سٹاکز کی تشخیص کرنے کے لئے ایکوئٹی پر واپسی کا استعمال کیسے کریں

آپ کچھ انتظامی ٹیموں کو چند بورڈز، کچھ گلو اور ایک تار کی تار فراہم کرسکتے ہیں، اور وہ منافع بخش، بڑھتی ہوئی کاروبار بنا سکتے ہیں. دیگر ٹیمیں قریبی نہیں ہوسکتی ہیں، یہاں تک کہ جب ان کے ضائع ہونے پر ان کے پاس کئی بلین ڈالر کی مالیت ہیں. ایکوئٹی (ROE) پر واپسی ایک اندازہ ہے کہ کس طرح مؤثر طریقے سے کمپنی آمدنی پیدا کرنے کے لئے اپنے اثاثوں کا استعمال کرتا ہے، اور اس قدر کو سمجھنے میں آپ کو اسٹاک کا اندازہ کرنے میں مدد مل سکتی ہے.

ROE کی تشخیص کیسے کریں

آپ کتاب کی قیمت کی طرف سے خالص آمدنی تقسیم کرکے ROE کا حساب کر سکتے ہیں. ایک صحت مند کمپنی 13 سے 15 فیصد کی حد میں ROE پیدا کرسکتا ہے. تمام میٹرکس کے ساتھ، اسی صنعت کے اندر کمپنیوں کی موازنہ آپ کو بہتر تصویر فراہم کرے گی.

کچھ ممکنہ غلطی

اگرچہ ROE ایک مفید پیمانہ ہے، تو یہ کچھ غلطیوں کے ساتھ آتا ہے جو آپ کو ایک غلط تصویر دے سکتا ہے. آپ کو اکیلے ROE پر کبھی بھروسہ نہیں کرنا چاہئے.

مثال کے طور پر، کمپنی ایک بڑا قرض لے سکتی ہے لہذا یہ اسٹاک جاری کرنے کے بجائے قرضوں کے ذریعے فنڈز اٹھاتا ہے. یہ اس کی کتاب کی قیمت کو کم کرے گا. کم کتاب کی قیمت کا مطلب یہ ہے کہ آپ ایک چھوٹی سی تعداد میں تقسیم کر رہے ہیں تاکہ ROE مصنوعی طور پر زیادہ ہو. دوسری صورت حال کتاب کی قیمت کو بھی کم کر سکتی ہے، جیسے لکھنے کے نیچے، اسٹاک بیک اپ، یا کسی دوسرے اکاؤنٹنگ آتش بازی. یہ سب چیزیں اصل میں منافع کو بہتر بنانے کے بغیر ایک اعلی ROE تیار کرے گی.

یہ صرف ایک سال کے بجائے پچھلے پانچ سالوں کے عرصے میں ROE کو دیکھنے کے لئے زیادہ قابل قدر بھی ہوسکتا ہے. یہ آپ کو کسی بھی غیر معمولی نمبروں کو اوسط کرنے میں مدد ملے گی.

یہ سمجھا جاتا ہے کہ آپ کو مجموعی تصویر نظر آنا ضروری ہے، ROE ایک مفید آلہ ہے جب مقابلہ مقابلہ کے ساتھ کمپنیوں کی شناخت کی جا رہی ہے. جب سبھی چیزیں بہت زیادہ برابر ہیں، ایک کمپنی جو مسلسل ان کی اثاثوں کے ساتھ زیادہ منافع کو نچوڑ سکتی ہے وہ طویل عرصہ میں بہتر سرمایہ کاری کرے گا.

سمجھنے کے لئے دیگر شرائط

کچھ وقت لگیں اور زیادہ سے زیادہ کامیابی کے ساتھ ساتھ مندرجہ ذیل نظریات کو سمجھنے کے لئے کچھ اور پڑھائیں.

• فی آمدنی آمدنی (ای پی پی): کمپنی کے منافع کا کیا حصہ اس کے عام اسٹاک کے حصول میں وقف ہے؟
• آمدنی کے تناسب کی قیمت (پیئ): یہ اس کی شرائط کے خلاف ایک کمپنی کے موجودہ حصص کی قیمتوں کا اطلاق کرتی ہے.
• متوقع آمدنی کی ترقی (پی جی): یہ میٹرک فی حصص اور کمپنی کی متوقع ترقی میں آمدنی سے متعلق اسٹاک کی قیمت کا وزن ہے.
• سیلز کی قیمت (پی / ایس): یہ تناسب بھی قیمت اسٹاک کے لئے ایک میٹرک کے طور پر کام کرتا ہے. حالیہ پورے سال کے لئے سالانہ آمدنی کی طرف سے کمپنی کی مارکیٹ کی ٹوپی تقسیم کریں. کمپنی کے فی حصص کی آمدنی میں فی سیکنڈ کی قیمت میں تقسیم ہونے کے ذریعہ آپ قیمت پر فروخت پر پہنچ سکتے ہیں.
• کتاب برائے قیمت (پی / بی): کبھی بھی قیمتوں میں اکٹھا تناسب پر بھی قیمت کہا جاتا ہے، پی / بی تناسب اسٹاک کی کتاب کی قیمت اس کی مارکیٹ کی قیمت کے مطابق کرتی ہے. موجودہ سہ ماہی کی قیمت فی سیکنڈ سہ ماہی کی کتاب کی قیمت فی تقسیم کریں.
• ڈاینڈینڈر ادائیگی کا تناسب: کمپنی کے مجموعی خالص آمدنی کے مقابلے میں اسٹاک ہولڈرز کو کیا فائدہ ہے؟
• ڈاینڈینڈر یارڈ: یہ موجودہ حصص کی قیمت کا ایک فیصد ہے. جانیں کہ یہ کس طرح کا حساب کرنا ہے.
• کتاب ویلیو: یہ کم ذمہ داریوں کی کمپنی کی کل اثاثہ قیمت ہے. اس میں پیٹنٹ جیسے املاک اثاثوں شامل نہیں ہیں.