Subprime رہن: تعریف، اقسام، اقتصادی اثر

ذیلی ذہین رہن ایک ہاؤسنگ قرض ہے جسے قرضے کی خرابی کے ساتھ قرضے کی تاریخ کے ساتھ دی گئی ہے. اکثر، ان کی کریڈٹ کی کوئی تاریخ نہیں ہے. ان کے کریڈٹ سکوروں کو انہیں روایتی رہن حاصل کرنے کی اجازت نہیں ہے.

فیڈریشن ڈیپارٹمنٹ انشورنس کارپوریشن کے مطابق، یہ قرض دہندہ ناگزیر ہیں، دیوار، یا کم کریڈٹ سکور اور / یا کم آمدنی رکھتے ہیں. خاص طور پر، وہ پچھلے سال میں دو یا اس سے زیادہ 30 دن کے اختلاط کے ساتھ ان کی ادائیگی پر ناحق ہیں. قرض دہندہ قرض لکھنے یا لکھنے کے لئے پڑا تھا، یا گزشتہ دو سالوں میں ان کے خلاف فیصلہ کیا گیا تھا. اگر وہ گزشتہ پانچ سالوں میں دیوالیہ ہوگئے تو وہ ذیلی ذیلی ہیں. ذیلی ذیمی قرضے عام طور پر کم کریڈٹ اسکور، جیسے 660 یا اس سے کم FICO ہیں.

ان کی کل آمدنی کل پر کل سالانہ پرنسپل + سود کی ادائیگی میں سے نصف سے کم ہے.

اس طرح کے قرضوں کو قرض دہندگان کے قرضوں سے ڈیفالٹ کا زیادہ خطرہ ہے. لہذا، بینک، اضافی خطرے کے لۓ ان کی معاوضہ کے لئے اعلی فیس چارج کرتے ہیں. ان میں زیادہ سود کی شرح، اختتام کی زیادہ سے زیادہ اخراجات ہوسکتی ہے، یا زیادہ ادائیگی کی ضرورت ہوتی ہے.

ایک اعلی لاگت قرض FDIC کو اطلاع دی جانی چاہیے اگر اس کی سالانہ شرح کی شرح یا اپریل اسی خزانہ کے بانڈ پر پیداوار سے زیادہ تین فیصد پوائنٹس سے زائد ہے. یہ بھی رپورٹ کیا جانا چاہئے اگر اختتام کی قیمت قرض کی رقم کی 8 فیصد سے زائد ہیں.

سبپائم قرضوں کی اقسام

subprime قرض دہندہوں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کے لئے، بینکوں نے تمام قسم کے قرضوں کی پیشکش کی جو ابتدائی طور پر سستی تھی، لیکن بعد میں منافع بنا دیا. پہلے سال یا دو کے لئے زیادہ سے زیادہ کم "چھید" کی شرح تھی. بہت سے قرضے والوں کو یہ احساس نہیں تھا کہ اس کے بعد اس کی شرح ڈرامائی طور پر بڑھ گئی ہے. دوسروں نے سوچا کہ وہ اس سے پہلے گھر یا تنخواہ فروخت کر سکتے ہیں. ان نام نہاد غیر ملکی قرضوں کو مکمل طور پر گمراہی نہیں تھی. لیکن یہ مصیبت میں ناقابل یقین یا بھوک قرض دہندہ ہوتے ہیں. یہاں سب سے زیادہ مقبول کی مثالیں ہیں:

دلچسپی صرف قرض برداشت کرنا آسان ہے کیونکہ اس کی ضرورت ہوتی ہے کہ کسی بھی پرنسپل کو قرض کے پہلے کئی سالوں سے ادا نہ کیا جائے. سب سے زیادہ قرض دہندگان فرض کرتے ہیں کہ وہ پرنسپل کو دوبارہ ادا کرنے کی ضرورت سے پہلے یا پھر اپنے گھر فروخت یا فروخت کریں گے. یہ بہت خطرناک ہے کیونکہ ماہانہ ادائیگی میں اضافہ ہوتا ہے. وہ عام طور پر زیادہ ادائیگی نہیں کر سکتے ہیں. اگر گھر کی قیمت کم ہوتی ہے تو پھر وہ ریفرنانس کی اہلیت نہیں کرسکتے. وہ گھر بھی فروخت نہیں کرسکتے. اس صورت میں، وہ ڈیفالٹ پر مجبور ہوجاتے ہیں کیونکہ وہ زیادہ ادائیگی نہیں کرسکتے ہیں.

اختیاری سایڈست شرح رہن قرض قرض دہندگان کو ہر ماہ ادا کرنے کا کتنا انتخاب کرنا ہے. تاہم، چھوٹے ادائیگی کا مطلب یہ تھا کہ باقی آپ کے پرنسپل میں شامل کیا گیا تھا. پانچ سال کے بعد، اختیار غائب ہو گیا اور قرض ابتدا سے کہیں زیادہ تھا.

منفی تعصب کا قرض صرف دلچسپی کی طرح تھا، لیکن بدتر. یہی وجہ ہے کہ وہ پرنسپل کو کبھی نہیں ادا کرتے ہیں. دراصل، سود کی ادائیگی اتنی کم تھی کہ ہر مہینے میں قرض بڑھا ہوا تھا کیونکہ پرنسپل میں شامل کیا گیا تھا. دوسرے الفاظ میں، پرنسپل ہر مہینے میں اضافہ ہوا.

روایتی 30 سالہ رہن کے بجائے الٹرا لمبی فکسڈ شرح قرض جس نے 40 یا 50 سال بڑھایا.

غبارہ قرض کم ماہانہ ادائیگی کی اجازت دیتا ہے، لیکن باقی قرضوں کو ادا کرنے کے لئے پانچ سے سات سال بعد بڑی ادائیگی کی ضرورت ہے.

پیسے سے نیچے قرضوں نے قرض دہندہ کو نیچے ادائیگی کے لۓ قرض لینے کی اجازت دی.

اقتصادی اثر

Subprime گودی بحران subprime رہن بحران کے ایک وجوہات میں سے ایک تھے. ہیج کے فنڈز کو پتہ چلا ہے کہ وہ گود سے بیک اپ سیکیوریزس خریدنے اور فروخت کرنے کے بہت سے پیسہ کرسکتے ہیں. یہ ذیابیطس موجود ہیں جن میں بنیادی رہائشی کی قیمت پر مبنی ہے. وہ مقبول ہو گئے جب تاجروں نے اعلی معیار کے روایتی رہائشیوں کے ساتھ subprime رہنما بنڈل شروع کردی.

ہجge فنڈ تاجروں نے ان بنڈل کو مختلف اجزاء میں تقسیم کیا، جس میں ٹیچینز کہا جاتا ہے. انہوں نے روایتی قرضوں کی کم سود کی ادائیگی کے ساتھ subprime رہن کے پہلے تین سالوں سے تمام کم سود کی ادائیگی کی. اعلی سودے ادائیگیوں کو ان شاخوں میں بنڈل کیا گیا تھا جو خطرناک ہوتے تھے، کیونکہ وہ اعلی پیداوار تھے. اس سے اوپر تک، انہوں نے کسی بھی ڈیفالٹ کے خلاف انشورنس کو فروخت کیا، جو کریڈٹ ڈیفالٹ سوئپ کہا جاتا تھا.

رہن سے متعلق معاونیت کی مقبولیت کا مطلب یہ ہے کہ ہیج فنڈ تاجروں کو زیادہ سے زیادہ اصل گیس کی طلب کی ضرورت ہوتی ہے. بینک نے ان غیر ملکی رہنماوں کو صرف زیادہ کاروبار حاصل کرنے کے لئے بنایا. انہوں نے گودام بنڈل اور ہیج فنڈ تاجروں کو فروخت کیا.

تمام اچھی طرح سے چلا گیا جب تک کہ ہاؤسنگ کی قیمتوں میں 2006 میں کمی نہیں آتی تھی. اس سے شاید ہی ہی امریکی تاریخ میں ہوا تھا. تاہم، ایک ہی وقت میں یہ ہوا کہ بہت سے قرض دہندگان نے غیر ملکی رہن کے تیسرے سے پانچ سالوں میں ان کی سود کی شرح دیکھی.

چونکہ ان کے گھر اب رہن کے مقابلے میں کم قابل تھا، وہ گھر واپس کرنے یا فروخت نہیں کر سکے. جب انہوں نے پہلے سے طے شدہ طور پر شروع کیا تو، رہن سے متعلق معاونیت کے مالکان کو احساس ہوا کہ ان کے ڈیوٹیفائٹس ان کے قابل نہیں تھے. جب وہ اپنی انشورنس جمع کرنے کی کوشش کرتے تھے، تو جاری، AIG، تقریبا دوپہر میں چلا گیا. اس کے نتیجے میں 2008 مالیاتی بحران اور عظیم استقبال کیا گیا.