طویل مدتی اور قرض سے مساوات کی شرح

بیلنس شیٹ پر طویل مدتی قرض اہم ہے کیونکہ اس کی رقم کی نمائندگی کرتا ہے جو کمپنی کی طرف سے ادا کی جائے گی. اس کی کمپنی کی دارالحکومت کی ساخت میں اس کے قرض کی مساوات کا تناسب بھی سمجھا جاتا ہے.

بیلنس شیٹ پر طویل مدتی قرض کیا ہے؟

ایک کمپنی کے بیلنس شیٹ پر طویل مدتی قرض کی رقم ایک کمپنی سے مراد ہے کہ یہ اگلے بارہ ماہ کے اندر دوبارہ ادا کرنے کی توقع نہیں ہے. یاد رکھو کہ اگلے بارہ ماہ کے اندر اندر کی جانے والی توقع کی جانے والی قرضوں کو موجودہ ذمہ داریوں کے طور پر درجہ بندی کی جاتی ہے. (صرف بیان کیا گیا ہے، اگلا 12 مہینے کے اندر اندر قرضے والے قرضوں میں موجودہ ذمہ داری ہیں، اور اگلے 12 مہینے کے بعد قرضوں کا قرضہ طویل مدتی قرض ہے.)

کس طرح کے قرض طویل مدتی قرض کی قضاء طویل مدتی قرض پر پابندی عائد ہوتی ہے جیسے کارپوریٹ عمارات یا زمین پر گراؤنڈ، تجارتی بینکوں کی طرف سے لکھے ہوئے کاروباری قرض، اور سرمایہ کار بینکوں کی فکسڈ آمدنی سرمایہ کاروں کے ساتھ جاری کردہ کارپوریٹ بانڈ، جو سودے آمدنی پر متفق ہیں. کمپنی کے ایگزیکٹوز، ڈائریکٹر بورڈ کے ساتھ مل کر، اکثر کئی وجوہات سمیت طویل مدتی قرض استعمال کرتے ہیں، لیکن محدود نہیں ہیں:

• اسٹاک ہولڈرز کو ضائع کرنے کے بغیر فنڈز کی ترقی اور حصول؛
• کم شرح سود کی شرح ماحول کا فائدہ اٹھاتے وقت ممکنہ طور پر بہت سستا پیسہ بڑھانا ممکن ہو، شاید آمدنی ٹیکس کٹوتیوں کو مستقبل میں استعمال کے لۓ ذخیرہ کرنے کے بعد انفرادی ٹیکس کٹوتیوں کو اکاؤنٹ میں لے جانے کے بعد طویل مدتی کی شرح کی شرح سے کم ہو. اور
• اسٹاک بیک بیک پروگراموں کے ذریعہ حصص دوبارہ خریدنے کے لۓ باقی حصوں کو کاروبار میں مزید ملکیت کی نمائندگی کرتا ہے.

جب ایک کمپنی اپنی ذمہ داریوں کو دور کر رہی ہے، اور موجودہ اثاثہ کی سطح میں اضافہ ہوتا ہے، خاص طور پر کئی سالوں تک قطار میں، بیلنس شیٹ کہا جاتا ہے کہ "بہتر". تاہم، اگر کمپنی کی ذمہ داریوں میں اضافہ ہو رہا ہے اور موجودہ اثاثوں کو کم کر دیا جاتا ہے تو اسے "خراب ہونا" کہا جاتا ہے. بہت زیادہ لمبی مدت کے قرضوں والے کمپنیوں، جو اپنے آپ کو ایک وجہ یا کسی دوسرے کے لئے مساوات کے بحران میں ڈھونڈتے ہیں، خطرے سے کم کام کرنے والے دارالحکومت یا بانڈ کوپن کی ادائیگی میں کمی اور دیوالیہ عدالت کے عدالت میں گزر رہے ہیں.

دوسری طرف، یہ مقابلہ کرنے والے تالا، اسٹاک اور بیرل خریدنے کے لۓ بیلنس شیٹ کو بڑھانے کے لئے ناقابل یقین حد تک دانشورانہ حکمت عملی ہوسکتی ہے، پھر اس قرض کو وقت کے ساتھ دوبارہ مل کر نقد نقد پیدا کرنے والے انجن کا استعمال کرتے ہوئے جو چھت کے نیچے جمع کیا گیا ہے. .

آپ کس طرح بتا سکتے ہیں کہ کمپنی میں بہت طویل مدتی قرض ہے؟ کئی اوزار ہیں جو استعمال کرنے کی ضرورت ہے، لیکن ان میں سے ایک قرض سے مساوات تناسب کے طور پر جانا جاتا ہے.

قرض سے مساوات کی شرح اور یہ معاملات کیوں ہیں

قرض سے مساوات تناسب آپ کو بتاتا ہے کہ کمپنی اس کی خالص قیمت سے متعلق کتنی قرض ہے. یہ کمپنی کی مجموعی ذمہ داریوں کو لے کر اس کے حصول کے ایکوئٹی کی طرف سے تقسیم کرتا ہے. (ہم شیئر ہولڈر ایوئٹی کا احاطہ نہیں کرتے ہیں، لیکن ابھی تک، ہم اس سبق میں بعد میں کریں گے. اب آپ کو صرف اس بات کی ضرورت ہے کہ بیلنس شیٹ کے نچلے حصے پر نمبر مل جاسکے. بعض کمپنیوں کے قرض سے مساوات کا تناسب حصص میں دو ہے جب ہم مختلف بیلنس شیشے کو دیکھتے ہیں.)

نتیجے میں آپ کو قرض کی تقسیم کے بعد ملازمت کے حصول کے بعد ملتا ہے (یا "لیورڈڈ"). قرض سے مساوات کی روایتی سطح وقت کے ساتھ تبدیل ہوگئی ہے اور معاشی عوامل اور معاشرتی عوامل کو قرضے کی طرف متوجہ کرنے پر منحصر ہے. باقی سب برابر، کسی بھی کمپنی میں جو 40٪ سے 50٪ تک قرض کی مساوات کا تناسب ہے اسے اس بات کا یقین کرنے کے لئے زیادہ احتیاط سے دیکھنا چاہئے کہ اس کتابوں میں کوئی اہم خطرہ نہیں ہے، خاص طور پر اگر ان خطرات کو مسابقتی بحران کا باعث بن سکتا ہے . اگر آپ کمپنی کے کام کرنے والے دارالحکومت کو تلاش کرتے ہیں، اور موجودہ تناسب / فوری تناسب میں کم از کم کم، یہ سنگین مالی کمزوری کا نشانہ ہے.

یہ انتہائی اہمیت ہے کہ آپ معاشی سائیکل کے لئے موجودہ منافع بخش تعداد کو ایڈجسٹ کریں. کمپنیوں کے اپنے ذمہ داریوں کو دوبارہ ادا کرنے کی صلاحیت کی ایک گیج کے طور پر بوم اوقات کے دوران چوٹی آمدنی کا استعمال کرتے ہوئے لوگوں کی طرف سے بہت سارے پیسے کھو چکے ہیں. اس نیٹ ورک میں گر نہ ڈالو. ایک بیلنس شیٹ کا تجزیہ کرتے وقت، فرض کریں کہ معتبر ہینڈ باسکٹ میں جہنم میں جا سکتے ہیں اور پھر اپنے آپ سے پوچھیں کہ آیا آپ کو لگتا ہے کہ ذمہ داریاں اور نقد فلو کی ضروریات کو ابھی بھی دارالحکومت اخراجات میں کمی کی وجہ سے نقصان پہنچایا جا سکتا ہے. جائیداد، پلانٹ، اور سامان جیسے چیزیں.

اگر جواب "نہیں" ہے، تو انتہائی احتیاط سے آگے بڑھیں.

طویل مدتی قرض منافع بخش ہو سکتا ہے

اگر کوئی کاروبار سودے اخراجات کے بجائے دارالحکومت پر واپسی کی اعلی شرح حاصل کرسکتا ہے تو اس کا دارالحکومت قرض لینے سے انکار ہوتا ہے، یہ کاروبار کے لۓ پیسہ لینے کے لئے منافع بخش ہے. اس کا مطلب یہ نہیں ہوتا کہ یہ عقلمند ہے، خاص طور پر اگر اثاثہ / ذمے داری کی خرابی کا خطرہ ہوتا ہے، لیکن اس کا یہ مطلب یہ ہے کہ یہ ایکوئٹی پر واپسی کی طرف سے آمدنی میں اضافہ کر سکتے ہیں. آپ کے درمیان زیادہ ریاضی سے متعلق خیالات کے لئے، یہ ایکوئٹی فارمولا پر ڈیوپون ماڈل کی واپسی میں مساوات کے ضوابط میں اضافہ کرکے حاصل کیا جاتا ہے.

چال مینجمنٹ کے لئے یہ ہے کہ یہ جاننے کے لئے کہ کتنا قرض زیادہ قابل اعتبار رہنما کی سطح سے زیادہ ہے. فائدہ اٹھانے کے لئے مشکل ہوسکتا ہے کیونکہ اس کے اوپر کی جانب سے واپسی کی جاسکتی ہے لیکن مالکان اقتصادی مٹھی یا ڈپریشن میں جنوبی صورت حال کو تیز کر سکتے ہیں. ایسا کوئی ایسی صورت حال نہیں ہے جس میں آپ اپنے آپ کو تلاش کرنا چاہتے ہیں جب یہ آپ کے خاندان کے پیسے پر لائن ہے. اس موضوع کے بارے میں مزید جاننے کے لئے، پڑھیں سرمایہ کاری کا تعارف.

ایک ہی طریقہ ہے جو مفت بازاروں کو کارپوریشنوں کو چیک میں رکھتی ہے، سرمایہ کاروں کو بانڈ سرمایہ کاری کی درجہ بندی پر ردعمل کا سامنا ہے. سرمایہ کاروں نے نام نہاد سرمایہ کاری گریڈ بانڈز میں سرمایہ کاری کے لئے معاوضہ کے طور پر بہت کم سود کی شرح کا مطالبہ کیا ہے.سب سے زیادہ سرمایہ کاری گریڈ بانڈ، جو زیادہ معروف ٹرپل-اے کی درجہ بندی سے تاجک ہیں، وہ سب سے کم شرح سود کی ادائیگی کرتے ہیں. اس کا مطلب یہ ہے کہ سود کی قیمت کم ہے اور منافع زیادہ ہے. سپیکٹرم کے دوسرے اختتام پر، جھوٹ بانڈ ڈیفالٹ کی بڑھتی ہوئی امکانات کی وجہ سے سب سے زیادہ سود کی قیمت ادا کرتی ہے.

اس کا مطلب یہ ہے کہ منافع کم ہے اور وہ دوسری صورت میں اعلی دلچسپی کے اخراجات کی وجہ سے ہوتے ہیں.

سرمایہ کاروں کو ایک اور خطرے کے طور پر یہ طویل مدتی قرض سے متعلق ہے، جب کمپنی کم منافع کی شرح ماحول کے دوران قرض یا مسئلے کے بانڈ سے باہر نکلتا ہے. اگرچہ یہ ایک ذہین حکمت عملی ہوسکتی ہے، اگر دلچسپی کی شرح اچانک بڑھتی ہے، تو مستقبل میں مستقبل میں منافع بخش ہونے کا نتیجہ ہوسکتا ہے. اگر یہ پیشکش ایک مسئلہ اور انتظام طویل عرصہ سے اس کے لئے مناسب طور پر تیار نہیں ہے، غیر معمولی غیر معمولی حالات، اس کا مطلب یہ ہے کہ فرم گمراہ کر دیا گیا ہے.