بینڈ بمقابلہ بانڈ فنڈز - کون سا بہترین ہے؟

بانڈ بم کے بینڈ کے مقابلے میں جب، مختلف اہم عوامل ہیں جو ان کو مختلف بناتے ہیں. سب سے اہم بات یہ ہے، سرمایہ کاروں کو ان کے اپنے محکموں میں ان مختلف سیکورٹی کی اقسام کو برقرار رکھنے کے بارے میں دانشورانہ فیصلے کرنے کے لئے اختلافات کو نوٹ کرنے کے لئے دانشور ہیں.

سوالات جو بانڈس بمقابلہ بانڈ فنڈز کے بارے میں ذہن میں آتے ہیں میں شامل ہیں: کیا ایک دوسرے میں سرمایہ کاری کرنے کا بہترین وقت ہے؟ میرے لئے کون سا سب سے بہتر ہے، بانڈ یا بانڈ ملٹی فنڈز؟

یہ بنیادی باتیں ہیں جو آپ کو ان سوالات کا جواب دینے کے بارے میں جاننے کی ضرورت ہے …

ایک بانڈ اور کس طرح بانڈ کام کی تعریف

بانڈز اداروں، جیسے کارپوریشنز یا حکومتوں کے ذریعہ جاری کئے جانے والے قرض کی پابندیاں ہیں. جب آپ ایک انفرادی بانڈ خریدتے ہیں، تو آپ لازمی طور پر اپنے بیان کردہ وقت کے لئے ادارے کو قرض دے رہے ہیں. آپ کے قرض کے بدلے میں، آپ کو اصل سرمایہ کاری یا قرض کی رقم (پرنسپل) موصول ہونے پر آپ کو مدت (اختتامی تاریخ) کے اختتام تک آپ کی دلچسپی کا سامنا ہوگا.

بانڈ کی اقسام ان کو جاری کرنے والے ادارے کی طرف سے درجہ بندی کر رہے ہیں. ایسی اداروں میں کارپوریشنز، عوامی ملکیت کی افادیت، اور ریاست، مقامی اور وفاقی حکومتیں شامل ہیں.

پابندیوں کو عام طور پر بانڈ سرمایہ کاری کی طرف سے پختگی کے دوران منعقد کیا جاتا ہے. سرمایہ کار کسی خاص مدت کے لئے دلچسپی (مقررہ آمدنی) حاصل کرتا ہے، جیسے 3 ماہ، 1 سال، 5 سال، 10 سال یا 20 سال یا اس سے زیادہ. جب سرمایہ کار بانڈ رکھتا ہے تو بانڈ کی قیمت میں بہاؤ ہوسکتی ہے لیکن سرمایہ کار پختگی کے وقت اس کی ابتدائی سرمایہ کاری (پرنسپل) کا 100٪ حاصل کرسکتا ہے.

لہذا پرنسپل کی کوئی "نقصان" نہیں ہے جب تک سرمایہ کار پختگی تک تک محدود نہیں ہوسکتا ہے (اور جاری ادارے کو انتہائی شرائط کی وجہ سے ڈیفالٹ کے طور پر ڈیفالٹ نہیں کیا جاتا ہے).

بانڈ کا ایک مثال اس طرح کچھ کام کرے گا: جاری ادارے، چلو یہ کہتے ہیں کہ ایک کارپوریشن جیسے فورڈ موٹر کمپنی، بانڈ پیش کر رہا ہے جو 30 سال تک 7.00٪ سود ادا کرتی ہے.

بانڈ سرمایہ کار کا فیصلہ وہ 10،000 ڈالر بانڈ خریدنا چاہتا ہے. وہ $ 10،000 سے فورڈ بھیجتا ہے اور واپسی میں بانڈ سرٹیفکیٹ بن جاتا ہے. بانڈ سرمایہ کار ہر سال 7٪ ($ 700) ہو جاتا ہے، عام طور پر دو چھ ماہ کی ادائیگیوں میں تقسیم ہوتا ہے. 30 سال تک فی سال 7 فیصد کمانے کے بعد، سرمایہ کار اسے $ 10،000 واپس لے جاتا ہے.

بانڈ فنڈز کی تعریف اور کس طرح بانڈ فنڈز کام

بانڈ ملٹی فنڈز باہمی فنڈز ہیں جو بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. دوسرے باہمی فنڈز کی طرح، بانڈ ملٹی فنڈز ٹوکریوں کی طرح ہیں جو درجنوں یا سینکڑوں انفرادی سیکورٹی (اس صورت میں، بانڈز) رکھے جاتے ہیں. بینڈ فنڈ مینیجر یا منیجرز کی ٹیم باہمی آمدنی مارکیٹوں کو بانڈ ملٹی فنڈ کے مجموعی مقصد پر مبنی بہترین بانڈز کے لئے تحقیق کرے گی. مینیجرز پھر اقتصادی اور مارکیٹ کی سرگرمیوں پر مبنی پابندیاں خریدیں گے اور فروخت کریں گے. مینیجرز کو بھی سرمایہ کاروں کی چھوٹ (واپسی) کو پورا کرنے کے لئے فنڈز فروخت کرنا پڑتی ہیں.

اس وجہ سے، بینڈ فاؤنڈیشن کے مینیجرز کو پختگی تک محدود طور پر پابندیاں نہیں رکھی جاتی ہیں.

جیسا کہ میں نے پہلے کہا تھا، ایک انفرادی بانڈ قدر جب تک بانڈ جاری کرنے والا پہلے سے طے شدہ نہیں ہوتا ہے (مثال کے طور پر، دیوالیہ پن کی وجہ سے) اور بانڈ سرمایہ کاری پندرہ پختگی تک بانڈ رکھتا ہے. تاہم، بانڈ ملٹی فنڈ نیٹ اثاثہ قدر - این اے اے کے طور پر اظہار کیا گیا ہے، قیمت حاصل یا کھو سکتے ہیں، کیونکہ فنڈز مینیجر اکثر فکسٹی سے پہلے فنڈ میں بنیادی بانڈز فروخت کرتے ہیں.

لہذا، بانڈ فنڈز قدر کھو سکتے ہیں. یہ ممکنہ طور پر سرمایہ کاروں کے لئے بانڈز بمقابلہ بانڈ ملٹی فنڈز کے ساتھ نوٹ کرنے کا سب سے اہم فرق ہے.

یہاں یہی ہے کہ: تصور کریں کہ اگر آپ انفرادی بانڈ خریدنے پر غور کر رہے ہیں (باہمی فنڈ نہیں). اگر آج کے بانڈز کل کے بانڈز سے زیادہ سود کی شرح ادا کر رہے ہیں، تو آپ قدرتی طور پر آج کے اعلی سودے والے ادائیگی کے بانڈز خریدنے کے لئے چاہتے ہیں تاکہ آپ اعلی ریٹرن حاصل کرسکیں. تاہم، آپ کل کل کم دلچسپی کے پابندیوں کے لئے ادائیگی کر سکتے ہیں اگر جاری کنندہ آپ بانڈ خریدنے کے لئے آپ کو ایک چھوٹ (کم قیمت) دینے کے لئے تیار تھا. جیسا کہ آپ اندازہ لگا سکتے ہیں، جب موجودہ سود کی شرح بڑھ رہی ہے تو بڑی عمر کے بانڈز کی قیمت گر جائے گی کیونکہ سرمایہ کاروں کو بڑی عمر کے (کم اور کم) سود کی ادائیگیوں کے لئے چھوٹ طلب کرے گی.

اس وجہ سے سود کی قیمتیں سود کی شرح کے مخالف سمت میں منتقل ہوتے ہیں اور بانڈ فنڈز کی قیمتوں میں سود کی شرح پر حساس ہوتی ہے. بینڈ فنڈ مینیجرز مسلسل فنڈز میں زیر انتظام بنیادی بانڈ خریدنے اور فروخت کر رہے ہیں تاکہ بانڈ کی قیمتوں میں تبدیلی کو فنڈ کے اینویو میں تبدیل کردیں.

خلاصہ میں، بانڈ ملٹی فنڈ قیمت کھو سکتا ہے جب بانڈ مینیجر بڑھتی ہوئی سود کی شرح کے ماحول میں ایک اہم رقم بیچتا ہے کیونکہ کھلی مارکیٹ میں سرمایہ کاروں کو چھوٹ بانڈ پر کم قیمت پر تنخواہ (کم قیمت ادا کرے گا) شرحیں

باؤنڈز یا بانڈ فنڈز سرمایہ کاری کے لئے کون سا بہترین ہے؟

عام طور پر، سرمایہ کار جو اکاؤنٹ اکاؤنٹ کی قیمتوں میں اتار چڑھائیوں کو دیکھ کر آرام دہ اور پرسکون نہیں ہوتے ہیں وہ بانڈ ملٹی فنڈ پر بانڈز کو ترجیح دیتے ہیں. اگرچہ زیادہ سے زیادہ بانڈ فن قدر قیمت میں اہم یا بار بار کمی نہیں دیکھتا، محافظ ایک سرمایہ کار ان کے بینڈ فنڈ میں مستحکم فوائد کے کئی سالوں کو آرام دہ اور پرسکون نہیں دیکھ سکتا، اس کے بعد ایک سال نقصان کے ساتھ.

تاہم، اوسط سرمایہ کار ان کے سرمایہ کار مقاصد کے لئے موزوں اندازہ کرنے کے لئے انفرادی بانڈز کی تحقیق کے لئے وقت، دلچسپی یا وسائل نہیں ہے. بہت سارے مختلف قسم کے بانڈز کے ساتھ، فیصلے کررہا ہے کہ بہت زیادہ مشکلات اور غلطیاں ہوسکتی ہیں.

جبکہ بہت سے قسم کے بانڈ فنڈز سے منتخب کرنے کے لئے بھی، سرمایہ کار ایک کم قیمت انڈیکس فنڈ کے ساتھ بانڈ کے متنوع مکس خرید سکتا ہے، جیسے موگرو کل بانڈ مارکیٹ انڈیکس (VBMFX) اور اوسط طویل مدتی واپسی اور پیداوار کو یقینی بنایا جا سکتا ہے. نسبتا کم عدم استحکام کے ساتھ.

بانڈ لیڈرنگ: بانڈز اور بانڈ متعدد فنڈز میں سرمایہ کاری جب احساس بناتا ہے

'بانڈ لارڈنگ' ایک مقررہ آمدنی سرمایہ کاری کی حکمت عملی ہے جہاں سرمایہ کار مختلف متغیرات کے انفرادی بانڈ سیکورٹیز خریدتا ہے. سی ڈی سیڑھائی کی طرح اسی طرح سرمایہ کار کا بنیادی مقصد سود کی شرح کے خطرے کو کم کرنا اور مائع کو بڑھانے کے لئے ہے.

بانڈ سیڑھائی کا استعمال کرنے کا بہترین وقت یہ ہے جب سود کی شرح کم ہو اور اضافہ کرنا شروع ہو. جب سود کی شرح بڑھتی ہے تو، ملٹی فنڈ کی قیمتوں میں عام طور پر گر جاتا ہے. لہذا اور سرمایہ کار آہستہ آہستہ بانڈ خریدنے شروع کر سکتے ہیں کیونکہ شرحوں میں "تالا لگا" کرنے کی شرح زیادہ ہوتی ہے اور بانڈ ملٹی فنڈ کی قیمت کا خطرہ کم ہے.

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.