انڈیکس فنڈز بمقابلہ ETFs - کون سا بہترین ہے؟

کیا آپ انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں یا آپ کو ای ٹی ٹیز استعمال کرنا چاہئے؟ کون سا بہترین ہے انڈیکس فنڈز اور ETFs کے درمیان کیا فرق ہے؟ ان کے فوائد اور نقصانات کیا ہیں؟ ان سوالوں کا مختصر جواب، جیسا کہ تقریبا ہر سرمایہ کاری کا سوال ہے، دو الفاظ سے شروع ہوتا ہے: "اس پر منحصر ہے." ہر ایک کے لئے طاقت، کمزوری اور "بہترین استعمال" کی حکمت عملی موجود ہیں. معلوم کریں کہ کون سا انڈیکس فنڈز، ای ٹی ٹی یا دونوں میں سرمایہ کاری کرنا چاہئے.

مماثلت: انڈیکسنگ کی حکمت عملی کیوں استعمال کرتے ہیں؟

انڈیکس فنڈ اور ای ٹی ٹی کے اختلافات میں ہونے سے پہلے، ہم کچھ مساوات کے ساتھ شروع کرتے ہیں، یا آپ کسی انڈیکس فنڈ یا ETF میں کیوں سرمایہ کاری کریں گے. انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ٹی دونوں دونوں "انڈیکسنگ" کے عنوان سے ہی گر جاتے ہیں، کیونکہ وہ دونوں بنیادی بینچ انڈیکس میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. انڈیکسنگ کی بنیادی وجہ یہ ہے کہ انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ایف طویل عرصہ میں فعال طور پر منظم فنڈز کو شکست دے سکتے ہیں.

انڈیکس فنڈز یا ETFs استعمال کرنے کا پہلا اور سب سے بہترین سبب یہ ہے کہ سرمایہ کاری کی صنعت ایک غیر فعال سرمایہ کاری کی حکمت عملی کو کس طرح کہتے ہیں. فعال طور پر منظم فنڈز کے برعکس، مارکیٹ یا ایک خاص بینچ انڈیکس کو خارج کرنے کے لئے غیر فعال سرمایہ کاری نہیں بنائے گئے ہیں. یہاں فائدہ یہ ہے کہ یہ مینیجر کے خطرے کو ہٹاتا ہے، جس کا خطرہ (یا ناگزیر واقعہ) ہے جو پیسہ مینیجر غلطی کرے گا اور بینچ انڈیکس پر کھو جائے گا جیسے ایس اینڈ پی 500.

کیوں فعال طور پر منظم شدہ فنڈ اکثر انڈیکس فنڈز کو کم کرتا ہے

ایک عام مثال ہے جہاں سب سے اوپر کارکردگی کا مظاہرہ فعال طور پر منظم فنڈ کے آغاز سے پہلے چند سالوں میں ہوتا ہے؛ یہ اوسط ریٹائٹس سے اوپر حاصل کرتا ہے، جو زیادہ سرمایہ کاروں کو اپنی طرف متوجہ کرتا ہے؛ فنڈز کے اثاثوں کے ساتھ ساتھ ماضی میں بھی انتظام کرنے کے لئے بہت بڑا ہوتا ہے؛ اور واپسی اوسط سے اوسط سے نیچے اوسط سے منتقل کرنے کے لئے شروع.

مختلف الفاظ میں، جب تک سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کو سب سے اوپر کارکردگی کا مظاہرہ ملٹی فنڈ دریافت ہوتا ہے، وہ اوپر اوسط واپسیوں کو چھوٹ چکے ہیں. یہ وہی ہے جو میں نے پیسے کا پیچھا کیا ہے. آپ کم از کم بہترین ریٹرن پر قبضہ کرتے ہیں کیونکہ آپ نے بنیادی طور پر ماضی کی کارکردگی پر مبنی سرمایہ کاری کی ہے.

غیر فعال سرمایہ کاری میں سرمایہ کاری کرنے کا ایک اور فائدہ، جیسے انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ٹیز، یہ ہے کہ وہ فعال طور پر منظم فنڈز کے مقابلے میں انتہائی کم اخراجات کا حامل ہیں. یہ فعال مینیجر کے لئے ایک اور رکاوٹ پر قابو پانے کے لئے ہے، جو مسلسل اور وقت کے ساتھ مشکل کرنا مشکل ہے. مثال کے طور پر، بہت سے انڈیکس کے فنڈز کے اخراجات میں 0.20٪ سے زائد رقم ہیں اور ETFs کے اخراجات کے مقابلے میں بھی کم 0.10٪ یا کم ہوسکتا ہے، جبکہ فعال طور پر منظم فنڈز اکثر اخراجات 1.00٪ سے زیادہ ہیں. اس وجہ سے سرمایہ کاری کی مدت شروع ہونے سے پہلے غیر فعال فنڈز میں غیر فعال فنڈز کے مقابلے میں غیر فعال فنڈ 1.00٪ یا زیادہ سے زیادہ فائدہ ہوسکتا ہے.

خلاصہ میں، کم اخراجات اکثر وقت کے ساتھ اعلی ریٹرن میں ترجمہ کرتی ہیں.

انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ٹی کے درمیان فرق

اختلافات سے پہلے جانے سے پہلے، یہاں مساوات کا فوری خلاصہ ہے: دونوں غیر فعال سرمایہ کاری ہیں جو ایک بنیادی انڈیکس کی کارکردگی کا جائزہ لیں جیسے جیسے ایس اینڈ پی 500؛ ان دونوں کے پاس فعال طور پر منظم فنڈز کے مقابلے میں انتہائی کم اخراجات کا تعلق ہے؛ اور وہ دونوں متنوع اور پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے قابل سرمایہ سرمایہ کاری کی اقسام ہوسکتے ہیں.

جیسا کہ پہلے سے ہی یہاں ذکر کیا گیا ہے، انڈیکس فنڈز کے مقابلے میں ETFs کے مقابلے میں عام اخراجات کے مقابلے میں کم قیمت ہے. اس اصول میں سرمایہ کار کے لئے انڈیکس فنڊوں پر ریٹرن میں تھوڑا سا کنارے فراہم کرسکتا ہے. تاہم، ای ٹی ایف اعلی ٹریڈنگ کے اخراجات حاصل کرسکتے ہیں. مثال کے طور پر، یہ کہتے ہیں کہ آپ کو ویناوڈ سرمایہ کاری میں بروکرج اکاؤنٹ ہے. اگر آپ ای ٹی ٹی کی تجارت کرنا چاہتے ہیں تو، آپ کو تقریبا 7.00 ڈالر کی ٹریڈنگ فیس ادا کرنی ہوگی، جبکہ اسی انڈیکس کو باخبر رکھنے والے انڈور انڈیکس کا کوئی ٹرانزیکشن فیس یا کمیشن نہیں ہوگا.

انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ایف کے درمیان باقی اختلافات کو سب سے اہم پہلوؤں کے پہلوؤں پر غور کیا جا سکتا ہے: انڈیکس فنڈز ملٹی فنڈز ہیں اور اسٹاک کی طرح ETFs تجارت کی جاتی ہیں. اس کا کیا مطلب ہے؟ مثال کے طور پر، چلو کہ آپ باہمی فنڈ خریدنے یا فروخت کرنا چاہتے ہیں. قیمت جس پر آپ خریدتے ہیں یا فروخت واقعی قیمت نہیں ہیں؛ یہ بنیادی سیکورٹیٹیٹس کے نیٹ اثاثہ قدر (نیویارک) ہے؛ اور آپ فنڈ کے نیویارک میں تجارت کریں گے اختتام ٹریڈنگ کا دن. لہذا، اگر دن کے دوران اسٹاک کی قیمت بڑھتی ہوئی یا گر جائے تو، آپ کو تجارت کے عمل کے وقت پر کوئی کنٹرول نہیں ہے.

بہتر یا بدتر کے لئے، آپ کو دن کے اختتام پر کیا ملے گا.

ای ٹی ٹیز بمقابلہ انڈیکس فنڈز کے فوائد

اسٹیٹس کی طرح، ای ٹی ٹی تجارت کے اندر اندر تجارت. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. یہاں کلیدی لفظ ہے IF. مثال کے طور پر، اگر آپ کو یقین ہے کہ مارکیٹ دن کے دوران زیادہ آگے بڑھ رہا ہے اور آپ اس رجحان سے فائدہ اٹھانا چاہتے ہیں، آپ ٹریڈنگ کے دن میں ابتدائی ETF خرید سکتے ہیں اور اس کی مثبت حرکت کو پکڑ سکتے ہیں. کچھ دنوں میں مارکیٹ زیادہ سے زیادہ یا کم از کم 1.00٪ یا اس سے زیادہ بڑھ سکتا ہے. یہ رجحان پیش گوئی میں آپ کی درستگی پر منحصر ہے، خطرے اور موقع دونوں پیش کرتا ہے.

ETFs کے تجارتی قابل پہلو کا حصہ یہ ہے کہ "پھیلاؤ" کہا جاتا ہے، جس میں بولی اور سیکورٹی کی قیمت پوچھنا ہے. تاہم، یہ آسان بنانے کے لئے، یہاں سب سے بڑا خطرہ ETFs کے ساتھ ہے جو بڑے پیمانے پر تجارت نہیں کیا جاتا ہے، جہاں اسپریڈ انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے وسیع اور نہایت قابل ہو سکتا ہے. لہذا وسیع پیمانے پر تجارتی اشارے ای ایف ٹیز، جیسے iShares کور ایس اینڈ پی 500 انڈیکس (IVV) کے طور پر نظر آتے ہیں اور تنگ علاقوں میں سیکیورٹی فنڈ اور ملک کے فنڈز کے طور پر آٹھویں علاقوں سے متعلق رہیں.

حتمی امتیاز ETFs ان کے اسٹاک جیسے تجارتی پہلو کے سلسلے میں اسٹاک کے احکامات رکھنے کی صلاحیت ہے، جس میں دن ٹریڈنگ کے کچھ رویے اور قیمتوں کا تعین کے خطرات پر قابو پانے میں مدد مل سکتی ہے. مثال کے طور پر، ایک حد کے حکم کے ساتھ، سرمایہ کار ایک قیمت منتخب کر سکتا ہے جس پر تجارت کو سزائے موت دی جاتی ہے.سٹاپ آرڈر کے ساتھ، سرمایہ کار موجودہ قیمت سے کم قیمت منتخب کرسکتا ہے اور انتخاب شدہ قیمت سے کم نقصان کو روک سکتا ہے. سرمایہ کاروں کو اس قسم کی لچکدار کنٹرول نہیں ہے جس میں ملٹی فنڈز شامل ہیں.

کیا آپ انڈیکس فنڈز، ETFs یا دونوں استعمال کرنا چاہتے ہیں؟

ای ٹی ٹی کے بحث کے بارے میں انڈیکس فنڈز واقعی یا تو / یا سوال نہیں ہے. سرمایہ کار دونوں پر غور کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں. انڈیکس سرمایہ کار کے فیس اور اخراجات دشمن ہیں. لہذا جب دونوں کے درمیان منتخب ہونے کا پہلا خیال، اخراجات کا تناسب ہے. دوسرا، وہاں کچھ سرمایہ کاری کی قسم ہو سکتی ہے کہ ایک فنڈ دوسرے سے فائدہ اٹھا سکتا ہے. مثال کے طور پر، ایک سرمایہ کار ایک انڈیکس خریدنے کے خواہاں ہے جس سے سونے کی قیمت کی قیمتوں کو قریب سے دیکھا گیا ہے، اس کے امکانات کو اپنے مقصد کو حاصل کرنے کے لۓ ایس پی ڈی آر گولڈ حصص (جی ایل ڈی) کے ذریعہ ETF کا استعمال کرتے ہوئے بہتر بنائے گا.

آخر میں، جب پچھلے کارکردگی مستقبل کے نتائج کی کوئی ضمانت نہیں ہے تو، تاریخی واپسی ایک انڈیکس فنڈ یا ETF کی بنیادی انڈیکس کو قریبی طور پر ٹریک کرنے کی صلاحیت ظاہر کرسکتی ہے اور اس طرح مستقبل میں سرمایہ کار زیادہ ممکنہ واپسی فراہم کرتا ہے. مثال کے طور پر انڈور فنڈ، ونگو کل بانڈ مارکیٹ انڈیکس انو (VBMFX) نے تاریخی طور پر iShares کور کل امریکی بانڈ مارکیٹ انڈیکس ETF (AGG) کو خارج کر دیا ہے، اگرچہ VBMFX 0.20٪ کی تناسب کا تناسب ہے اور AGG 0.08٪ ہے اور دونوں ہی اسی انڈیکس پر نظر رکھتا ہے. بارکلی کے مجموعی بانڈ انڈیکس.

مختلف الفاظ میں AGG کی کارکردگی نے تاریخی طور پر VBMFX سے انڈیکس کے نیچے مزید تعصب کیا ہے.

حکمت کے احتیاط الفاظ: ای ٹی ٹی پر جیک بگل

جیسا کہ آپ توقع کر سکتے ہیں، باہمی سرمایہ کاری کے بانی اور انڈیکسنگ کے پاینجر، جیک بوگل، ای ٹی ٹی کے بارے میں ان کے بارے میں شبہات رکھتے ہیں، اگرچہ وینگارڈ ان کا ایک بڑا انتخاب ہے. بگل نے خبردار کیا کہ ETFs کی مقبولیت زیادہ تر مالیاتی صنعت کی طرف سے مارکیٹنگ کے لئے منسوب ہے. لہذا ای ٹی ٹی کی مقبولیت ان کی عملییت سے براہ راست تعلق نہیں ہوسکتی ہے.

اس کے علاوہ، اسٹاک میں اسٹاک کی تجارت کرنے کی صلاحیت تجارت کے لئے آزمائش پیدا کرتی ہے، جو ممکنہ طور پر نقصان دہ سرمایہ کاری کے طریقوں کو فروغ دینے کے لئے حوصلہ افزائی کر سکتا ہے، جیسے غریب بازار کا وقت اور مسلسل ٹریڈنگ میں اضافے کے اخراجات، جس میں کم قیمت کے حساب سے فلسفہ کے برعکس ہے.

انڈیکس فاؤنڈیشن بمقابلہ ETFs پر نیچے لائن

انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ٹی کے درمیان انتخاب کام کے لۓ مناسب آلے کو منتخب کرنے کا معاملہ ہے اور کچھ بھی نہیں. باقاعدگی سے پرانے ہتھوڑا آپ کے منصوبے کی ضروریات کو مؤثر طریقے سے انجام دے سکتے ہیں، جبکہ اسکی بندوق بہتر انتخاب ہو سکتی ہے. اگرچہ یہ دونوں اوزار اسی طرح کے ہیں، ان کے پاس درخواست اور استعمال میں اب تک بہت اہم فرق موجود ہے.

شاید انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ٹی کے بارے میں سب سے بہتر نقطہ نظر یہ ہے کہ ایک سرمایہ کار دانشورانہ طور پر ان دونوں کو استعمال کرسکتے ہیں. مثال کے طور پر، آپ کو ایک انڈیکس باہمی فنڈ کو بنیادی ہولڈنگ کے طور پر استعمال کرنے اور ای ٹی ٹی شامل کرنے کا انتخاب کرسکتے ہیں جو شعبوں میں سیٹلائٹ ہولڈنگز کے طور پر سرمایہ کاری میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. مناسب مقصد کے لئے سرمایہ کاری کے اوزار کا استعمال کرتے وقت ایک synergistic اثر پیدا کر سکتے ہیں، جہاں پورے (پورٹ فولیو) حصے کے مقابلے میں زیادہ ہے.

ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.