ٹریڈنگ انڈیکس کے اختیارات: ایس پی ایکس بمقابلہ SPY

معیاری اور غریب کی 500 انڈیکس میں سرمایہ کاری کرنے کے لۓ اختیارات استعمال کرتے وقت، دو بہت ہی ملتے جلتے اثاثے کو منتخب کرنے کے لۓ ہیں: آپ انڈیکس (SPX) یا ایک ای ٹی ایف (SPY) تجارت کرسکتے ہیں. یہ اختیارات ٹریڈنگ کے لئے مثالی ہیں کیونکہ دونوں اعلی ٹریڈنگ حجم کے ساتھ بہت سی مائع ہیں، اس میں داخل کرنے کے لئے آسان بنانا آسان ہے، اور پوزیشن.

سب SPX انڈیکس کے بارے میں

ایس پی ایکس، یا سٹینڈرڈ اور غریب کی 500 انڈیکس، 500 سب سے بڑی کمپنیوں پر مشتمل اسٹاک انڈیکس ہے جس کے ساتھ NYSE یا NASDAQ پر ٹریڈنگ کے لئے درج کردہ حصص. اصطلاح "سب سے بڑا" ہر کمپنی کی مارکیٹ کی سرمایہ کاری کو سمجھا جاتا ہے یا اس کی اسٹاک کی قیمت اس کے بقایا ہے جس میں حصص کی تعداد میں اضافہ ہوا ہے.

ڈو جونز صنعتی اوسط کے برعکس، ایک 30 انڈیکس میں سے ہر ایک کی اسٹاک کی تقسیم کے مطابق (ایک ہی اسٹاک تقسیم) کے مطابق ایک انڈیکس شامل ہے، SPX ایک سرمایہ کاری کے وزن میں انڈیکس ہے. انڈیکس میں ایک کمپنی کا وزن، یا اسٹاک کے پورٹ فولیو میں نمائندگی کی حصص کی تعداد، اس کمپنی کی مارکیٹ کی ٹوکری انڈیکس کے تمام کمپنیوں کی کل مارکیٹ کی ٹوپی کا فیصد کے برابر ہے.

بنیادی اثاثہ خود تجارت نہیں کرتا اور اس کے پاس کسی بھی حصص یا خریدنے کے لئے دستیاب نہیں ہے. SPX کے طور پر کام کرتا ہے نظریاتی قیمت کے حساب سے انڈیکس حساب سے ہوتا ہے جیسے یہ 500 اسٹاک میں سے ہر ایک کے حصص کی صحیح تعداد کے ساتھ ایک حقیقی پورٹ فولیو تھا.

چونکہ زیادہ سے زیادہ اسٹاک مارکیٹ مارکیٹ میں سرمایہ کاری کو دن سے دن میں تبدیل کرتا ہے، انڈیکس میں 500 مخصوص اسٹاک کی فہرست وقفے سے اپ ڈیٹ کی جاتی ہے.

سپیکس خود تجارت نہیں کرسکتا ہے، لیکن مستقبل کے معاہدے اور اختیارات دونوں ضرور یقینی طور پر کرتے ہیں.

سبھی SPY کے بارے میں

ایس ایس او (nicknamed "مکڑیوں") ایک تبادلوں سے تجارت شدہ فنڈ (ETF) ہے. جب ایکسچینج پر حصص خریدنے یا فروخت کرتے ہیں تو، ٹرانزیکشن کی قیمت تقریبا SPX کے تقریبا بہت ہی پیچیدہ ہوتا ہے، لیکن یہ ایک درست میچ نہیں ہوسکتا ہے کیونکہ بازار کسی بھی نیلامی کے ذریعہ کسی دوسرے سیکورٹی کی طرح اس کی قیمت کا تعین کرتا ہے.

سرمایہ کاری کے مینیجر نے ایک پورٹ فولیو بنایا جس میں سرمایہ کاری کے نتائج فراہم کرنے کی کوشش کی گئی ہے جس میں ایس اینڈ پی 500 انڈیکس کی قیمت اور پیداوار کی کارکردگی (اخراجات سے پہلے) کی کمی ہے. اگرچہ پورٹ فولیو صرف SPX انڈیکس کا اندازہ لگا سکتا ہے، اس کے نتیجے میں کافی اچھا ہے کہ وہ بہت بڑی تعداد میں لوگوں کو جو حصص کی تجارت کرے.

SPY ایک سہ ماہی منافع بخش ادا کرتا ہے، جو اہم ہے کیونکہ ان پیسہ (آئی ٹی ایم) کال کے اختیارات کے تاجروں کو اکثر ان کا استعمال کرتا ہے تاکہ وہ لابینج جمع کرسکیں.

دو اختیارات کے درمیان اہم فرق

• SPY ایک لابینت ادا کرتا ہے اور SPX نہیں ہے. عام طور پر مارچ، جون، ستمبر، دسمبر کے تیسرے جمعہ پر سابقہ ​​لینا کا دن ہوتا ہے، جو ختم ہونے والے دن کے ساتھ بھی ملتا ہے. سابق لین دین کا مطلب یہ ہے کہ اسٹاک کے خریدار کو تاریخ کا آخری اعلان شدہ لین دین حاصل کرنے کا حق نہیں ہے. جب پیسہ کمانے والی تجارت کی تجدید ہو تو یہ انتباہ ہونا ضروری ہے کیونکہ جمعہ کے اختتام پر اس طرح کی زیادہ تر کالوں کا فائدہ ہوتا ہے. اگر آپ ایسے اختیارات اختیار کرتے ہیں تو، آپ کو لابینت سے محروم کرنے کی متحمل نہیں ہوسکتی ہے اور یہ جاننا چاہیے کہ کس طرح پریکٹس کرنے کے لئے یا نہیں. دوسری طرف، سپیکس، کوئی لابینت ادا نہیں کرتا ہے.
• ایس ایس او کے اختیارات امریکی طرز ہیں اور کسی بھی وقت تاجروں کو ختم ہونے سے پہلے کسی بھی وقت استعمال کیا جا سکتا ہے. ایس پی ایکس کے اختیارات یورپی طرز ہیں اور صرف اختتام پر صرف اس کا استعمال کیا جا سکتا ہے.
• جمعرات کو اختتام پر کاروبار کے قریب ایس ایس او کے اختیارات ٹریڈنگ جاری. SPX کے اختیارات تھوڑا زیادہ پیچیدہ ہیں. تمام ایس ایکس ایکس کے اختیارات، ان لوگوں کے علاوہ جنہوں نے مہینے کے تیسرے جمعہ کے اختتام پر ختم ہونے کے بعد، جمعہ کے اختتام پر کاروبار کے قریب میں، سپی کے اختیارات کرتے ہیں. ایس پی ایکس کے اختیارات جو تیسرے جمعہ کو ختم ہونے سے پہلے تیسرے جمعہ سے قبل دن کی تجارت روکتی ہے. طے شدہ قیمت، یا اختتامی سائیکل کے اختتام کی قیمت، تیسری جمعہ کو انڈیکس میں 500 اسٹاک میں سے ہر ایک کی کھلی قیمتوں کی طرف سے مقرر کیا جاتا ہے.
• سپی کے اختیارات حصوں میں آباد ہیں. سپیکس کے اختیارات نقد میں آباد ہیں، اس اختیار کے آئی ٹی ایم کی قیمت کے اختیار کنندہ کے اکاؤنٹ سے اختیار کردہ مالک کے پاس منتقل ہونے والے اختیارات کی منتقلی کی جا رہی ہے.
• اسی ہڑتال کی قیمت اور ختم ہونے کے ساتھ ایک SPX آپشن ایک SPY اختیار کی قیمت تقریبا 10 X کے برابر ہے. اس اہم حقیقت کو ذہن میں رکھیں. $ 1،200 کے قریب ایسیکسیکس تجارت اور $ 120 کے قریب سپی تجارت. اس طرح، ایک پیسہ ایس پی ایکس کال کا اختیار آپ کو 120،000 ڈالر بنیادی اثاثہ خریدنے کا ایک اختیار فراہم کرتا ہے. ایک سپی اختیار اس کے مالک کو 12،000 ڈالر کی ETF حصص خریدنے کا حق دیتا ہے. اگر آپ ایک ہی وقت میں بہت سے اختیارات کو تجارت کرتے ہیں تو، یہ 50 SPY اختیارات کے بجائے 5 SPX کے اختیارات کو تجارت کرنے کے لئے مفہوم بن سکتا ہے. یہ منصوبہ کمیشنوں میں اہم ڈالر بچاتا ہے، لیکن اس کا مطلب یہ ہے کہ یورپی اختیارات ٹریڈنگ اور بغیر کسی لوازمات کے ساتھ ایک بنیادی اثاثہ تجارت کرنا. یہ ہر تاجر کے لئے ضروری نہیں ہوگا.