسی دوسرے کمپنی میں ترقی کا ذریعہ تعین کرنے کے لئے ہر ایک پر توجہ مرکوز کرسکتے ہیں؛ مثال کے طور پر، آپ یہ سمجھ سکتے ہیں کہ منافع میں حالیہ اصلاحات مینجمنٹ کی طرف سے بہتر کارکردگی کے بجائے بڑھتے ہوئے قرض کی سطح کی وجہ سے تھے.

یہ صفحہ سرمایہ کاری سبق کا حصہ ہے 4 - آمدنی کا بیان کیسے پڑھیں. ابتدا میں واپس جانے کے لئے، فہرست کا جدول دیکھیں.

MSO مالی بیانات سے متعلق مضامین

مارھا سٹیورٹ لونگ اومنیمیڈمی، انکارپوریٹڈاقتباس - 2001 کے اختتام بیلنس شیٹ
(حصص کے بجائے ہزاروں کی تعداد میں)	2001	2000
کل شراکت داروں کی ایکوئٹی	222,192	196,116
کل ذمہ داریوں اور حصص داروں کی مساوات	311,621	287,414