آپ کے روبو مشیر کس طرح آپ کو غلط کر سکتے ہیں

روبو مشاورین بہت سارے لوگوں کو اسٹاک مارکیٹ میں کم قیمت، خود مختار سرمایہ کاری کے مواقع کے ذریعہ اپنے انگلیوں سے بچنے کے لئے بہت اچھے ہیں. آپ روبو مشیر کے ساتھ کیا حاصل کرتے ہیں، آپ کو اپنی ضروریات کے مطابق ایک پورٹ فولیو ہے، لیکن وہیل پر الگورتھم کے ساتھ. عطا کردہ، ان الگورتھم کو تعمیر کیا گیا، اور مالیاتی پیشہ ور کی طرف سے منظم کیا گیا تھا. لیکن یہ کمپیوٹر مداخلت ہے جس سے آپ کو پیشہ ورانہ مشورہ تک رسائی حاصل ہے.

اس ماڈل میں بہت اچھا ہے. نئی رپورٹ کے مصنف وول ٹورٹ کہتے ہیں، "یہ سرمایہ کاری کے انتظام کے بازار میں جمہوریت ہے."، روبو ایڈوائس، پورٹ فولیو خطرہ اور ریگولیشن کی تلاش میں. "آپ کو بازار مارکیٹ کے مشیر پر توجہ دینے کے لۓ آپ کو 5 ملین ڈالر کی ضرورت نہیں ہے - آپ کو $ 10،000 سے زائد سال ہوسکتے ہیں."

لیکن آپ ایک چٹان کو دور کرنے کے خطرے سے بھی ایک لامبین بن سکتے ہیں. ٹراؤٹ کا کہنا ہے کہ "مارکیٹ سے باخبر رہنے کے آلات کے ان ٹوکڑوں کے ساتھ - جب تک کہ مارکیٹوں تک چلتے رہیں گے. "سوال یہ ہے کہ: کیا ہوتا ہے اگر آپ کے پاس کافی مارکیٹ بحران ہے اور یہ برتن قیمت میں گرے ہیں؟ ربو کے مشیر اپنے گاہکوں کو کس طرح برقرار رکھتی ہیں، یا کس طرح ان کو پیسہ سے لے جانے سے روکتے ہیں؟ "

سرپل سمتھ، ایک ریسرچ فرم، جس میں گلوبل اثاثہ مینجمنٹ اور تقسیم کی تجزیات میں مہارت رکھتا ہے، ایک ڈائریکٹر ڈائریکٹر کہتے ہیں کہ یہ اتنا زیادہ نہیں ہے کہ روبو مشیر عام طور پر غلط ہیں، لیکن یہ آپ کے لئے غلط ہوسکتے ہیں. "اگر توقعات میں خرابی ہوتی ہے، تو یہ نہیں ہے کہ ربو نے کچھ غلط کیا - سرمایہ کار کو پہلی جگہ میں ربو کے ساتھ نہیں ہونا چاہئے."

ربو جانے پر ذہن میں رکھنا یہ ہے.

وہ ایک مختلف رنگ کی فدیشی ہیں.

یہ جاری بحث ہے کہ کیا روبو مشیرین واقعی فدیوسیسیوں کے طور پر کام کرسکتے ہیں - یہ کہنا ہے کہ، ان کے قانونی ذمہ داریوں کو اپنے گاہکوں کے بہترین مفادات میں کیا عمل کرنا ہے.

تاریخی طور پر، مالی مشورہ کے لئے دو مختلف معیاریں ہیں:

1. کم معیار، مناسب، جو آپ بروکرز (مثال کے طور پر) آپ کو مالیاتی مصنوعات کو فروخت کرنے کی اجازت دیتا ہے جو صرف آپ کی ضروریات کے لئے موزوں ہے.
2. پھر وہاں ہے نفسیاتی مشورہجو اعلی معیار کے ساتھ آتا ہے. نہ صرف مشورہ مناسب ہے بلکہ یہ بھی ہے آپ کی دلچسپی میں.

سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن نے روبوٹ مشیروں کو فڈیوسیسیوں کے طور پر تسلیم کیا ہے، لیکن یہ بھی ان کے الگورتھم کو محکموں کی سفارش کرنے کے لۓ شفاف بنانا چاہتی ہے. اور یہ ان کی اہمیت پر زور دیتے ہیں واقعی میں اپنے گاہکوں کو اپنے سوالات کے ذریعے جاننا چاہتا ہوں.

خواتین کے لئے ایک ڈیجیٹل سرمایہ کاری کے پلیٹ فارم الیوویسٹ کے سربراہ سرمایہ کاری افسر سلویا کان کہتے ہیں کہ صارفین کے طور پر، "سرمایہ کاری فلسفہ یا طریقہ کار جو ہڈ کے نیچے ہے" کو سمجھنے کی کوشش کریں. "بہت سے معاملات میں، خود کار طریقے سے ایک بہت بڑی حکمت عملی ہوسکتی ہے، لیکن اس وجہ سے تمام روبوٹ مشیر الگورتھم کے ساتھ کام کررہے ہیں، جو لوگ کی طرف سے تیار کئے گئے ہیں - الگورتھم نے فرم کی عکاس ہے."

وہ سب کچھ تھوڑا سا مختلف خطرے کا انتظام کرتے ہیں.

کیا آپ اگلے پانچ سالوں میں ایک کار خریدنے کی کوشش کر رہے ہیں؟ دس میں ایک گھر؟ یا آپ کو ریٹائرمنٹ اور اپنے بچوں کی تعلیمات کے ذہن میں زیادہ طویل مدتی سوچ رہے ہیں؟ اپنے مقصد اور وقت کی افق کی شناخت کریں، کیونکہ آپ اپنے پیسے کے ساتھ کیا کرنا چاہتے ہیں، اور جب یہ قدامت پسندانہ یا آپکے خطرے کی پروفائل پر جارحانہ یا جارحانہ طور پر آپ کو اپنے ربو کے سوالات کا جواب دیتی ہے.

زیادہ تر روبو مشیر ان ضروریات کو اکاؤنٹ میں لے جائیں گے اور آپ کی ضروریات کے لۓ صحیح اثاثہ مختص کے فیصلے کرنے کے لئے آپ کو کم کرنے کی کوشش کریں گے. لیکن وہ بالکل ایسا ہی نہیں کرتے. "اگر آپ اپنے بچے کے کالج کے لئے بچت کر رہے ہیں تو ہم آپ کو ایک سفارش دے گا- ہم ان کو خطرے رواداری بینڈ کہتے ہیں- اور آپ کچھ پوائنٹس اوپر یا نیچے کر سکتے ہیں،" Betterment کے ساتھ سی ایف پی نک ہولمن کہتے ہیں ایک خالص روبو مشیر کے طور پر، لیکن اس کے بعد انسانوں نے اپنی پیشکش کی ہے). "اگر ہم 50٪ اسٹاک کی سفارش کرتے ہیں اور آپ 55٪ کا انتخاب کرتے ہیں، کیونکہ آپ خطرناک ہیں، ہم آپ کو دے دیں گے.

اگر آپ کو بہت کچھ الگ کرنا شروع ہوتا ہے تو، 80٪ کی طرح، ہم تھوڑی مشکل سے پیچھے دھکیلیں گے: 'ارے ایسا لگتا ہے کہ آپ بہت زیادہ خطرے میں لے رہے ہیں. کیا آپ واقعی یہ کرنا چاہتے ہیں؟ ''

وہ ایک ہی حل نہیں ہیں - تمام حل.

Trout کا کہنا ہے کہ عام طور پر روبو مشیروں کی طرف سے پیش کردہ اثاثوں کی محدود حد اس بات کا یقین ہے کہ آپ اپنے تمام انڈے کو روبو ٹوکری میں نہیں رکھ رہے ہیں. وہ کہتے ہیں، "آپ اپنے اثاثوں کو مختلف قسم کے سرمایہ کاریوں میں پھیلانا چاہتے ہیں، نہ صرف اسٹاک اور سیکیورٹیز روبوٹ کے مشیروں کے ساتھ ہیں." "روبو مشیروں کی طرف سے فراہم کردہ متنوع طاقتور طاقتور نہیں ہے." جبچہ روبو مشیر وسیع اسٹاک مارکیٹ میں نمونہ فراہم کرتے ہیں، یہاں تک کہ ریبلانس اور ٹیکس نقصان پہنچانے کے باوجود بھی، آپ کو پیسہ کھونے کا خطرہ ہے.

لہذا آپ مختلف اثاثوں کی کلاسوں میں اپنے قسم کی سرمایہ کاری کو متنوع کرنا چاہتے ہیں، جس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کے پیسے، رئیل اسٹیٹ اور شاید اشیاء میں بھی آپ کے پیسہ بھی شامل ہو.

وہ بغاوت کے وقت میں آپ کو بتا بغیر بغض کارروائی کر سکتے ہیں.

پچھلے سال، Betterment نے "بریکس" مارکیٹ کے عدم استحکام کے دوران ٹریڈ کو معطل کر دیا ہے تاکہ اپنے گاہکوں کو اپنے پیسے کے ساتھ ناقابل یقین فیصلے کرنے سے روکنے کے لۓ ایک سی ای او جان سٹین ریکارڈ پر چلا جا سکے.زیادہ تر حصے کے لئے، روبوٹ خود ڈرائیونگ گاڑیاں ہیں جو آپ کو وہ پہلو پکڑنے کی اجازت دیتا ہے جب آپ اسے مختلف سمت میں منتقل کرنا چاہتے ہیں. اس اقدام کے ساتھ، Betterment نے ہوائی اڈوں کو تعینات کیا، مکمل طور پر ان کے سرمایہ کاروں کو خراب کرنا. بیٹرٹرمنٹ کے ترجمان ایریلیل سوبیل کہتے ہیں کہ "مواصلات صاف ہوسکتی تھی."

"ہم اس کے پیچھے کھڑے ہیں - ہمارے گاہکوں کو واقعی کیا ہوا تھا جو واقعی ہوا."

شاید. لیکن اس بات پر غور کریں کہ مختلف فراہم کنندگان ان حالات کو مختلف طریقے سے سنبھال لیں گے. جب مارکیٹ دوبارہ چل رہے ہیں تو، کچھ مشیر - انسانی یا روبوٹ کو کمبل ای میل یا کال بھیجیں گے. دوسروں کو یہ خیال نہیں ہے کہ اگر یہ ایرر برقرار رہے تو اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. Holeman بیان کرتا ہے "ہم نے لیا حکمت عملی کو فعال سے زیادہ رد عمل کا اظہار کیا ہے." "اگر آپ بریکس کے دوران لاگ ان کرنا چاہتے تھے تو، مثال کے طور پر، آپ ایک نوٹیفکیشن دیکھیں گے، لیکن اگر آپ لاگ ان نہیں کرتے تو آپ اسے نہیں دیکھیں گے."

بہت سے روبو مشیر (بیٹرٹرمنٹ سمیت) کمانڈر کو کم کرنے کے طریقوں پر بھی غور کرنے کے لئے کچھ بھی ہے. جب بازار آتا ہے، بہت سے روبوٹ مشیر خود کار طریقے سے آپ کے پورٹ فولیو کو بیکار کر دے گی اور ٹیکس کی کمی کے حصول میں کام کرے گی. Holeman کا کہنا ہے کہ "اس حکمت عملی کو آپ کے پورٹ فولیو کو درست کرنے کے لۓ آپ کے فائدہ میں خرابی کا استعمال کرتے ہیں … لیکن نقصانات کو روکنے کے لئے کوئی راستہ نہیں ہے." اگر، مارکیٹ تکلیف کے ان دنوں میں، آپ ان پٹ میں ملوث کرنا چاہتے ہیں، تو آپ کے لئے ایک ربو صحیح آلہ نہیں ہے.

ان میں آپ کی مالی تصویر کا محدود نقطہ نظر ہوسکتا ہے.

واضح بیان کرنے کے خطرے پر: اس کے سوالنامے کے ذریعہ آپ کے بارے میں کتنا اچھا پتہ چلا جاسکتا ہے اور آپ کے خطرے سے رواداری کا تعین کرے گا کہ آپ کے پورٹ فولیو کو کس طرح ذاتی بنایا جائے گا. سمتھ کہتے ہیں "اگر آپ پانچ سوالاتی سوالنامہ بھرتے ہیں اور اس سے کم یقین رکھتے ہیں کہ یہ اکاؤنٹ [آپ کے فرد] کی خواہشات اور ضروریات کیلئے اپنی مرضی کے مطابق کیا گیا ہے." "ہمیں پورٹ فولیو مینجمنٹ سے مالی منصوبہ بندی الگ کرنا ہے. [پورٹ فولیو] انتظامیہ کی منصوبہ بندی کا ایک حصہ ہے، لیکن یہ صرف ایک حصہ ہے. "

لہذا زیادہ صنعت کار رہنماؤں کو اپنے گاہکوں کے لئے پوری خدمات پیش کرنا شروع ہو رہی ہے. مثال کے طور پر، روبو مشیر ویلتھ فرنٹ، راستہ متعارف کرایا، خود کار طریقے سے مالیاتی منصوبہ بندی کی خصوصیت دیتا ہے جو صارفین کو اس طرح کے سوالات پر غور کرتی ہے.

کیا میں کسی کو اپنے پیسے کا انتظام کرنے کے لئے چاہتا ہوں، یا میں بھی اپنے پیسے کے بارے میں بات کرنا چاہتا ہوں؟ کیا میں سرمایہ کاری کے انتظام کا آلہ چاہتا ہوں، یا کیا میں سرمایہ کاری کے انتظام کے آلے اور مالیاتی منصوبہ بندی کا تعلق چاہتا ہوں؟

اسی وجہ سے، Betterment نے مرکب میں انسانی مشورہ واپس لایا. سوبیل کا کہنا ہے کہ "ہم نے بھی پیسہ لیا ہے کہ ایک حساس موضوع ہے." "اور فرم پر اعتماد کرنے کے لۓ آپ پیسہ کماتے ہیں … اکثر انسان کے ساتھ بات چیت کرتے وقت اعتماد ہوتا ہے."

اگر آپ اپنے آپ کو نہیں جانتے تو، نہ ہی روبوٹ.

جو کچھ آپ چاہتے ہو اس پر عمل کرنا صرف یہ جان کر حاصل کیا جاسکتا ہے کہ آپ کونسی سرمایہ کار ہیں. عملی طور پر کنٹرول کرنے کے لئے جو روبو مشیر آپ کے پیسے کے ساتھ کرتا ہے، آپ کو سوالنامہ بھرنے کے لۓ جب آپ کو عکاس اور سچا ہونا ہوگا. "جب ان کے سوالات کا سامنا کرنا پڑتا ہے تو، لوگ واقعی اپنے بارے میں سوچنے کی ضرورت ہے اور اس بات کا یقین کر لیں کہ وہ جو کچھ محسوس کرتے ہیں اس کا جواب دیتے ہیں- نہیں وہ جو روبو یا فرم سوچتے ہیں وہ محسوس کرتے ہیں."

یہ متضاد آواز لگ سکتی ہے، لیکن منطقی طور پر، جذباتی طور پر سوالات کا جواب دینے کا سوچنا. مثال کے طور پر، اگر بازار نیچے آتا ہے تو، آپ اسے خریدنے کا موقع سمجھ سکتے ہیں، لیکن مارکیٹ کا خیال آپ کے ایڈنالائن پمپنگ (اور اچھی طرح سے نہیں) ہو جاتا ہے، تو آپ کو پتہ لگانے کی ضرورت ہے.