آپ کو اپنے سرمایہ کاری کو کیوں تقسیم کرنا چاہئے

زیادہ تر سرمایہ کاروں کو اپنے گھر کے ملک کے حق میں سختی سے برداشت کیا جاتا ہے، اس کے علاوہ بین الاقوامی تنوع کے ساتھ ساتھ دستاویزی فوائد کے باوجود. دراصل ارباب سرمایہ کار وارن بفیٹ صرف ایک کم لاگت S & P 500 انڈیکس فنڈ خریدنے اور انعقاد کے بدنام وکیل ہے.

مسئلہ یہ ہے کہ نام نہاد 'ہوم تعصب' سرمایہ کاروں کو شعبے کی حراست میں لے کر بہت خطرے کو ظاہر کرتا ہے. مثال کے طور پر، ایس اینڈ پی 500 ریاستہائے متحدہ کے باہر سے تقریبا آدھی آمدنی پیدا کرسکتا ہے، لیکن ٹیک سیکٹر تقریبا 21 فیصد پورٹ فولیو کے لئے اکاؤنٹس کرتا ہے. ٹیکو سیکٹر میں ٹھنڈے انفرادی کمپنیوں جیسے ایپل انکارپوریٹڈ (اے اے پی ایل) کے ساتھ اگست 2016 تک، 3 فیصد سے زیادہ پورٹ فولیو کے لئے اکاؤنٹنگ ہوسکتی ہے.

اس آرٹیکل میں، ہم گھریلو تعصب پر قریبی نقطہ نظر لیں گے اور کس طرح سرمایہ کار بین الاقوامی تنوع کے ذریعہ خطرے کو کم کرسکتے ہیں.

خطرے کے دو قسم

گزشتہ کئی دہائیوں میں ایس اینڈ پی 500 انڈیکس کی کارکردگی باقی دنیا کے مقابلے میں شاندار رہا ہے. جب یہ سمجھنا آسان ہے کہ یہ ترقی اتنی ہی منتقلی کی گئی ہے، اس کا احاطہ کے پیچھے ایک فوری نظر ظاہر ہوتا ہے کہ ٹیکنیکل سیکٹر انڈیکس کے وزن میں غلبہ رکھتا ہے اور اس کی ترقی کے پیچھے ایک اہم ڈرائیور ہے. ٹیک انڈسٹری کے ساتھ ایس اینڈ پی 500 کا تعلق 0.78 رہا ہے، 1993 سے فنانس انڈسٹری کے لئے صرف 0.33 کے مقابلے میں.

یہ نوٹ کرنا دلچسپ ہے کہ ایک شعبے کے بیان کردہ وزن کو انڈیکس کے اصلی نمائش کی سطح کے مکمل طور پر اشارہ نہیں ہوسکتا ہے. مثال کے طور پر، MSCI کینیڈا انڈیکس صرف انرجی میں تقریبا 20 فیصد کم ہے، لیکن اس کی واپسی توانائی کے شعبے کے ساتھ بہت مضبوط تعلق ہے. اس وجہ سے بہت سے غیر توانائی سیکٹر کمپنیوں نے ان کی ترقی کا تعین کرنے میں توانائی کی قیمتوں پر بھی بھروسہ کیا ہے. مثال کے طور پر، کینیڈا کے بینکوں توانائی کی کمپنیوں کو قرضوں پر انحصار کرسکتے ہیں تاکہ ان کی شرح کی شرح بڑھے.

بہت سے ممالک کسی خاص شعبے میں اضافے کی جاتی ہیں یا ایک شعبے کے ساتھ تعلق رکھنے لگتے ہیں کیونکہ اقتصادی نظریہ خاصیت کی ضرورت ہوتی ہے. بین الاقوامی سرمایہ کاروں کو اپنے محکموں کی تعمیر کرتے وقت ان دقیانوسیوں سے آگاہ ہونا چاہئے - خاص طور پر جب اپنے گھر کے ملک میں متنوع سطح کا تجزیہ کرتے ہیں. ایک مخصوص شعبے میں نمائش کے اعلی درجے کا مطلب یہ ہے کہ اس شعبے میں ٹھنڈا پورے پورٹ فولیو پر منفی اثر انداز کر سکتا ہے.

ڈیوائس کو یقینی بنانا

بین الاقوامی سرمایہ کاروں کو یہ یقینی بنایا جا سکتا ہے کہ ان کے پورٹ فولیو کو مناسب طریقے سے سیکٹر وزن اور باہمی تعلقات کے ساتھ مل کر مناسب طریقے سے متنوع ہو. اگرچہ شعبوں کے لئے مساوات کے برابر وزن کو برقرار رکھنے کے لئے ہمیشہ مناسب نہیں ہے، سرمایہ کاروں کو کم از کم آگاہ ہونا چاہئے اگر ان کے پورٹ فولیو کو زیادہ سے زیادہ مخصوص شعبوں سے مل کر رابطہ کیا جاسکتا ہے یا اس سے تعلق رکھتا ہے. اگر یہ معاملہ ہے تو، ان شعبوں میں پھنسے پورے پورٹ فولیو میں ایک غیر متوقع طور پر خرابی پیدا ہوسکتی ہے.

پہلا قدم یہ ہے کہ ہر سیکٹر پورٹ پورٹ فولیو میں کتنا وزن ہے. انفرادی اسٹاک کے پورٹ فولیو کے ساتھ ان لوگوں کے لئے، مارٹنگ سٹار کے مفت فوری طور پر ایکس رے کا آلہ بین الاقوامی وزن کے تناظر میں سیکٹر وزن کا تعین کرنے کا فوری طریقہ ہے. ان کرنسیوں کے تبادلے والے فنڈز کے ساتھ (ای ٹی ایف) کو ہر فنڈ کے حصول کو دیکھنے کے لئے ہوسکتا ہے کہ وہ سیکٹر وزنوں کا تعین کرنے اور پھر ان قیمتوں کو مجموعی طور پر پورٹ فولیو کے فی صد کی طرف سے وزن میں ڈالیں.

دوسرا قدم مختلف شعبوں کے ساتھ ایک پورٹ فولیو کے رابطے کو دیکھ رہا ہے. آن لائن آلے کے تلاش کرنے والوں کے لئے، InvestSpy تیزی سے پورے محکموں کے لئے رابطے کا حساب کر سکتے ہیں. جو لوگ زیادہ جامع حل تلاش کرتے ہیں وہ مائیکروسافٹ ایکسل کا استعمال کرکے اپنے پورٹ فولیو کی واپسیوں کو مختلف شعبے کی واپسیوں کے مقابلے میں بہتر بنانے اور رابطے کا حساب انداز کرنے سے بہتر ہوسکتے ہیں. R یا Python کی شناختی ایپلی کیشنز ان تجزیہوں کو چلانے میں مددگار ثابت ہوسکتے ہیں.

نیچے کی سطر

بین الاقوامی سرمایہ کاروں کو ذہن میں رکھنا چاہئے کہ دوسرے ممالک میں سرمایہ کاری تمام خطرات کو دور کرنے میں متنوع نہیں ہے. جب یہ شعبے کے حراستی کے خطرے سے آتا ہے تو، سرمایہ کاروں کو ان کے پورٹ فولیو کی ہر شعبے کے نمائش پر قریبی نظر رکھنا چاہئے. ہر سیکٹر کے ساتھ رابطے کو دیکھنے کے لئے یہ ضروری ہے کہ چونکہ وزن صرف ایک واحد شعبے پر معیشت پر مبنی ہے جیسے توانائی، ٹیکنالوجی، یا اشیاء.