Dummies بانڈ Mutual Fund Investing Made Made Easy کے لئے مقررہ آمدنی

مقررہ آمدنی کیا ہے اور جو بینڈ باہمی فنڈز سادہ لیکن مؤثر آمدنی کی حکمت عملی کے لئے بہترین ہیں؟ اگر آپ بنیادی طور پر باخبر نہیں ہیں تو پابندیوں کی طرح فکسڈ آمدنی سیکیوریزس میں سرمایہ کاری، پیچیدہ اور خطرناک ہوسکتا ہے.

مقررہ آمدنی

فکسڈ آمدنی ایک سرمایہ کار کی حکمت عملی یا طرز کا حوالہ دیتا ہے جو نسبتا مقررہ یا مستحکم آمدنی پیدا کرنے کا ارادہ رکھتا ہے یا سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کے اندر سرمایہ کاری کی اقسام کا بھی حوالہ دے سکتا ہے. طرز زندگی کے نقطہ نظر سے، مقررہ آمدنی بھی ایک شخص کی آمدنی کی عکاسی کرتا ہے.

جب باہمی فنڈز کے پورٹ فولیو کی تعمیر کرتے ہیں تو، مقررہ آمدنی عام طور پر پورٹ فولیو کے حصے سے منسلک ہوتا ہے جس میں فنڈز پر مشتمل ہوتا ہے جو بازار کے خطرے میں نسبتا کم ہے اور وہ سرمایہ کاری کرنے والے سرمایہ کاری کے مقاصد کے لئے دلچسپی ادا کرتی ہیں. فکسڈ آمدنی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کا مجموعی خیال مستحکم اور متوقع قابل واپسی پیدا کرنا ہے.

فکسڈ آمدنی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے لئے سب سے عام مقصد ریٹائرمنٹ کے لئے ہے. یہ زندگی میں ایک وقت ہے جہاں مستحکم اور متوقع واپسی حاصل کرنے میں سب سے اہم ہے. ریٹائرمنٹ میں ایک شخص آمدنی کے ذرائع، جیسے سوشل سیکورٹی، پنشن، سالانہ یا سرمایہ کاری کے اکاؤنٹس پر منحصر ہوسکتا ہے، جو ایک سال سے سال میں اسی رقم کی آمدنی (یا ایک چھوٹا سا، نامزد شرح میں اضافہ ہوتا ہے) بنیاد. مختلف الفاظ میں، اس شخص کی آمدنی وقت کے ساتھ مادی طور پر مختلف نہیں ہوتی ہے اور ان کے دورانیہ میں اخراجات میں نمایاں اضافے کو بہت کم کرنے کی صلاحیت ہے.

بانڈز اور بانڈ متفق فنڈز کے درمیان فرق

بانڈز اداروں، جیسے کارپوریشنز یا حکومتوں کے ذریعہ جاری کئے جانے والے قرض کی پابندیاں ہیں. جب آپ ایک انفرادی بانڈ خریدتے ہیں، تو آپ لازمی طور پر اپنے بیان کردہ وقت کے لئے ادارے کو قرض دے رہے ہیں. آپ کے قرض کے بدلے میں، آپ کو اصل سرمایہ کاری یا قرض کی رقم (پرنسپل) موصول ہونے پر آپ کو مدت (اختتامی تاریخ) کے اختتام تک آپ کی دلچسپی کا سامنا ہوگا. بانڈ کی اقسام ان کو جاری کرنے والے ادارے کی طرف سے درجہ بندی کر رہے ہیں. ایسی اداروں میں کارپوریشنز، عوامی ملکیت کی افادیت، اور ریاست، مقامی اور وفاقی حکومتیں شامل ہیں.

بانڈ فنڈز باہمی فنڈز ہیں جو بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. ایک اور راستہ رکھو، ایک بینڈ فنڈ ایک بانڈ پورٹ فولیو کے اندر درجنوں یا سینکڑوں بنیادی بانڈ (ہولڈنگ) کی ٹوکری پر غور کیا جا سکتا ہے. مثال کے طور پر، ایک کارپوریٹ بانڈ فاؤنڈیشن بنیادی طور پر کارپوریشنز کے ذریعہ جاری کردہ بانڈز منعقد کرے گی. میں اس مضمون کے بعد بانڈ فنڈز کی اقسام کے بارے میں مزید تفصیل میں وضاحت کروں گا.

سرمایہ کاری کا بازار خطرہ

جب آپ "مقررہ آمدنی" اصطلاح سنتے ہیں تو آپ یہ سوچ سکتے ہیں کہ تمام فکسڈ آمدنی سیکورٹی یا سرمایہ کاری کی اقسام قیمت میں بہاؤ نہیں ہوتی. یہ غلط ہے! یہ سچ ہے کہ، جب آپ کسی بانڈ خریدتے ہیں تو آپ کو مقرر کردہ مدت کے دوران ایک مقررہ ادائیگی ملتا ہے (جب تک کہ بانڈ آپ کی ابتدائی پرنسپل رقم وصول نہیں کرے گا). تاہم، بانڈ کی قیمت اوپر یا نیچے جا سکتی ہے. لہذا، اگر آپ اپنے بانڈ کو فروخت کرنے سے پہلے فروخت کرنا چاہتے ہیں، اور قیمت نیچے چلے جائیں تو، آپ کو سرمایہ کاری کی رقم سے کم حاصل ہو جائے گا.

عام طور پر بانڈ میں سرمایہ کاری، اسٹاک کے مقابلے میں جب بہت کم خطرہ ہوتا ہے. تاہم، بانڈز اور بانڈ ملٹی فنڈز خطرے سے آزاد نہیں ہیں. بانڈ میں سرمایہ کاری کے ساتھ سب سے بڑا خطرہ سود کی شرح کا خطرہ ہے. جب سود کی شرح بڑھتی ہے تو بانڈ کی قیمتیں نیچے آتی ہیں. مثال کے طور پر، یہ کہتے ہیں کہ آپ ایک بانڈ خریدتے ہیں جو 2.0٪ منافع ادا کرتے ہیں اور پختگی کی خریداری کی تاریخ سے 5 سال ہے. اس کے بعد، 2 سال بعد، موجودہ سودے کی شرح میں اضافے اور ایک سرمایہ کار اسی قیمت پر ایک ہی بانڈ خرید سکتا ہے لیکن یہ نیا بانڈ 3.0٪ ادا کرتا ہے.

اگر آپ اپنا بانڈ فروخت کرنا چاہتے ہیں جو 2.0٪ ادا کرتے ہیں، تو آپ کو ایک چھوٹا سا قیمت قبول کرنا ہوگا کیونکہ کون کسی بانڈ کے لئے پوری قیمت ادا کرنا چاہتا ہے جو دوسرے بانڈز سے کم دلچسپی ادا کرتا ہے؟

کس طرح بانڈ فنڊ پیسہ کم کرسکتے ہیں

بانڈ سرمایہ کاروں کے مقابلے میں بانڈ ملٹی فنڈ سرمایہ کاروں کے لئے دلچسپی کی شرح کا خطرہ زیادہ ہوسکتا ہے. جیسا کہ پہلے بیان کیا گیا ہے، بانڈ فنڈز بانڈ کے مقابلے میں مختلف کام کرتی ہیں کیونکہ ملٹی فنڈز درجنوں یا سینکڑوں ہولڈنگز اور بانڈ فنڈ مینیجرز کو مسلسل فنڈ میں منعقد بنیادی بانڈ خریدنے اور فروخت کر رہے ہیں. بینڈ کے فنڈز میں بنیادی قیمتوں کے مطابق "قیمت" نہیں ہے بلکہ نیٹ اثاثہ قدر (این اے اے) نہیں ہے. مینیجرز کو بھی چھٹکارا (دیگر سرمایہ کاروں سے مل کر ملٹی فنڈ سے رقم نکالنے سے ملنا) پورا کرنا ہوگا.

لہذا بانڈ کی قیمتوں میں ایک تبدیلی فنڈ کے نیویارک میں بدل جائے گی.

بڑھتی ہوئی سود کی شرح کے ماحول میں، بانڈ کی قیمتیں عام طور پر گر رہی ہیں. ایک بار پھر، اس وجہ سے بانڈ سرمایہ کاروں کو وہ بانڈز خریدنے کے لئے نہیں چاہتے ہیں جو کم سود کی شرح ادا کرتے ہیں جب تک کہ وہ انہیں رعایت سے نہیں ملے.

مزید برآں، لمبائی کی لمبائی، سود کی شرح کی نقل و حرکت کے سلسلے میں قیمت میں زیادہ بڑا. بڑھتی ہوئی شرح اور کمی کی قیمتوں میں، طویل مدتی بانڈ فنڈز انٹرمیڈیٹیٹک - اصطلاح اور مختصر مدت کے بانڈز سے کہیں زیادہ قیمت میں کمی آئے گی. لہذا کچھ سرمایہ کاروں اور پیسہ مینیجرز اپنی مقررہ آمدنی سرمایہ کاری کو چھوٹا زچگیوں میں منتقل کرے گی جب سود کی شرح بڑھا دی جائے گی. جب سود کی شرح زیادہ لمبائی میں کمی ہوتی ہے (یعنی طویل مدتی بانڈ فنڈز) بہتر شرط ثابت ہوسکتی ہے.

خلاصہ میں، بانڈ ملٹی فنڈ قدر کھو سکتا ہے اگر بانڈ مینیجر بڑھتی ہوئی سود کی شرح کے ماحول میں ایک اہم رقم بانٹ لیتا ہے اور کھلی مارکیٹ میں سرمایہ کاروں کو چھوٹ بانڈ پر کم رعایت (کم قیمت ادا کرے گا) شرحیں اس کے علاوہ، گرنے کی قیمتوں میں نیویارک پر منفی طور پر اثر انداز ہوگا.

بانڈ فنڈز کی اقسام

بانڈ ملٹی فنڈز کو فنڈ کے بنیادی مقصد کے مطابق درجہ بندی کیا جاتا ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ اس سلسلے میں پورٹ فولیو میں رکھی جانے والے پابند کی اقسام بیان کرے گی.بانڈ فنڈز کئی قسم کے بانڈز، جیسے کارپوریشن یا حکومت کی حیثیت سے شامل ہوسکتے ہیں، اور پھر اس وقت کی مدت کی طرف سے طول پختگی کی وضاحت کی جاتی ہے، جیسے مختصر مدت (3 سال سے کم)، انٹرمیڈیٹ مدت (3 سے 10 سال) (10 سال یا اس سے زیادہ).

بینڈ فنڈ کا نام اکثر آپ کو اپنے مقاصد اور اس کے اثبات کے بارے میں ایک اشارہ دیتا ہے. مثال کے طور پر، اگر آپ بانڈ ملٹی فنڈ کے حصص خریدنے پر غور کر رہے ہیں، "XYZ انٹرمیڈیٹ ٹرم کارٹیٹ ہائی کورڈ بانڈ" کا مطلب یہ ہے کہ پورٹ فولیو بنیادی طور پر کارپوریٹ بانڈز کے 3 سے 10 سال کی پختگی کے لحاظ سے شرائط پر مشتمل ہوتا ہے. اعلی پیداوار بانڈ، جن میں بانک بانڈز بھی شامل ہیں، زیادہ دلچسپی ادا کرتے ہیں لیکن زیادہ سے زیادہ خطرے سے متعلق ہوتے ہیں، جس کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی بانڈ جاری کرنے کے قابل ہو سکتا ہے.

ابتدائی طور پر جنک بانڈ سے بچنے اور انٹرمیڈیٹیٹ ٹائم بانڈ فنڈز ڈھونڈنے کے لئے دانشور ہیں جو اخراجات میں بہت اچھے اور کم ہیں.

سب سے زیادہ بنیادی، کم قیمت اور متنوع باہمی فنڈز انڈیکس فنڈز ہیں. سرمایہ کاری کے سلسلے میں ایک انڈیکس، سیکیورٹیز کی ایک شماریاتی نمونے ہے جس کی وجہ سے بازار کے ایک مخصوص حصے کی نمائندگی کرتی ہے. مختلف الفاظ میں، اگر آپ ایک سرمایہ کاری میں بینڈ کے بڑے اور متنوع انتخاب کے لئے وسیع نمائش حاصل کرنا چاہتے ہیں، تو آپ بانڈ انڈیکس فنڈ استعمال کرسکتے ہیں.

بانڈ مارکیٹ کے وسیع پیمانے پر نمائش کے لئے مجموعی بانڈ مارکیٹ انڈیکس فنڈ کا استعمال کریں. "کل بانڈ مارکیٹ انڈیکس" عام طور پر بارکل کے مجموعی بانڈ انڈیکس سے متعلق ہے، جو بارکاپ مجموعے کے نام سے بھی جانا جاتا ہے، جو امریکہ میں تجارت کے زیادہ سے زیادہ امریکی تجارتی بانڈ اور کچھ غیر ملکی بانڈز کا احاطہ کرتا ہے جو وسیع بانڈ انڈیکس ہے.

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.