ملٹی فنڈ کارکردگی کا تجزیہ کیسے کریں

ایک باہمی فنڈ کی ماضی کی کارکردگی ممکنہ مستقبل کے نتائج کی ضمانت نہیں ہوسکتی ہے لیکن اگر آپ جانتے ہیں کہ فنڈ کی کارکردگی کا تجزیہ کیسے کریں - اگر آپ جانتے ہیں کہ کیا نظر آتے ہیں اور کیا سے بچنے کے لئے - آپ کو بہتر سرمایہ کاری کے فیصلے کر سکتے ہیں، کہ مستقبل کی کارکردگی آپ کی توقعات سے ملنے یا اس سے زیادہ تجاوز کرے گی.

سیب کے لئے سیب: مناسب بینچ مارکس کے فنڈز کا موازنہ کریں

باہمی فنڈ کی کارکردگی کے ساتھ تجزیہ کرنے کے لئے معلومات کا پہلا حصہ ایک مناسب معیار کے مقابلے میں فنڈ کی واپسی ہے. مثال کے طور پر، اگر آپ دیکھنا چاہتے ہیں کہ آپ کس طرح فنڈ انجام دے رہے ہیں، اسی زمرہ میں فنڈز کیلئے اوسط واپسی کا موازنہ کرنا بہتر ہے.

آئیے آپ کہتے ہیں کہ آپ اپنے 401 (کی) بیان کے بارے میں نظر آتے ہیں اور اس بات کا نوٹس دیتے ہیں کہ آپ میں سے ایک کو قدر میں بہت کم کمی ہے لیکن دوسروں نے ایک مقررہ وقت کے فریم میں اچھی طرح سے کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے، یہ کوئی اشارہ نہیں ہے کہ کمیشن فنڈ اپنے پورٹ فولیو سے ہٹا دیا جانا چاہئے. . اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال رپورٹ نہیں کیا جا سکا. ایک یا زیادہ ایرر آ گئے ہیں. براہ مہربانی ایرر پیغام سے نشان زدہ فیلڈز کو ٹھیک کریں.

آپ ایک بینچ کے لئے ایک انڈیکس بھی استعمال کرسکتے ہیں. مثال کے طور پر، اگر فنڈ ایک بڑی ٹوپی اسٹاک فنڈ ہے، تو بہتر معیار ایس اینڈ پی 500 ہے. اگر آپ کے تجزیہ کی جا رہی ہے تو ایس او پی 500 نے 10٪ کمی سے انکار کردیا لیکن آپ کا فنڈ 8٪ سے کم ہوگیا ہے، آپ کے فنڈ کی کارکردگی.

معلوم ہے جب اچھا فنڈ کارکردگی خراب ہوسکتا ہے

اگر آپ باہمی فنڈ میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں، خاص طور پر ایک اسٹاک فنڈ، ممکن ہے کہ آپ اسے کم از کم تین سال یا اس سے زیادہ رکھنے کا ارادہ رکھتے ہیں. اس تصور کو بنانا، تین سال سے کم عرصے سے کم وقت کی تلاش کرنے کی ضرورت ہے. تاہم، یہ کہنا نہیں ہے کہ اس مختصر مدت کی واپسی، 1 سال کا کہنا ہے کہ، غیر متعلقہ ہیں. اصل میں ایک باہمی فنڈ کے لئے ایک سالہ واپسی ہے جو اس کی زمرے میں دیگر فنڈز کے مقابلے میں ناقابل یقین حد تک زیادہ زیادہ ہے ایک انتباہ سگنل ہو سکتا ہے.

جی ہاں، مضبوط کارکردگی منفی اشارے ہوسکتی ہے . اس کے لئے چند وجوہات ہیں: ایک وجہ یہ ہے کہ غیر معمولی اعلی واپسی کا الگ الگ سال غیر معمولی ہے. سرمایہ کاری ایک میراتھن ہے، نہ دوڑ؛ یہ بورنگ ہونا چاہئے، دلچسپ نہیں. مضبوط کارکردگی پائیدار نہیں ہے. اعلی مختصر مدت کی کارکردگی سے شرم رکھنے کی ایک اور وجہ یہ ہے کہ اس فنڈ میں زیادہ اثاثوں کو اپنی طرف متوجہ کیا جاتا ہے.

بڑے پیمانے پر رقم سے کم انتظام کرنے کے لئے ایک چھوٹا سا رقم آسان ہے. ایک چھوٹی سی کشتی کے بارے میں سوچو جو آسانی سے منتقلی مارکیٹ کے پانی کو نیویگیشن کر سکتا ہے. مزید سرمایہ کاروں کا مطلب زیادہ پیسہ ہے، جس میں ایک بڑی کشتی کو نیوی گیشن بنا دیتا ہے. بہت بڑا سال تھا جس کا فنڈ ایک ہی فنڈ نہیں ہے جو اسے ایک بار تھا اور مستقبل میں وہی انجام دینے کی توقع نہیں کی جاسکتی.

حقیقت میں، اثاثوں میں بڑی اضافہ مستقبل کی کارکردگی کے لئے فنڈ کے امکانات کو بہت نقصان دہ ہوسکتی ہے. یہی وجہ ہے کہ مستقبل میں سرمایہ کاروں کے لئے اچھا فنڈ مینیجرز کا قریب ترین فنڈز؛ وہ مارکیٹوں کو انتظام کرنے کیلئے بہت زیادہ پیسہ آسان نہیں کرسکتے ہیں.

سمجھو اور مارکیٹ اور اقتصادی سائیکل پر غور کریں

10 سرمایہ کاری کے مشیروں سے بات کریں اور آپ کو 10 مختلف جوابوں کے بارے میں امکانات ملیں گے کہ اس بات کا تعین کرنے کے لئے کتنے وقت کی مدت زیادہ اہم ہے کہ یہ کارکردگی کا مظاہرہ کیا جاسکتا ہے جس میں کارکردگی کا نقطہ نظر سے بہتر ہے. زیادہ تر اس بات کا انتباہ کریں گے کہ مختصر مدت کی کارکردگی (1 سال یا کم) آپ کو اس بارے میں زیادہ نہیں بتائے گی کہ مستقبل میں فنڈ کیسے انجام دے گا. دراصل، باہمی باہمی فنڈ مینیجرز کو توقع ہے کہ تین سے باہر ایک برا سال کم ہو.

مؤثر طریقے سے منظم فنڈ مینیجرز کو ان کے معیارات کو بڑھانے کے لئے حساب سے متعلق خطرات لینے کی ضرورت ہوتی ہے. لہذا، غریب کارکردگی کا ایک سال صرف اس بات کا اشارہ کرسکتا ہے کہ مینیجر کے اسٹاک یا بانڈ انتخاب میں متوقع نتائج حاصل کرنے کا وقت نہیں ہے.

متوازی فنڊ کی کارکردگی کے لئے 5 اور 10 سالہ دور پر توجہ مرکوز کریں

جیسا کہ کچھ فنڈ مینیجرز کو وقت سے وقت سے برا سال ہونے کا پابند ہے، فنڈ مینیجرز کو بعض معاشی ماحول میں بہتر بنانے کے لئے بھی پابند ہیں، اور اس وجہ سے دوسرے سالوں سے بہتر وقت کے تین فریقوں کو بڑھایا جاسکتا ہے.

مثال کے طور پر، شاید فنڈ مینیجر میں ایک محافظ قدامت پرست سرمایہ کاری فلسفہ ہے جو غریب معاشی شرائط کے دوران زیادہ سے زیادہ رشتہ دار کارکردگی کا باعث بنتی ہے لیکن اچھی معاشی حالات میں نسبتا کارکردگی کم ہے. فنڈ کی کارکردگی اب مضبوط یا کمزور نظر آتی ہے لیکن اگلے دو یا 3 سالوں میں کیا ہوسکتا ہے؟

حقیقت یہ ہے کہ فنڈ مینجمنٹ طرزیں حق کے اندر اور باہر آتے ہیں اور حقیقت یہ ہے کہ مارکیٹ کے حالات مسلسل تبدیل ہوجاتے ہیں، یہ فنڈ مینیجر کی مہارتوں کا فیصلہ کرنا اور اس طرح ایک مخصوص باہمی فنڈ کی کارکردگی کا فیصلہ کرنا ہے، جس میں مختلف دور اقتصادی ماحول.

مثال کے طور پر، سب سے زیادہ اقتصادی سائیکل (ایک مکمل سائیکل پر مشتمل ہے جب بازی اور ترقی کی مدت دونوں) وقت کی مدت میں 5 سے 7 سال ہیں. اس کے علاوہ، زیادہ سے زیادہ 5 سے 7 سال کی مدت کے دوران، کم از کم ایک سال ہے جہاں معیشت کمزور تھی یا بازو میں اور اسٹاک مارکیٹوں نے منفی طور پر جواب دیا. اور اسی طرح 5 سے 7 سالہ مدت کے دوران کم از کم 4 یا 5 سال کا امکان ہے جہاں معیشت اور بازار مثبت ہیں. اگر آپ ایک باہمی فنڈ کا تجزیہ کررہے ہیں اور اس کی 5 سالہ واپسی کی شرح اپنی زمرے میں زیادہ سے زیادہ فنڈز سے کہیں زیادہ ہے، تو آپ کو مزید تلاش کرنے کے لۓ فنڈ ہے.

فنڈز کی کارکردگی کو کم کرنے کے لئے وزن کا استعمال کریں

سرمایہ کاروں کو دستیاب ملٹی فنڈ کی کارکردگی کے لئے مشترکہ وقت کی مدت میں 1 سال، 3 سالہ، 5 سالہ اور 10 سالہ واپسی شامل ہیں. اگر آپ کو کم متعلقہ کارکردگی کے دوروں میں زیادہ سے زیادہ متعلقہ کارکردگی کا دورانیہ اور کم وزن (کم زور) میں بھاری وزن (زیادہ زور) دینا پڑا تو، آپ کا عارضی باہمی فنڈ گائیڈ 5 سالہ بھاری ترین وزن کا مظاہرہ کرتا ہے، اس کے بعد 10 سالہ ، پھر 3 سالہ اور 1 سال کی آخری.

مثال کے طور پر، آپ فی وزن وزن کی بنیاد پر اپنے اپنے تشخیص کے نظام کو تشکیل دے سکتے ہیں.آتے ہیں کہ آپ 5 سال کی مدت میں 40 فیصد وزن، 10 سال کی مدت میں 30 فیصد وزن، 3 سالہ مدت تک 20٪ وزن اور 1 سال کی مدت میں 10 فی صد وزن دیتے ہیں. پھر آپ دیئے گئے وقت کی مدت اور اوسط مجموعی طور پر ہر متعلقہ واپسی کی طرف سے فیصد وزن ضرب کر سکتے ہیں. اس کے بعد آپ ایک دوسرے سے فنڈز کا موازنہ کر سکتے ہیں.

ایسا کرنے کا ایک آسان طریقہ بہترین باہمی فنڈ ریسرچ سائٹس میں سے ایک استعمال کرنا ہے اور آپ کی تلاش 5 سالہ واپسیوں پر مبنی ہے، پھر آپ کو کچھ ممکنہ امکانات کے ساتھ مل کر ایک دوسرے کی واپسیوں پر نظر ڈالیں. یہ وزن اور / یا تلاش کا طریقہ اس بات کا یقین ہے کہ آپ کارکردگی پر مبنی بہترین فنڈز منتخب کریں گے جو مستقبل کی کارکردگی کے بارے میں مضبوط اشارہ دیتا ہے.

منیجر ٹائم کے بارے میں مت بھولنا

مینیجر کی کارکردگی کو فنڈز کی کارکردگی کے ساتھ ساتھ ساتھ تجزیہ کیا جانا چاہئے. ذہن میں رکھو کہ ایک 5 سالہ ریٹائرڈ، مثال کے طور پر، اگر فنڈ مینیجر صرف 1 سال کے لئے ہیلمیٹ میں رہا ہے تو اس کا کوئی مطلب نہیں. اسی طرح، اگر 10 سالہ سالانہ ریٹائٹس کی درجہ بندی میں دیگر فنڈز کے مقابلے میں اوسطا ذیل ہیں، لیکن 3 سال کی کارکردگی اچھی لگتی ہے تو، آپ اس فنڈ پر غور کرسکتے ہیں اگر مینیجر کی مدت تقریبا 3 سال ہے. اس وجہ سے موجودہ فنڈ مینیجر کو مضبوط 3 سالہ واپسیوں کے لئے کریڈٹ حاصل ہے لیکن کم 10 سالہ واپسیوں کے لئے مکمل الزام نہیں ملتا ہے.

آپ کے پورٹ فولیو کے لئے بہترین ملٹی فنڈز خریدنے کے بارے میں سمارٹ فیصلے کر سکتے ہیں.

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.