رہن: تعریف، اقسام، تاریخ، اثر

ایک رہن ایک طویل مدتی قرض ہے جو گھر کی قیمت سے محفوظ ہے. یہ 15 سے 30 سالہ مدت کے ساتھ کم دلچسپی کا الزام لگاتا ہے. گھر کی ملکیت زیادہ سستی بنانے کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے.

اقسام

سب سے زیادہ مقبول قسم کے رہنما روایتی 30 سالہ مقررہ سود کی شرح قرض ہے. 1999 کے بعد سے، یہ 70 فیصد سے زائد 90 فیصد رہنما کی نمائندگی کرتا ہے. 15 سالہ فکسڈ شرح قرض بھی بڑے پیمانے پر استعمال کیا جاتا ہے، کیونکہ یہ لوگ لوگوں کو اپنا قرض نصف وقت میں ادا کرنے کی اجازت دیتا ہے.

سایڈست شرح کی شرح کم سود کی شرح اور فکسڈ شرح قرضوں کے مقابلے میں ماہانہ ادائیگی پیش کرتی ہے. جب آج کے 200 سالہ لیو سے سود کی شرح بڑھتی ہے تو وہ زیادہ مہنگی ہو جائیں گے.

سبپیم قرض دہندگان نے غیر ملکی قرضوں کی میزبانی کی. انہوں نے پہلے دو سالوں کے لئے کم "چھید" کی شرح کی پیشکش گاہکوں کو اپنی طرف متوجہ کیا. یہ نئے قرض دہندگان کے لئے خطرناک ہے. شاید وہ اس بات سے آگاہ نہیں ہوسکتے کہ ابتدائی عزیز مرحلے کے بعد ادائیگی ڈرامائی طور پر بڑھتی ہے. یہاں کچھ سب سے زیادہ مقبول ہیں:

• دلچسپی صرف قرض: سپر کم ادائیگی جس نے پہلے چند سال کے پرنسپل کو کم نہیں کیا.
• اختیاری آرمی قرض: قرض دہندگان کا انتخاب ہر پانچ ماہ کے لئے ہر ماہ ادا کرنا ہے.
• منفی تعصب قرض: ہر مہینے پرنسپل میں دلچسپی صرف قرض ہے، کیونکہ ادائیگی بھی دلچسپی سے کم تھا.
• الٹرا لمبی فکسڈ شرح قرض: یہ 40-50 سال روایتی رہائشی ہیں.
• غبارہ قرض: انہیں 5-7 سال کے بعد ریفرنڈمنٹ یا ادا کرنا ضروری ہے.

• کوئی پیسہ کم قرض نہیں: اس نے قرض دہندہ کو نیچے ادائیگی کے لۓ قرض لینے کی اجازت دی.

ہسٹری

عظیم ڈپریشن سے پہلے، ہوم گراؤنڈ گھر کے صرف 50 فیصد قیمت کے لئے 5 سے 10 سالہ قرض تھے. پرنسپل کی اصطلاح کے اختتام پر بلون کی ادائیگی کی وجہ سے تھا. بینک تھوڑا خطرہ تھا.

عظیم ڈپریشن کے دوران ہاؤسنگ کی قیمتوں میں 25 فی صد گر گئی جب گھریلو مالوں کو بیلون کی ادائیگی نہیں مل سکی.

بینکوں کو ریفرنانسنگ کی اجازت نہیں ہوگی. 1 9 35 تک، تمام گھروں کے 10 فیصد فاسدور میں تھے.

قتل عام کو روکنے کے لئے، صدر روزویلٹ نے نیو ڈیل کے ایک حصے کے طور پر ہونیوالی سے متعلق متعلقہ علاقوں کو تبدیل کر دیا:

1. ہوم مالک کے قرض کارپوریشن نے ایک لاکھ پہلے سے طے شدہ بینکوں کو بینکوں سے خریدا. اس نے انہیں طویل مدتی، مقررہ شرح رہنما میں آج ہم جانتے ہیں، اور انہیں دوبارہ بحال کیا.
2. وفاقی ہاؤسنگ ایڈمنسٹریشن نے رہن کی انشورنس فراہم کی.
3. فیڈرل نیشنل گراؤنڈ ایسوسی ایشن نے گریجویٹ کے لئے ایک سیکنڈری مارکیٹ بنایا.
4. فیڈرل ڈیپارٹمنٹ انشورنس کارپوریشن بینک کے ذخائر کا بیمار
5. اسٹاک مارکیٹ جیسے خطرناک منصوبوں میں سرمایہ کاری کے جمع کرنے والے فنڈز سے شیشے-بھاگگل منعقدہ بینکوں.

ان تبدیلیوں نے اقتصادی تباہی کا جواب دیا. انہیں گھریلو خاتون کی پالیسی بننے کے لئے ڈیزائن نہیں کیا گیا تھا. یہاں تک کہ، انہوں نے گھریلو ملکیت زیادہ سستی بنائی. انہوں نے قرض کی اصطلاح کو بڑھایا. اس نے ماہانہ اخراجات کو کم کیا اور واپسی کی ضرورت ختم کردی. بینکوں نے ایف ڈی آئی سی بیمار شدہ بینک کے ذخائر کا شکریہ ادا کیا.

1944 میں، ویٹرنز افواج کے رہنما رہنما انشورنس پروگرام نے ادائیگی کو کم کر دیا. اس نے علاقے کے باغیوں میں تعمیر ہونے والے گھر خریدنے کے لئے جنگ کے سابق فوجیوں کو واپس لوٹنے کے لئے حوصلہ افزائی کی ہے. گھر تعمیراتی صنعت میں اس نے اقتصادی سرگرمیوں کو بڑھا دیا.

تمام وفاقی پروگراموں کے لئے شکریہ، گھر کی مالیت 1940 میں بڑھ کر 43.6 فیصد سے بڑھ کر 64 فیصد تک پہنچ گئی.

حکومت نے ان گریجوں کو جاری کرنے کے لئے بچت اور قرض بینکوں کو پیدا کرنے کے لئے خصوصی قانون سازی کی. 1960 اور 1970 کے دہائیوں میں، تقریبا تمام رہائشی بچت اور قرض کے ذریعہ جاری کئے گئے تھے. یہ بینکوں کامیاب تھے کیونکہ لوگ بچت اکاؤنٹس میں فنڈز جمع کر رہے تھے. حکومت نے ذخائر بیمار کیے ہیں، لہذا لوگوں نے اکاؤنٹس کا استعمال کیا، اگرچہ دلچسپی کم نہیں ہوئی. یہ حکومت کی طرف سے بھی منظم کیا گیا تھا. ایس او ایل ایل رہائشیوں پر چارج کے مقابلے میں جمع پر کم سود کی شرح ادا کر کے منافع بخش رہ سکتے ہیں.

1970 کے دہائیوں میں، صدر نکسن نے امریکی تعلقات اور سونے کی معیشت کے درمیان تمام تعلقات کو ختم کرنے کے ذریعے بھوکے افراط زر کا آغاز کیا. بینکوں کو جمع ہونے سے بچا گیا کیونکہ وہ پیسے کے بازار کے اکاؤنٹس کی طرف سے ادا کردہ دلچسپی سے نمٹنے کے قابل نہیں تھے.

اس نے مالی امداد کو کم کرنے کے لئے ان فنڈز کو کم کیا.

بینکوں کی مدد کے لئے، کانگریس نے گرنٹ سٹیٹ کو منظور کیا. Germain Depository Institutions Act. اس نے بینکوں کو سود کی شرح بڑھانے اور کم قرض دینے کے معیار کو بڑھانے کی اجازت دی. اس نے ایس او ایل کو تجارتی اور صارفین کے قرضے بنانے کی بھی اجازت دی. اس سے بچت اور قرض بحران کی وجہ سے، اور نصف ملک کے بینکوں کی ناکامی.

رہن قرض کی ترقی

سال	گھریلو آمدنی کا	گھریلو اثاثوں کا٪	جی ڈی پی کا٪
1949	20	15	15
1979	46	28	30
2001	73	41	50

(ماخذ: رچرڈ K. گرین اور سوسن ایم واچرٹر، "تاریخی اور بین الاقوامی شراکت میں امریکی رہن،" پنسلوانیا یونیورسٹی، 21 ستمبر، 2005)

گرگزار کیسے معیشت متاثر کرتی ہیں

صدر کلنٹن کی انتظامیہ کے دوران، بینک نے شکایت کی کہ وہ بین الاقوامی مالیاتی بازاروں میں مقابلہ نہیں کرسکتے. کانگریس نے صنعت کو خارج کر دیا اور شیشے- Steagall ایکٹ کو منسوخ کر دیا. اس نے بینکوں کو خطرناک ڈیویوٹیوٹس میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے جمع کرنے والوں کی ضمانت شدہ فنڈز استعمال کرنے کی اجازت دی. ان میں سے سب سے زیادہ مقبول رہن کی حمایت کی حفاظت تھی.

بینکوں کو مل کر اسی طرح کے گودام بنڈل کریں گے، اور پھر ان کو فینی میئ، فریڈی ماک، یا دیگر سرمایہ کاروں میں فروخت کریں گے. وہ کریڈٹ ڈیفالٹ سوئپ کے ذریعے ڈیفالٹ کے خلاف بیمار تھے. ان سیکورٹیٹیٹیشنز کے مطالبہ بہت زیادہ تھا کہ بینک بنیادی قرضے پر معیار کو کم کرنے لگے. جلد ہی، ان subprime رہنماوں نے تقریبا کسی کو کسی گھر کے مالک بننے کی اجازت دی.

نتیجے کے طور پر، مجموعی طور پر گھریلو مصنوعات کے مقابلے میں رہن کے قرض کا فیصد، 2004 میں 50 فیصد سے 2004 میں تقریبا 70 فی صد سے زائد ہوا. جب تک ہاؤسنگ کی قیمتوں میں 2006 میں کمی نہیں آتی تھی، ان کے گھروں کی واپسی یا فروخت کرنے میں ناکام رہے. . ان کے کریڈٹ ڈیفالٹ میں بہت سے سرمایہ کاروں نے اس بات کا یقین کیا کہ پرنسپل انشورنس، امریکی بین الاقوامی گروپ، تقریبا دوپہر میں چلا گیا. اس طرح subprime رہن بحران نے 2008 مالی بحران پیدا کیا.