اثاثہ مختص: تعریف، ماڈل، کلاس

اثاثہ مختص یہ ہے کہ آپ سرمایہ کاری کی اقسام میں سے ہر ایک میں کتنا پیسہ رکھتے ہیں. یہ گروپ اسٹاک، بانڈ، ریل اسٹیٹ، اور دیگر اثاثوں کی کلاسیں شامل ہیں. اثاثہ تخصیص تحقیق کے مطابق آپ کے پورٹ فولیو کی کامیابی کے سب سے زیادہ اہم فیصلہ کنوں میں سے ایک ہے. یہ آپ کے پورٹ فولیو کو متنوع کرے گا، آپ کو وقت کے ساتھ کم سے کم خطرہ سے زیادہ سے زیادہ واپسی دے گا.

یہاں ایک مثال ہے.

کہہ دو کہ آپ نے 2005 میں اپنے 401 (ک) کو ضائع کیا اور اسے سب گھر میں ڈال دیا. یہ متنوع نہیں ہوگا، کیونکہ یہ ریل اسٹیٹ میں 100 فیصد تھا. نتیجے کے طور پر، 2008 تک آپ نے ہاؤسنگ کی قیمتوں میں ڈالنے کے طور پر نصف قیمت کھو دی. اس کے بجائے، آپ کے اسٹاک، بانڈز اور گھر ایوئٹی میں آپ کے مال کی مساوات کا برابر تھا، آپ کو صرف 30 فیصد کا نقصان ہوگا.

اثاثہ الاؤنسشن ماڈل

آپ کو ہر اثاثہ کو کتنی رقم مختص کرنا چاہئے؟ یہ تین عوامل پر منحصر ہے:

1. آپ کی سرمایہ کاری کے اہداف: کیا آپ کو ریٹائرمنٹ، پہلے سے ریٹائرڈ، یا گھر پر نیچے ادائیگی کے لئے بچانے کی منصوبہ بندی ہے؟
2. وقت افق: آپ سے پیسے کی ضرورت سے پہلے کتنا وقت لگے گا؟
3. خطرے رواداری: کیا آپ اپنے سرمایہ کاری کو گھڑی کے وقت دیکھ سکتے ہیں، یہ جانتا ہے کہ، طویل عرصے سے، آپ کو ایک اعلی واپسی ملے گی؟

یہاں مثالیں ہیں:

سرمایہ کاری کے مقصد	وقت افق	خطرہ رواداری
ریٹائرمنٹ منصوبہ بندی	لانگ	ہائی
Downpayment کے لئے بچت	مختصر	کم
ریٹائرڈ	لانگ	کم

آپ کے مقاصد، وقت افق، اور خطرے سے رواداری اس ماڈل کا تعین کرے گی جو آپ کو استعمال کرنا چاہئے.

اگر آپ اعلی واپسی حاصل کرنے کے لئے اعلی خطرے کو برداشت کر سکتے ہیں، تو آپ زیادہ اسٹاک اور ملٹی فنڈز میں ڈالیں گے. کم خطرے سے رواداری والے لوگ بانڈ کے ساتھ رہیں گے. جو صفر کے خطرے سے رواداری کے ساتھ، یا اگلے سال کے اندر اپنے پیسے کی ضرورت ہوتی ہے، وہ زیادہ نقد ہونا چاہئے.

اگر آپ کے پاس طویل عرصہ افق ہے تو آپ اپنے گھر میں زیادہ ڈالنے کے قابل ہوسکتے ہیں اور یہ دیکھتے ہیں.

2008 مالیاتی بحران تک، رہائش کی قیمتوں میں کم از کم گر گیا. اگر آپ کے پاس مختصر وقت افق ہے، تو پھر زیادہ سے زیادہ بانڈ یا نقد بھی ڈالیں.

اثاثوں کی کلاسیں

ہر اثاثے کی کلاس خطرے اور انعام کے مختلف ڈگری فراہم کرتا ہے. یہاں تین سب سے زیادہ عام اثاثوں کی کلاسیں ہیں، جو سب سے خطرناک حد تک خطرناک ہیں.

1. نقد: کم خطرناک، لیکن واپسی کے بعد منفی اثرات ایک بار پھر منفی ہوتے ہیں. منی مارکیٹ کے فنڈز اور جمع کی سرٹیفکیٹ اس زمرے میں ہیں.
2. بانڈ: بہت سے قسم کے بانڈ، لیکن وہ تمام مقررہ آمدنی سرمایہ کاری ہیں. سب سے محفوظ امریکی خزانہ بانڈ ہیں. وہ وفاقی حکومت کی طرف سے ضمانت شدہ 100 فیصد ہیں اور نقد سے زیادہ تھوڑا زیادہ واپسی پیش کرتے ہیں. ریاست اور میونسپل بانڈز تھوڑا سا خطرہ اور انعام پیش کرتے ہیں. کارپوریٹ بانڈ ایک بہت زیادہ واپسی پیش کرتے ہیں، لیکن آپ کو یہ بھی بڑا خطرہ ہے کہ وہ ڈیفالٹ کریں گے. یہ خاص طور پر جرک بانڈ کے لئے سچ ہے. آپ کو بین الاقوامی پابندیاں بھی شامل ہیں جن میں ابھرتی ہوئی مارکیٹوں اور گھریلو بھی شامل ہیں.
3. اسٹاک: یہ بانڈز سے خطرناک ہیں کیونکہ آپ اپنی سرمایہ کاری کے 100 فیصد سے محروم ہوسکتے ہیں. وقت کے ساتھ، اسٹاک سب سے بڑی واپسی پیش کرتے ہیں اور افراط زر بڑھ جائیں گے. اسٹاک کے اندر اندر، تین ذیلی زمرہ جات پر مشتمل ہے کہ دارالحکومت کتنی بڑی ہے: چھوٹے ٹوپی، وسط ٹوپی اور بڑی ٹوپی. بانڈ کی طرح، آپ کو کچھ بین الاقوامی اور ابھرتی ہوئی مارکیٹ اسٹاک کے ساتھ ساتھ گھریلو ہونا چاہئے.

بہت سے دوسرے طبقات ہیں جو آپ کو بھی غور کرنا چاہئے:

• ریل اسٹیٹ: اس میں آپ کے گھر میں ایکوئٹی شامل ہے، جس میں آپ اس میں رہتے ہیں کیونکہ زیادہ سے زیادہ مالیاتی مشیر شمار نہیں کرتے ہیں. لیکن قیمت خراب ہوسکتی ہے. اگر آپ پیش گوئی کریں تو آپ اپنی سرمایہ کاری کھو دیں گے. یہ بھی آپ کو اس ایک اثاثہ کی کلاس میں بہت زیادہ کرنے کے لئے مجبور کر سکتے ہیں، آسمان کی طرف اشارہ کر سکتے ہیں.
• ذیابیطس: یہ سب سے زیادہ خطرہ اور واپسی پیش کرتے ہیں. ذہن میں رکھو آپ اپنے سرمایہ کاری سے زیادہ کھو سکتے ہیں.
• اشیاء: خطرے کی وجہ سے مختلف ہوتی ہیں کیونکہ بہت سے اقسام ہیں. تاہم، زیادہ تر سرمایہ کاروں کو تیل سے متعلق باہمی فنڈ کے حصص کا مالک ہونا چاہئے. اس کی فراہمی طویل عرصے سے بڑھتی ہوئی ہوسکتی ہے. سونے میں آپ کے 10 فیصد سے زائد رقم مختص نہیں ہونا چاہئے.
• کرنسی: طویل عرصے تک ڈالر کی کمی میں کمی کے طور پر، غیر ملکی کرنسیوں جیسے یورو میں منحصر اثاثوں کے لئے اچھا ہے. یہ ڈالر میں کمی کے خلاف آپ کی حفاظت کرتا ہے. مثال کے طور پر، جب ڈالر ضعیف ہے تو، یورو مضبوط ہے. دو مخلوط معیشت ایک ہی سائز ہیں، لہذا وہ فاریکس مارکیٹ میں ایک دوسرے کے ساتھ مقابلہ کرتے ہیں.

اسٹریٹجک شکل طیکٹیکل اثاثہ مختص

آپ کے مقاصد، وقت افق، اور رواداری کے خطرے کو آپ کی اسٹریٹجک اثاثہ مختص کا تعین. ایک بار جب آپ اپنے اسٹریٹجک مختص پر فیصلہ کرتے ہیں تو، ہر اثاثے کی کلاس میں آپ کے پورٹ فولیو کا ایک ہی حصہ باقی ہوگا. آپ اپنے اسٹریٹجک مختص کو تبدیل نہیں کرتے جب تک کہ آپ کے مقاصد، وقت افق، یا خطرے رواداری کی تبدیلی نہ ہو. چھ چھ بارہ مہینے آپ اپنے پورٹ فولیو کا جائزہ لیں گے. آپ کی منصوبہ بندی کے اثاثے کی تخصیص کو دوبارہ حاصل کرنے کے لئے آپ کو مختلف اثاثوں کی کلاسوں میں شامل کرنے یا کم کرنے کی ضرورت ہوسکتی ہے. اگر اسٹاک میں 20 فیصد اضافہ ہوا تو آپ اسٹاک میں زیادہ وزن لگیں گے. آپ کو کچھ بیچنے اور بانڈ خریدنے کی ضرورت ہوگی.

جب آپ اپنی اسٹریٹجک مختص تبدیل کر سکتے ہیں تو یہ ایک مثال ہے. زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کے خطرے سے رواداری 2008 کے مالیاتی بحران کے بعد گرا دیا. اس وقت تک، زیادہ تر لوگوں نے تباہ کن نقصانات کا تجربہ نہیں کیا تھا. انہوں نے وعدہ کیا تھا کہ وہ کبھی بھی انہیں دوبارہ نہیں روکیں گے. آپ کی اسٹریٹجک مختص آپ کی عمر میں بدلتی ہے، اور آپ کا وقت افق کم ہو جاتا ہے.

حکمت عملی اثاثہ مختص ہے جہاں آپ اپنے پورٹ فولیو کو مارکیٹ کے حالات کو تبدیل کرنے کے لۓ دوبارہ ایڈجسٹ کریں. اس میں زیادہ شمولیت کی ضرورت ہوتی ہے اور خطرناک ہے.مثال کے طور پر، 2014 اور 2015 میں جب تیل کی قیمتوں میں کمی آئی تو، ایک تاکتیاتی اثاثہ کی تخصیص زیادہ وزن کی اشیاء ہوسکتی ہے. سرمایہ کار اس بات کی توقع کرے گا کہ قیمتوں میں اضافے کی جائے گی. صرف تجربہ کار سرمایہ کاروں کو تاکیٹیکل اثاثہ مختص کرنے کی کوشش کرنی چاہئے.

گہرائی میں: کاروباری سائیکل سے فائدہ | ایک اچھا ملٹی فنڈ اٹھاو ملٹی فنڈز بمقابلہ اسٹاکس؟ | کس طرح انفرادی سرمایہ کار اسٹاک خریدتے ہیں؟