بزنس مالکان کے لئے قرضوں کے قرضوں کے پرو اور کن

جب آپ کسی بیرونی ذریعہ سے پیسہ قرض لیں اور پرنسپل کو واپسی کے متفق ہونے والے فی صد کے علاوہ واپسی کا وعدہ کرتے ہیں، تو آپ قرض لے جاتے ہیں. اصطلاح "قرض" کو منفی اثرات ملتا ہے، لیکن ابتدائی طور پر شروع ہونے والے کمپنیوں کو یہ معلوم ہوتا ہے کہ انہیں قرض حاصل کرنا ہوگا تاکہ وہ فنانس کو مالی کر سکیں. یہاں تک کہ کارپوریٹ بیلنس شیٹوں کی صحت مند بھی عام طور پر کچھ سطح پر قرض شامل ہوں گے. قرض میں بھی "فائدہ اٹھانے" کے طور پر بھی حوالہ دیا جاتا ہے.

قرض قرضوں کی مالی امداد کا سب سے بڑا ذریعہ ہے، لیکن قرض ایک نجی کمپنی یا کسی دوست یا خاندان کے رکن کی طرف سے بھی جاری کیا جا سکتا ہے.

فوائد

• ملکیت برقرار رکھنے: جب آپ بینک یا کسی اور قرض دہندہ سے قرض لے لیتے ہیں تو آپ پر اتفاق شدہ ادائیگی کرنے کے لئے پابند ہو جاتے ہیں، لیکن یہ آپ کی ذمہ داری کا خاتمہ ہے. آپ اپنے کاروبار کو چلانے کا حق برقرار رکھتا ہے لیکن آپ کو بیرونی مداخلت کے بغیر منتخب کرنا ہے.
• ٹیکس کٹوتی: یہ قرض فنانسنگ کے لئے بہت بڑا تعاقب ہے. زیادہ تر معاملات میں، کاروباری قرض پر پرنسپل اور دلچسپی کی ادائیگی کاروباری اخراجات کے طور پر درجہ بندی کی جاتی ہے، اور اس وجہ سے ٹیکس وقت میں آپ کے کاروبار کی آمدنی سے کمایا جا سکتا ہے. اس معاملے میں اس معاملے میں آپ کے کاروبار میں "شراکت دار" کے طور پر یہ 30 فی صد ملکیت کا حصہ یا جو بھی آپ کی کاروباری ٹیکس کی شرح ہے اس کے بارے میں سوچنے میں مدد ملتی ہے.

• لچکدار شرح: بینک سود کی شرح پر ٹیکس کٹوتیوں کے اثرات کا تجزیہ کریں. اگر بینک آپ کے قرض کے لۓ 10 فی صد چارج کرے گا اور حکومت آپ کو 30 فی صد سے ٹیکس دیتا ہے، تو آپ کو قرض لینے کے لۓ فائدہ اٹھانا پڑتا ہے.

خرابیاں

• تنخواہ: قرض دہندہ کے لئے آپ کا واحد ذمہ داری آپ کی ادائیگی کرنا ہے، لیکن اگر آپ کا کاروبار ناکام ہوجاتا ہے تو آپ کو بھی ان کی ادائیگی کرنا پڑے گی. اور آپ کے قرض دہندگان کو کسی بھی ایسوسی ایشن سرمایہ کاروں سے پہلے ادائیگی کے لئے ایک دعوی پڑے گا اگر آپ دیوالیہ پن میں مجبور ہو جائیں گے.
• اعلی شرح: یہاں تک کہ ٹیکس کٹوتیوں سے رعایت شدہ دلچسپی کی شرح کا حساب لگانے کے بعد بھی، آپ اب بھی اعلی سود کی شرح سے نمٹنے کی وجہ سے ہوسکتے ہیں کیونکہ یہ اقتصادی اقتصادی حالات، آپ کی تاریخ، بینک، آپ کے کاروبار کریڈٹ کی درجہ بندی اور آپ کے ذاتی کریڈٹ کی تاریخ کے ساتھ مختلف ہوگی.

• آپ کے کریڈٹ کی درجہ بندی پر اثرات: شاید آپ کو قرض کی ضرورت ہوتی ہے جب یہ قرض لانے کے لۓ کشش ہوسکتی ہو، "ایک عمل کو" کے طور پر جاننے کا ایک طریقہ، لیکن ہر قرض آپ کے کریڈٹ کی رپورٹ پر غور کی جائے گی اور آپ کی کریڈٹ کی درجہ بندی کو متاثر کرے گا. آپ سے زیادہ قرضہ، زیادہ خطرہ قرض دہندہ ہو جاتا ہے لہذا آپ ہر قرضے پر زیادہ سود کی شرح ادا کریں گے.
• نقد اور تضاد: اگر آپ کسی اہم اثاثے میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے قرض استعمال کرنے کی منصوبہ بندی کرتے ہیں تو، آپ کو اس بات کا یقین ہونا پڑے گا کہ آپ کا کاروبار کافی نقد بہاؤ پیدا کرے گا. آپ سب سے زیادہ ممکنہ طور پر آپ کو آپ کی ادائیگیوں پر پہلے سے طے شدہ طور پر قرض دہندہ کی حفاظت کے لئے اپوزیشن پار کرنے کے لئے پوچھا جائے گا.

متبادل

• حصص کی سرمایہ کاری: اس میں آپ کی دلچسپی سرمایہ کاروں کو اپنی کمپنی کے حصص کی فروخت یا کمپنی میں اپنے کچھ پیسہ کمانے میں شامل ہے.
• Mezzanine فنانسنگ:یہ قرض کے آلے کے کاروباری اداروں کو غیر محفوظ شدہ قرض فراہم کرتا ہے - کوئی جراحی کی ضرورت نہیں ہے - لیکن تجارت کا ایک اعلی سودہ شرح ہے، عام طور پر 20 سے 30 فیصد رینج. اور پکڑ لیا ہے. قرض دہندگان کو قرض دینے کا حق یہ ہے کہ کمپنی میں ایکوئٹی میں رقم تبدیل ہوجائے تو کمپنی کی ادائیگیوں پر کسٹم. میجرزین فنانسنگ ادیمیوں کو اپیل کرتا ہے کیونکہ یہ فوری لچکدار پیش کرتا ہے، اور جاری کردہ بینک عام طور پر ایکیئٹی ہولڈر نہیں بننا چاہتا ہے، اگرچہ قرض ایکوئٹی میں تبدیل کیا جاسکتا ہے. وہ کمپنی کو کنٹرول کرنے کی کوشش نہیں کر رہے ہیں.
• ہائبرڈ فنانسنگ: بہت سے کمپنیاں ان کے منصوبوں کو فنڈ دینے کے لئے قرض اور ایوئٹی فنانس کے ایک مجموعہ میں تبدیل ہوتے ہیں. اس مسئلہ کو مناسب مجموعہ کا تعین کیا جاتا ہے؟ مشترکہ فنانس نظریہ ماڈیگلیائی ملیر نظریہ ہے جس میں کہا گیا ہے کہ ایک بہترین مارکیٹ میں بغیر ٹیکس کی قیمت ایک ہی ہے، چاہے یہ مکمل طور پر قرض، ایوئٹی یا ہائبرڈ کی طرف سے فنڈ کیا جائے. لیکن یہ بھی نظریاتی طور پر سمجھا جاتا ہے کیونکہ اصلی کمپنیوں کو ٹیکس ادا کرنا پڑتا ہے اور وہاں دیوالیہ پن سے متعلق اخراجات ہیں.

قرض / ایکوئت تناسب

قرض / ایکوئٹی تناسب کا مطلب یہ ہے کہ آپ کو آپ کے مجموعی قرضے کو اپنے مجموعی طور پر تقسیم کرنا ہے. دونوں قرض دہندگان اور سرمایہ کاروں کو یہ نمبر دیکھنا چاہتا ہے کہ آپ کس طرح مالی طور پر قابل اعتماد قابل اعتماد ہیں. وہ یہ جاننا چاہیں گے کہ اگر ان کی سرمایہ بندی کی وجہ سے ان کی سرمایہ کاری ہوتی ہے. قرض ہولڈرز کو دیوالیہ پن سے وصولی فنڈز میں ایوئٹی ہولڈرز پر ترجیح دیتے ہیں.

آپ کو زیادہ سے زیادہ امکانات ابتدائی مراحل میں کچھ قرض لے جائیں گے، لیکن آپ کی فرم آپ کی صنعت کی باقیات کے مقابلے میں کس طرح "لیور اپ اپ" کی نگرانی کرتی ہے. Bizstats.com صنعت کے معیارات کی فہرست کے خلاف آپ کے قرض سے مساوات کے تناسب کو چیک کرنے کا ایک آسان طریقہ پیش کرتا ہے. بینکنگ 29 کے تناسب کے ساتھ سب سے زیادہ خطرے کی تلاش کی صنعتوں میں سے ہے، جبکہ بجلی کا سامان انڈسٹری ایک قدامت پسند 0.7 میں آتا ہے.

جب قرض فنانسنگ استعمال کرنا ہے

قرض دہندگان کے قرضے کے بعد تھوڑی دیر کے بعد قرض دہندہ اس کے قرض پر تنخواہ کی ادائیگی طلب کرے گی. اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کو نسبتا مختصر حکم میں ادائیگی کرنے کے لۓ نقد کی ضرورت ہوگی. یہاں تک کہ ایک فروغ مند کاروبار بھی خود کو نقد رقم حاصل کرسکتا ہے جب اس کا سامان سامان میں بند ہوجاتا ہے یا اگر گاہکوں کو ادائیگی نہیں ہوتی ہے. جب آپ قرض لینے پر غور کر رہے ہیں، تو اپنے آپ سے پوچھیں:

• کیا میں اس پیسے کا استعمال کروں یا فکسڈ یا متغیر اخراجات میں سرمایہ کاری کروں؟اگر آپ مقررہ اخراجات جیسے سامان کا نیا ٹکڑا سرمایہ کاری کر رہے ہیں تو آپ شاید قریب سے کسی بھی نقد واپسی کو نہیں دیکھیں گے.لیکن اگر آپ متغیر اخراجات میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے رقم کی ضرورت ہے تو آپ کی مصنوعات کے لئے مواد یا ہر نئے کلائنٹ کے ساتھ منسلک اخراجات، قرض کی سرمایہ کاری کو نقد آمدنی سے متعلق ہونا چاہئے.
• میرے گاہکوں کی طرح کیا ہیں؟گاہکوں کو جو وقت پر مسلسل ادائیگی کرتے ہیں وہ نقد بہاؤ اور قرض کی ادائیگی کرنے کی آپ کی صلاحیت کے لئے اہم ہیں. اپنے گاہکوں کی ادائیگی کی عادات کا نوٹ لیں اور انہیں ابتدائی ادا کرنے کے لۓ تشویش پر غور کریں. اس بات کا یقین کرنے کے لئے ایسوسی ایشنز اور حریفوں کے ساتھ چیک کریں کہ آپ کی ادائیگی کی شرائط آپ کی صنعت کے معیار کے مطابق ہیں.
• میں اپنے کاروبار کی زندگی میں کہاں ہوں؟ قرض فنانسنگ ایک فرم کے ابتدائی مراحل میں خطرناک ہوسکتا ہے. آپ شاید سب سے پہلے سب سے پہلے پیسے کھو جائیں گے، اور یہ وقت پر ادائیگی کرنے کی اپنی صلاحیت کو نقصان پہنچ سکتا ہے. آپ کی خالص آمدنی کم ہوگی، لہذا قرض کے ٹیکس فوائد کم از کم ہوں گے. جیسا کہ آپ کا کاروبار اگتا ہے اور مقدار غالب ہوتا ہے، قرض ایک مضبوط اختیار ہوتا ہے. ٹیکس کا فائدہ زیادہ ہو جائے گا، آپ کی نقد کا بہاؤ زیادہ متوقع ہو گا، اور ممکنہ دیوالیہ پن میں آپ کا سامنا کرنا پڑتا ہے کیونکہ آپ اب تک کام کر رہے ہیں.