ہارڈ یا نرم انشورنس مارکیٹ

انشورنس مارکیٹ مشکل سے نرم یا سخت سے نرم ہوسکتی ہے. چونکہ یہ اتار چڑھاؤ کاروباری انشورنس کی دستیابی اور قیمت کو متاثر کرتی ہے، یہ سمجھنے میں مددگار ثابت ہوتا ہے کہ وہ کیوں واقع ہوتے ہیں.

کس طرح بیماریاں پیسہ کماتے ہیں

اس بات کو سمجھنے کے لئے کہ انشورنس مارکیٹ کیسے چلتی ہے آپ کو سب سے پہلے سمجھنا ضروری ہے کہ کس طرح انشورنس پیسہ کماتے ہیں. انشورنس کمپنیوں میں آمدنی کا دو اہم ذریعہ ہے: نگہداشت منافع اور سرمایہ کاری آمدنی.

اصطلاح لکھا ہوا منافع مطلب یہ ہے کہ پریمیم کے درمیان فرق ایک انشورنس جمع کرتا ہے اور اس کے دعوی اور اخراجات میں رقم ادا کرتا ہے (ایجنٹ اور بروکر کمیشن سمیت). ایک انشورنس جو دعوی میں ادا کرتا ہے اس سے زیادہ پریمیم میں زیادہ جمع کرتا ہے اور اخراجات میں کم آمدنی کا فائدہ ہوتا ہے. اس کے برعکس، ایک انشورنس جو دعووں اور اخراجات میں زیادہ ادائیگی کرتا ہے جو اسے پریمیم میں جمع کرتا ہے، وہ ایک نچوڑ نقصان کو برقرار رکھتا ہے.

انشورنس بھی اثاثوں میں سرمایہ کاری کی آمدنی پیدا کرتے ہیں. اسٹیٹ انشورنس ریگولیٹر اثاثوں کی اقسام کو محدود کرتی ہے جس میں انشورنس سرمایہ کاری کر سکتے ہیں. عام طور پر، انشورنس صرف "محفوظ" اثاثوں میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں جو جلدی نقد رقم میں تبدیل کی جا سکتی ہیں. مثالیں حکومت اور میونسپل بانڈ ہیں. قوانین پالیسی ساز ہولڈرز کی حفاظت کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے. وہ اس بات کو یقینی بناتے ہیں کہ انشورنس کمپنیاں سیکیورٹ رہیں گے اور دعوی ادا کرنے کے لئے فنڈز دستیاب ہیں.

کیونکہ انشورنس کے پاس آمدنی کے دو ذریعہ ہیں، وہ ایک پر پیسہ کھو سکتے ہیں لیکن دوسرے سے فائدہ اٹھاتے ہیں. اگر ان کا نقصان ان کے نقصان سے زیادہ ہے، تو وہ منافع پیدا کرے گا. مثال کے طور پر، فرض کریں کہ ایک انشورٹری نے سرمایہ کاری کی آمدنی میں $ 50 ملین کی رقم حاصل کی ہے اور 40 کروڑ ڈالر کی کمی سے متعلق نقصانات کو برقرار رکھا. انشورنس نے 10 ملین ڈالر کا منافع حاصل کیا ہے. جب سود کی شرح زیادہ ہوتی تھی تو، انشورنس نے سرمایہ کاری کی آمدنی پر ناراضگی کے خاتمے کے لئے انحصار کیا. 2007 کے آخر میں ہونے والی عظیم جشن کے بعد سے دلچسپی کی شرح کم ہو گئی ہے.

اس نے انشورنس کی سرمایہ کاری کی آمدنی کم کردی ہے، کمپنیوں کو ان کی نگہداشت کے نتائج پر زیادہ توجہ دینا ہے.

ریزرو ضروریات

جبکہ پریمیم انشورنس کی آمدنی کا ایک بڑا ذریعہ ہے، وہ ابھی اس پیسے کا استعمال نہیں کرسکتے ہیں. انشورنس کو لازمی طور پر پریمیم رکھنا ضروری ہے جنہوں نے ان میں ابھی تک کمائی نہیں کی ہے نااہل شدہ پریمیم ریزرو . یہ پیسہ مستقبل کے دعووں کو ادا کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے (دعوی ابھی تک نہیں ہوا ہے).

پالیسی کی پوری مدت کے دوران ایک انشورنس ایک پرو ریٹا بنیاد پر پریمیم حاصل کرتا ہے. مثال کے طور پر، فرض کریں کہ کاروباری مالک ایک پالیسی خریدتا ہے اور کوریج کو اثر انداز کرنے سے پہلے ادا کرتا ہے. پالیسی سازی کی تاریخ پر، پورے پریمیم غیرمعروف ہے. چھ مہینے کے بعد (آدھی رات کی پالیسی کی مدت میں) انشورنس نے 50٪ پریمیم حاصل کی ہے. پالیسی ختم ہونے پر انشورنس نے پورے پریمیم حاصل کی ہے.

غیر موصول شدہ پریمیم ریزرو کے علاوہ، ایک انشورنس کو برقرار رکھنا ضروری ہے نقصان کے ذخائر . نقصانات سے متعلق نقصانات پر مشتمل رقم انشورنس نے پہلے سے ہی نقصان پہنچے ہیں، جن میں پہلے سے ہی اطلاع نہیں کی گئی ہے، بھی شامل ہیں.

لکھاوٹ صلاحیت

کیونکہ ایک انشورنس کے پیسے کا ایک اہم حصہ ذخائر میں بندھے ہوئے ہے، یہ نئی پالیسیوں کو جاری رکھنے کے لئے مالی صلاحیت کی کمی نہیں ہوسکتی ہے. خوش قسمتی سے، ایک انشورنس دوبارہ بازیابی کی خریداری کی طرف سے اس کی نالی صلاحیت میں اضافہ کر سکتا ہے. جب ایک انشورنس دوبارہ دوبارہ خریدتا ہے تو اسے مستقبل کے نقصانات کے خطرے کو ریفریجریٹر میں منتقل کرتا ہے. خطرے کی منتقلی رقم کی رقم کو کم کر دیتا ہے، انشورنس کو غیر معمولی پریمیم ذخائر کے طور پر رکھنا ہوگا. ذخائر میں منعقد ہونے والے کم پیسے کے ساتھ، انشورنس نے نئی پالیسیوں کو جاری کرنے کی زیادہ صلاحیت ہے.

انشورنس کی دستیابی کو متاثر کرنے والے عوامل

کئی عوامل ہیں جو پالیسیوں کو جاری رکھنے کے لئے انشورنس کی صلاحیت کو متاثر کرسکتے ہیں. طوفان، زلزلہ، اور گیس کی دھمکیوں جیسے تباہ کن واقعات میں بڑی جائیداد انشورنس نقصان پیدا ہوسکتی ہے. انشورنس جنہوں نے بعض خطرات کے لئے بڑے دعوے ادا کیے ہیں وہ مستقبل میں ان خطرات کو بے نقاب کرنے کے لئے ناگزیر یا غیر معمولی ہوسکتے ہیں. اس کے علاوہ، انشورنس نے دوبارہ رینجرز کے ساتھ بڑے نقصانات کا اشتراک کیا ہوسکتا ہے، جو اب دوبارہ بحالی کے معاہدوں کو تجدید کرنے کے لئے تیار نہیں ہوسکتا ہے. بازیابی تک رسائی کے بغیر، انشورنس کی نئی پالیسیوں کو لکھنے کے لئے محدود صلاحیت ہے.

قانونی آب و ہوا بیماریوں کی صلاحیتوں کو بھی متاثر کرسکتا ہے. ایک مستحکم ماحول میں، ادارے بہت سارے قوانین کے ساتھ مار سکتے ہیں. غریب نقصان کا تجربہ ایک بیماری کا سبب بن سکتا ہے کہ وہ بیمار ہونے والے نقصان کو برقرار رکھے. ذمہ داری انشورنس کی صلاحیت کو مزید کم ہوسکتا ہے اگر دوبارہ انشورنس انشورنس کے دوبارہ معاوضہ کے معاہدوں کو تجدید کرنے کے لئے تیار نہیں ہیں.

عام معاشی حالات کی طرف سے نئی پالیسیوں کو لکھنے کے لئے انشورنس کی صلاحیت بھی متاثر ہوتی ہے. بازیابی کے اوقات میں کاروبار کم کوریج خرید سکتے ہیں یا مکمل طور پر انشورنس کو لے سکتے ہیں. کاروباریوں کی فروخت اور تنخواہ (جس پر پریمیم اکثر مقصود ہوتے ہیں) کم ہوسکتے ہیں. انشورنس کے لئے نتیجہ کم پریمیم آمدنی ہے. ریکارڈز کم سود کی شرح کو بھی کم کرسکتی ہیں، جس میں انشورنس کی سرمایہ کاری کی آمدنی کم ہوتی ہے.

نرم اور ہارڈ مارکیٹس کی خصوصیات

ایک مضبوط اقتصادی آب و ہوا، ایک مناسب قانونی ماحول اور / یا کچھ تباہ کن واقعات انشورنس کی صلاحیتوں میں اضافہ کر سکتے ہیں، نرم انشورنس مارکیٹ بناتے ہیں. جب مارکیٹ نرم ہے تو بہت سے انشورنس کاروبار کے لئے مقابلہ کر رہے ہیں اور پریمیم عام طور پر کم ہیں. انشورنس ان کے نچلے معیار کو آرام دہ اور پرسکون ہیں وسیع پیمانے پر دستیاب ہے. انڈروائزر عام طور پر لچک دار اور کوریج کی شرائط پر بات چیت کرنے کے لئے تیار ہیں. براڈ کوریج مفت کے لئے دستیاب کچھ ملانے کے ساتھ دستیاب ہے.

تباہ کن واقعات کی ایک سلسلہ، ایک قانونی قانونی ماحول اور / یا کمزور معیشت نئی پالیسیوں کو لکھنے کے لئے انشورنس کی صلاحیتوں کو کم کرسکتی ہے. نتیجہ ایک مشکل انشورنس مارکیٹ ہوسکتا ہے. ایک سخت انشورنس مارکیٹ نرمی کا مخالف ہے. جب بازار سخت ہوتا ہے تو، انشورنس ان کی نابودگی کے معیار کو سخت کرتی ہے.کچھ احاطہ محفوظ کرنے کے لئے مشکل ہوسکتے ہیں کیونکہ کم انشورنس پالیسیوں کو لکھنے کے لئے مقابلہ کر رہے ہیں. پریمیم نسبتا زیادہ ہیں اور انشورنس شرائط پر تبادلہ خیال کرنے کے لئے متفق ہیں. وسیع کوریج مہنگا یا دستیاب نہیں ہوسکتی ہے لیکن کچھ کوریج کی توسیع ایک اضافی پریمیم کے لئے دستیاب ہوسکتی ہے.

مستقل نرم مارکیٹ؟

2000 2000 کے آغاز سے، تجارتی انشورنس کی زیادہ تر صنعت نے نرم مارکیٹ کا تجربہ کیا ہے. انشورنسوں کے لئے مہنگا ہونے والے متعدد آفتوں کے باوجود قیمتیں نسبتا کم رہتی ہیں. 2012 میں مثال کے طور پر سپر اسٹرم سینڈی ہیں، 2011 میں مسوری اور الاباما میں بڑے طوفان، اور 2012 اور 2013 میں کولوراڈو میں بڑے پیمانے پر جنگجوؤں. اس طرح کے واقعات میں عام طور پر انشورنس کی شرح میں اضافہ ہوا ہے لیکن عام طور پر درجہ بندی فلیٹ رہے گی. 2017 میں، تین بڑے طوفان (ہاروی، ارما، اور ماریا) ہوا.

2018 کے آغاز میں جائیداد کی شرح تھوڑی دیر میں بڑھ گئی، لیکن پھر اس کی سطح بند ہوگئی.

بیماریوں کے بازار تمام مہلک آفتوں کے باوجود کیوں نرم رہتی ہے؟ جواب یہ ہے کہ انشورنس غیر غیر روایتی ذرائع سے دارالحکومت تک آسان رسائی حاصل کرتے ہیں. 2005 میں سمندری طوفان کیرینہ کے بعد نیو ویلیئنز میں بہت زیادہ تباہ ہوگئی، انشورنس نے دارالحکومت کا ایک نیا ذریعہ کی ضرورت تھی. ہیج فنڈز، باہمی فنڈز، پنشن فنڈز، اور دیگر سرمایہ کاروں نے رقم کی تباہی کے بانڈز اور دوسرے قسم کے متبادل متبادل دارالحکومت میں ڈال دیا. یہ رجحان جاری ہے. انشورنس انفارمیشن انسٹی ٹیوٹ کے مطابق، بدعنوانی سے بیماریوں سے بچنے والے متبادل اداروں میں سے بہت زیادہ بدعنوانی کا کاروبار ہے.

اس نے انشورنس کو فعال کر دیا ہے کہ وہ نمایاں طور پر پریمیم کو بڑھانے کے بغیر پالیسیوں کو جاری رکھیں.