فہرست کا خانہ:
- اسٹاک اناسولک ملکیت کے طور پر
- اسٹاک کی قیمت سے کم آمدنی کی شرح کی تشریح
- قیمت سے کم آمدنی کا تعارف
- لنچ کی پی جی کی تناسب
- ڈاینڈینڈر ایڈجسٹ پیئگ کی شرح
ویڈیو: Wealth and Power in America: Social Class, Income Distribution, Finance and the American Dream 2025
بالآخر تاریخ میں سب سے بڑا باہمی فنڈ مینیجر، ریٹائرڈ ہونے سے پہلے پرچم بردار فصلیت فنڈ کے ہیلمیٹ پر پیٹر لنچ کی حیرت انگیز ریکارڈ نے اسے باہمی فنڈ مینجمنٹ ہال میں ایک مستقل جگہ کی ضمانت دی.
اسٹاک اناسولک ملکیت کے طور پر
پیٹر لنچ نے آپریٹنگ کاروباری اداروں میں لازمی طور پر تناسب ملکیت اسٹاک ہونے والے اسٹاک کے تصور پر تبادلہ خیال کیا، اور اسٹاک مارکیٹ کو مؤثر طور پر ایک نیلامی ہے. انہوں نے بنیادی کاروباری انٹرپرائز کی طاقت کی اہمیت پر زور دیا، جس کے بارے میں انہوں نے یقین کیا کہ آخر میں کمپنی کے اسٹاک قیمت کی کارکردگی میں خود کار طریقے سے طویل عرصہ تک اسٹاک رکھتا ہے، اور کمپنی کی مارکیٹ کی قیمت سے متعلق مناسب قیمت ادا کرتے ہیں.
اسٹاک کی قیمت سے کم آمدنی کی شرح کی تشریح
پیٹر لینک نے وال اسٹریٹ پر ایک اپ اپ سمیت بہت سے مقبول سرمایہ کاری کتابوں کا ذکر کیا. پیش کردہ سبقوں میں وال سٹریٹ پر ایک اپ، لینچ نے ایک فرم کی سرمایہ کاری کے امکانات کے اعلی سطح کی قدر کرنے کے لئے ان کی ترجیحی میٹریکس میں سے ایک کے بارے میں ایک سادہ، سیدھا آگے بیان کیا. انہوں نے کسی دیئے گئے اسٹاک کی قیمت سے کمائی تناسب، یا پی / ای تناسب کی، اور نتائج کے طور پر نتائج کی وضاحت کی، براہ راست اس کی کتاب سے حوالہ دیا:
بعد میں، لنچ کمپنی کے کارکردگی تجزیہ کی زیادہ گہری سطح پیش کرنے کے لئے معیاری P / E تناسب فارمولا میں چند مواصلات میں پرت پر جاتا ہے:
اس کا کیا مطلب ہے؟ اثر میں، پیٹر لنچ نے ریڈر کو دو اسٹاک تجزیہ تصورات کو تیار کیا ہے جس میں انہوں نے تیار کیا، پی جی جی تناسب اور ڈیڈینڈرڈ ایڈجسٹ شدہ پیئگ تناسب، جو قیمت سے کم آمدنی تناسب کے زیادہ جدید، زیادہ معلوماتی ورژن ہیں.
قیمت سے کم آمدنی کا تعارف
قیمت سے کم آمدنی، یا پی / ای تناسب، کمپنی کی موجودہ اسٹاک قیمت لینے اور فی حصہ بنیادی یا ڈھیلا آمدنی کی طرف سے تقسیم کرنے میں شامل ہے. نتیجے میں نتیجے میں مؤثر طریقے سے آپ کو بتاتی ہے کہ آپ اس کی آمدنی کا $ 1 واپس لینے کے لئے ایک کمپنی میں ڈالنے کی توقع کر سکتے ہیں. مثال کے طور پر، اگر کمپنی کا پی / ای تناسب 20 ہے، تو آپ اسے سرمایہ کاروں کے طور پر بیان کرینگے کہ وہ کمپنی کی آمدنی کے $ 1 کے لئے $ 20 فی صد ادا کرے گی. الگ الگ اسٹیٹ، 20 کے پی / ای تناسب میں اسٹاک ٹریڈنگ اس کی کل آمد 20x پر ٹریڈنگ ہے.
کچھ پی / ای تناسب کو قیمت کی ایک سے زیادہ یا آمدنی ایک سے زیادہ کہتے ہیں.
پی / ای تناسب کو دیکھنے کا دوسرا راستہ یہ ہے کہ یہ آپ کو بتاتا ہے کہ، آپ کی موجودہ یا مطلوبہ سرمایہ کاری کے مطابق، اگر کوئی کمپنی کوئی ترقی نہیں کرسکتا اور آمدنی بالکل اسی طرح رہتی ہے، تو اس سے آپ کی موجودہ سرمایہ کاری کو بنیادی طور پر برقرار رکھنے کے لۓ کتنی سال ہوگی. اکیلے منافع، کسی بھی ٹیکس کو نظر انداز کرنے کے لۓ آپ کو وصول کردہ منافعوں پر ادا کرنا ہوگا. پی / ای تناسب کی تاریخی آمدنی کا استعمال کرتے ہوئے شمار کیا جاسکتا ہے، جو پی / ای کی پیروی کرنے کے طور پر جانا جاتا ہے، یا پی پی / ای پی پی کے لئے پیش گوئی کی آمدنی.
لنچ کی پی جی کی تناسب
پیٹر لینچ نے پی ای جی تناسب کو ترقی دی ہے جیسے مستقبل میں آمدنی کے متوقع ترقی کی شرح میں فیکٹرنگ / P / E تناسب کی کمی کو حل کرنے کی کوشش. اس طرح، اگر دو کمپنیاں 15x آمدنی پر ٹریڈنگ کر رہی ہیں، اور ان میں سے ایک میں 3 فیصد اضافہ ہوتا ہے لیکن دوسرے 9 فیصد میں، آپ کو اختتام آپ کو ایک اعلی واپسی بنانے کے اعلی امکانات کے ساتھ بہتر سودا کے طور پر شناخت کر سکتا ہے. پی جی کے لئے فارمولا ہے:
پی جی پی کی شرح = پی / ای تناسب / کمپنی کی آمدنی کی شرح کی شرحتناسب کی تشریح کرنے کے لئے، 1 یا کم کا نتیجہ یہ ہے کہ اس اسٹاک کا یا تو اس کی ترقی کی شرح پر مبنی ہے یا نیچے. اگر تناسب 1 سے اوپر ایک نمبر میں، روایتی حکمت کا کہنا ہے کہ اسٹاک اس کی شرح کی شرح کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ ہے. بہت سے سرمایہ کاروں کو محسوس ہوتا ہے کہ پی جی تناسب پی / ای تناسب سے کمپنی کی قیمت کا زیادہ مکمل تصویر فراہم کرتا ہے.
ڈاینڈینڈر ایڈجسٹ پیئگ کی شرح
تحلیل ایک قدم آگے لے کر، لابحدود ایڈجسٹ شدہ پیئگ تناسب ایک مخصوص میٹرک ہے جو پی جی تناسب کو لیتا ہے اور اس کے حصول میں فیکٹرنگ کی طرف سے بہتر بنانے کی کوشش کرتا ہے، جس میں بہت سے اسٹاکوں کی مجموعی واپسی کا ایک بڑا حصہ بنتا ہے. یہ خاص طور پر اہم ہے جب نیلے چپ اسٹاک میں سرمایہ کاری کے ساتھ ساتھ بعض خصوصی اداروں جیسے بڑے تیل اسٹاک. خاص طور پر اسٹاک مارکیٹ کے حادثات کے دوران، قابل قدر منافع، جس میں ایک معزز اکیڈمی ایک "واپسی کے تیز رفتار" کے طور پر حوالہ دیا جا سکتا ہے اس وقت پیدا کر سکتا ہے جب وہ نقصان پہنچانے کے لۓ وقت ضائع کردے.
اگر آپ کو صرف 19 فی صد سے بڑھ کر 19x آمدنی پر اسٹاک خریدنا ہے تو یہ مہنگا لگ سکتا ہے. تاہم، اگر یہ پائیدار 8 فی صد منافع تقسیم کررہا ہے تو یہ واضح طور پر ایک بہتر معاملہ ہے. مندرجہ بالا اس میٹرک کا حساب کریں:
ڈاینڈنڈ ایڈجسٹ شدہ پیئگ تناسب = پی / ای تناسب / (آمدنی کی ترقی + لابحدود پیداوار)مثال کے طور پر، آپ کو کمپنی XYZ میں سرمایہ کاری کا کہنا ہے، اور فی الحال فی 100 ڈالر فی حصص ٹریڈنگ ہے. گزشتہ سال میں آمدنی 8.99 ڈالر فی منسلک تھی. سب سے پہلے، اس کے پی / ای تناسب کا حساب لگائیں:
XYZ پی / ای تناسب = $ 100 / $ 8.99 = 11.1اگلا، آپ کہتے ہیں کہ آپ اپنے تحقیق کے ذریعہ تلاش کریں گے کہ اگلے تین سالوں میں XYZ آمدنی میں 9 فیصد اضافہ ہوا ہے. اب پیئگ تناسب کا حساب لگائیں:
XYZ پیگ تناسب = 11.1 / 9 = 1.23تاہم، یہ XYZ کے منافع بخش پیداوار میں 2.3 فی صد کا عنصر نہیں ہے. مندرجہ ذیل میں اس معلومات کو ڈراؤنڈ ایڈجسٹ کردہ پی جی تناسب کے نتائج میں ڈالنا:
XYZ لابینج ایڈجسٹ پیئگ تناسب = 11.1 / (9 + 2.3) = .98نتائج کا موازنہ کرتے وقت، آپ یہ دیکھتے ہیں کہ، منافع کے لۓ ایڈجسٹ کرنے کے بعد، XYZ اسٹاک آپ کے مقابلے میں سستا ہے، جب آپ صرف پی جیی تناسب کے نتیجہ پر انحصار کرتے ہیں.
بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری کے مقاصد، خطرے رواداری یا کسی مخصوص سرمایہ کار کے مالی حالات پر غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے مناسب نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.
خوراک کی قیمتوں میں اضافہ: 5 اضافہ، رجحانات، پیشن گوئی، اثر اثرات 5
خوراک کی قیمتوں میں 2 فیصد اضافہ ہوتا ہے - ہر سال اوسط. وہاں پانچ وجوہات ہیں جو آپ کو قیمتوں میں اضافہ کرنے کی توقع ہے.
نیچے بجٹ اور پیشن گوئی
نیچے کی پیشن گوئی اور بجٹ کے طریقوں اور عملوں کو کم سطحوں پر اندازہ لگایا جاتا ہے اور انہیں اعلی مجموعوں کے لئے اعداد و شمار پیدا کرنے کے لئے شامل کریں.
ایک کاروبار شروع کرنے کے لئے مقاصد - پیشن گوئی بمقابلہ منی
اگر آپ کا مقصد یہ ہے کہ دوسرے لوگوں سے زیادہ پیسہ جتنی جلدی آپ کر سکے، آخر میں آپ غلط وجوہات کے لۓ کاروباری فیصلے کریں گے.