غیر فعال سرمایہ کاری اور انڈیکس فنڈز

شرائط غیر فعال سرمایہ کاری اور انڈیکس سرمایہ کاری اکثر متصل ہیں. وہ بالکل وہی نہیں ہیں. شرائط کے ارد گرد الجھن میرے ایک قارئین کی طرف سے اظہار کیا گیا تھا جس نے مجھے کبھی بھی موصول ہونے والے بہترین سوالات میں سے کچھ بھیجا. وہ یہ جاننا چاہتا تھا کہ غیر فعال سرمایہ کاری کس طرح سرمایہ کاری کرنا تھا، اور آپ کس طرح ایک خطرناک سرمایہ کار کے طور پر زیادہ خطرہ یا کم خطرہ لیتے ہیں. اس کے سوالات اور جوابات میرے نیچے ہیں.

ایک تصور بہت سے لوگ انڈیکس فنڈز کے ساتھ جدوجہد کرتے ہیں. کیا غیر فعال بمقابلہ فعال میں سے ایک دلیل فعال ہے، یا کیا یہ انڈیکس بمقابلہ انڈیکس کی دیگر اقسام کے باہمی فنڈز ہیں؟ یا شاید ہم صرف غیر فعال سرمایہ کاری کی تعریف کو غلط سمجھ رہے ہیں. کیا انڈیکس غیر فعال سرمایہ کاری کا واحد ذریعہ ہے؟ اگر ایسا ہے تو، اس کا مطلب یہ ہے کہ انڈیکس فنڈ کے لئے غیر فعال بمقابلہ فعال مینجمنٹ کا دلیل ہے.

انڈیکس فنڈز غیر فعال سرمایہ کاری کا واحد ذریعہ نہیں ہیں، لیکن وہ سب سے عام شکل ہیں. ایک انڈیکس فنڈز اسٹاک (یا بانڈ) کا مالک ہے جو اس اسٹاک کو مالک کرنے کی مالکیت کرتا ہے جیسا کہ ایک معروف اور ماپا انڈیکس میں شامل ہے، جیسے S & P 500 یا رسیل 2000.

ایک متحرک منظم فنڈ جو انڈیکس فنڈ نہیں ہے اس کے مالک کی قسم کی وضاحت کرنے کے لئے ایک معیار کا معیار مقرر ہوگا. اس کے بعد وہ تمام اسٹاکوں کا مالک ہوں گے جو اس گروپ کے باہر "فاتح" لینے کے بغیر کسی بھی کوشش کے بغیر ان معیار کو پورا کریں گے. جہتی فنڈز ایک باہمی فنڈ کمپنی ہے جو غیر فعال ہے، لیکن ان کے فنڈز انڈیکس فنڈز نہیں ہیں. انڈیکس فنڈز کے دلیل فعال سرمایہ کاری کے دوران غیر فعال سرمایہ کاری کے لئے ایک دلیل ہے. تمام انڈیکس فنڈز غیر فعال ہیں، لیکن تمام متحرک منظم فنڈز انڈیکس فنڈز نہیں ہیں.

جب لوگ کہتے ہیں کہ جب آپ جوان ہو جاتے ہیں تو آپ کو زیادہ خطرے پر لینا چاہئے کیونکہ آپ کے پاس زیادہ وقت پڑتا ہے، کیا آپ اپنے اثاثہ مختص مکس کا حوالہ دیتے ہیں؟ یا کیا وہ آپ کے اثاثے کی تخصیص مکس اور کلاسوں کے اندر ذیلی کلپس کا مرکب دونوں کا ذکر کرتے ہیں؟ اگر بعد میں اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کو پیسے اسٹاک کے طور پر چیزوں میں اپنا پیسے ڈالنا چاہئے.

جب مالی مشیرین اور میڈیا زیادہ خطرے کے بارے میں بات کرتے ہیں، تو ہم تقریبا ہمیشہ آپ کے اثاثہ مختص اختلاط کا حوالہ دیتے ہیں، مطلب یہ ہے کہ آپ کا اسٹاک بانڈ پر نقد رقم کے لۓ.

مختصر عرصے کے دوران، اسٹاک (اسٹاک مارکیٹ کے اشارے کی طرف سے ماپنے) بہت زیادہ یا نیچے جا سکتے ہیں. جب آپ ایک مثال کے طور پر 1973 - 2009 کے دورے پر نظر آتے ہیں، تو ایک سال میں، اسٹاک 60-90٪ یا اس سے زیادہ 40-50٪ تک ہوسکتے ہیں. اسی وقت کی مدت کے دوران اگر آپ 20 سالہ وقت کے فریموں کی پیمائش کرتے ہیں، تو اسٹاک سب سے بہتر 20 سالہ مدت کے دوران آپ کو 14-18 فی صد میں ایک سال کی حد، اور آپ کی واپسی 6-7٪ رینج سرمایہ کاری کے مضامین کی وجہ سے آپ چھوٹے ہیں جب سرمایہ کاری کے مضامین آپ کو زیادہ خطرہ کرنے کے لئے بتاتے ہیں کیونکہ آپ کے پاس آپ کے پیسہ کمانے کے لۓ کم از کم 20 سال ہیں.

دو خیالات کو یکجا - اگر آپ کو انڈیکس کے فنڈز میں سرمایہ کاری کرنا چاہئے تو نوجوانوں کو زیادہ خطرے سے بھی فائدہ اٹھانا چاہئے، یہ کیسے ہوسکتا ہے؟ کیا یہ صرف انڈیکس کے فنڈز میں سرمایہ کاری اور اپنے خطرے کو بے نقاب کرنا ممکن ہے، جسے آپ کہتے ہیں کہ جب آپ جوان ہو جاتے ہیں تو کیا کرنا چاہئے؟ کیا اس کا مطلب یہ ہے کہ، مثال کے طور پر، ایک 2 سالہ شخص کو اسٹاک میں 100٪ رقم کی سرمایہ کاری کرنا چاہئے، اور اس میں سرمایہ کاری میں 100 فیصد سرمایہ کاری کے فنڈز میں رکھنا چاہئے؟

فرض کرتے ہیں کہ آپ ایک غیر فعال سرمایہ کار بننا چاہتے ہیں، اور آپ اس بات سے اتفاق کرتے ہیں کہ مارکیٹ کو شکست دینے کے لۓ انفرادی اسٹاک کو ایک قابل قدر کوشش نہیں ہے (جس میں میں نے پوری طرح سے اتفاق سے اتفاق کیا ہے)، تو ہاں، ایک سالہ سال کا 100٪ اسٹاک انڈیکس کے فنڊوں میں یا ان کے پاس پیسہ دار منظم فنڈ.

یہاں ایک مثال ہے کہ کس طرح ایک غیر فعال سرمایہ کار مختلف انڈیکس فنڈز میں 100 فیصد اسٹاک پورٹ فولیو مختص کرسکتا ہے.

• 30٪ ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈ
• 10٪ مڈ ٹوپی انڈیکس فنڈ
• 10٪ رسیل 2000 یا چھوٹے ٹوپی انڈیکس فنڈ
• 20٪ بڑی ٹوپی بین الاقوامی انڈیکس فنڈ
• 10٪ ایمرجنسی مارکیٹوں کو فنڈ انڈیکس
• 10٪ بین الاقوامی چھوٹے ٹوپی انڈیکس فنڈ
• 10٪ ریل اسٹیٹ انڈیکس فنڈ

آپ سب سے بہترین انڈیکس فاؤنڈیشن کی فہرست میں ہر زمرے کو فٹ ہونے والے فنڈز تلاش کرسکتے ہیں.

جیسا کہ آپ پرانے ہو جاتے ہیں، آپ اسٹاک انڈیکس فنڊوں کا فیصد کم کریں گے اور بونڈ انڈیکس کے فنڈز میں آپ کے فی صد مختص میں اضافہ کریں گے.