سرمایہ کاروں کو اب بھی 7-8٪ سالانہ ریٹائٹس پر کر سکتے ہیں

1 928 اور 2015 کے درمیان اوسط سالانہ افراط زر-ایڈجسٹ شدہ واپسی 8.5٪ ہے، لیکن - جیسا کہ ٹھیک پرنٹ ہمیشہ پڑھتا ہے - ماضی کی کارکردگی مستقبل کی کارکردگی کی ضمانت نہیں ہے. دوسرے الفاظ میں، سرمایہ کاروں کو لازمی طور پر ایک طویل مدتی اوسط پر انحصار کرنا چاہیے جب اس کا حساب لگانے کی ضرورت ہے کہ انہیں مستقبل میں بچانے یا سرمایہ کاری کرنے کی ضرورت ہے. حقیقت میں، بعض تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ گزشتہ دو دہائیوں میں کارکردگی کی بدترین ہوسکتی ہے.

اس مضمون میں، ہم مستقبل میں منصوبہ بندی کرتے وقت سرمایہ کاروں کو عام طور پر 7٪ سے 8 فیصد سالانہ واپسیوں پر قائل کرسکتے ہیں یا نہیں.

کم ریٹرنس کے لئے ممکنہ

McKinsey اور کمپنی کی کم سے کم واپسی: کیوں سرمایہ کاروں کو اپنی امیدوں کو کم کرنے کی ضرورت ہے اس بات کا اشارہ ہے کہ گزشتہ 30 سالوں میں غیر معمولی سرمایہ کاروں کی آمدنی والے قوتوں نے کمزور اور یہاں تک کہ دوبارہ تبدیل کر دیا ہے. انفلاشن اور سود کی شرح ان کے چوٹیوں سے تیزی سے گر گئی؛ عالمی اقتصادی ترقی مضبوط تھی؛ منصفانہ ڈیموگرافک رجحانات موجود تھے. اور ٹیکنالوجی نے اعلی درجے کی معیشتوں میں ڈرامائی طور پر پیداوری پیدا کی.

ترقی میں کمی اور دلچسپی کی شرح میں کم سے کم کے ساتھ، رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ امریکی ایوئٹی ریٹرن میں کم از کم 4 فیصد کمی واقع ہوسکتی ہے. امریکی حکومت بانڈ کی پیداوار صفر سے نکل سکتی ہے؛ یورپی ایوارڈز اوسط صرف 4.5 فیصد ہو سکتے ہیں؛ اور یورپی حکومت بانڈ کی پیداوار صفر سے نکل سکتی ہے - کیونکہ وہ کچھ علاقوں میں پہلے سے ہی ہیں. ترقیاتی بحالی کی صورت حال کے تحت، رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ واپسیوں کو معمولی طور پر زیادہ ہوسکتا ہے، لیکن اب بھی 20 سالہ اوسط سے کم ہے.

یہ کم ریٹرن دنیا بھر میں انفرادی اور ادارہ سرمایہ کاروں پر گہرے اثر پڑ سکتی ہے. مثال کے طور پر، رپورٹ میں اشارہ کیا گیا ہے کہ ایک وسیع مدت کے دوران اوسط سالانہ ریٹائٹس میں 2٪ فرق اس کا مطلب یہ ہے کہ آج 30 سالہ عمر سات سال کی عمر میں کام کرنا پڑے گا. . پبلک پنشن فنڈز کو ان کی توقعات کو ایڈجسٹ کرنے یا ادائیگی کو کم کرنا ہوگا.

اعلی ریٹائٹس کے لئے اتھارٹی

مکینسی اور کمپنی کی رپورٹ نے بعض اہم خطرے کے عوامل پر روشنی ڈالی ہے جو مستقبل میں آنے والے سالوں میں کم ریٹائٹس کا ترجمہ کرسکتے ہیں، لیکن ایسے دیگر تجزیہ کار ہیں جو یقین رکھتے ہیں کہ مستقبل میں ابھرتی ہوئی مارکیٹوں کے طور پر مستقبل میں بہت زیادہ روشن ہوسکتا ہے اور نئی ٹیکنالوجی تیار کی جاتی ہے. حالانکہ ان خیالات کو اکثر ماضی کی کارکردگی کے مقابلے میں مستقبل کی توقعات پر مبنی ہوتا ہے، 2000s میں ٹیکنالوجی کا اثر ناقابل قبول ہے.

سطحوں سے باہر کسی بھی تخنیکت میں رکاوٹ آج مستقبل میں مجموعی گھریلو مصنوعات ("جی ڈی پی") کی ترقی کو تیز کر سکتا ہے. مثال کے طور پر، انڈسٹری کی کثیر تعداد میں مشین سیکھنے اور مصنوعی انٹیلی جنس کے ارتقاء اور ایپلی کیشن کو اعلی درجے کی معیشتوں میں کارکنوں کو نمایاں طور پر زیادہ محنت کر سکتا ہے. تجزیہ گروپ کے مطابق مصنوعی انٹیلی جنس اگلے 10 سالوں میں گلوبل معیشت پر $ 5.8 9 ٹریلین ڈالر کا اثر پڑ سکتا تھا.

بہت سے ابھرتے ہوئے اور فرنٹیئر مارکیٹوں کو اگلے سالوں میں آؤٹ پٹ ترقی کے لئے بھی پکایا جاتا ہے اگر وہ جدید اور بالغ ہو. جبکہ چین گزشتہ کئی دہائیوں میں ترقی کے لئے ایک واضح اتپریرک ہے، بھارت اور پاکستان میں سازش پسند ڈیموگرافکس ترقی یافتہ دنیا کے باہر مزید ترقی اور جدت طے کر سکتا ہے. ای او کے مطابق، ابھرتی ہوئی مارکیٹوں میں گلوبل جی ڈی ڈی کے 50 فیصد اور 2020 کی طرف سے مقررہ سرمایہ کاری کا 55 فیصد حصہ ہوسکتا ہے.

مستقبل کے لئے پورٹ فولیو کو محفوظ کرنا

مستقبل کے لئے ان کے محکموں کی تعمیر اور برقرار رکھنے کے دوران بین الاقوامی سرمایہ کاروں کو ان نظریات دونوں میں لے جایا جاتا ہے.

پہلا لے لیا یہ ہے کہ کم ریٹرن کی امکانات گزشتہ ماضی میں پیش کی جاتی ہیں، جس کا مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو یقینی طور پر اپنی توقعات کو یقینی طور پر ایڈجسٹ کرنا چاہئے. اس کے بعد ممکنہ طور پر زندگی میں ہی اسی کی واپسی پیدا کرنے یا مارکیٹ میں زیادہ سالوں کو قابل بنانے کے لئے ریٹائرمنٹ میں تاخیر کرنے کے لئے ابتدائی طور پر زیادہ سرمایہ کاری کی سرمایہ کاری کرنے کا مطلب ہوسکتا ہے. جبکہ مختصر مدت میں اقدام ممکن ہوسکتا ہے، سڑک کے نیچے سے ریٹائرمنٹ کے لئے کافی ہونے کا ممکنہ فائدہ کوشش کے قابل ہے.

دوسرا لۓ یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو روایتی مارکیٹوں اور اثاثوں کی کلاسوں کو بہتر ترقی کے مواقع کے لۓ دیکھنے کی ضرورت ہے. مثال کے طور پر، بین الاقوامی سرمایہ کاروں کو آنے والے سالوں میں اپنے ابھرتی ہوئی مارکیٹ کی نمائش میں اضافہ کرنا پڑتا ہے کیونکہ وہ کم خطرہ بن جاتے ہیں اور ترقی یافتہ مارکیٹوں کے مقابلے میں زبردست واپسی پیش کرتے ہیں. بانڈ نمائش کو کم کرنے اور ٹیکنیکل سیکٹر کو ممکنہ طور پر نمائش میں اضافہ کرنے کے لئے یہ بھی ضروری ہے.

نیچے کی سطر

میککینس اور کمپنی کی ایک رپورٹ کے مطابق، انفرادی سرمایہ کاروں کو ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی کے دوران 7-8٪ رینج میں سالانہ ریٹائٹس پر منصوبہ بندی کرنے کے لئے کہا گیا ہے، لیکن آنے والے دہائیوں میں ان قسم کی ریٹائیاں کم ہوسکتی ہیں. حالانکہ نئے تکنیکی کامیابیاں ان پیشن گوئی کو تبدیل کر سکتی ہیں، سرمایہ کاروں کو اپنے فنڈز کو مناسب طریقے سے منظم کرنے اور بروقت اور اچھی طرح سے بقایا ریٹائرمنٹ کو یقینی بنانے کے لئے سب سے بہتر اور امید کی منصوبہ بندی کرنا چاہئے.