کیا آپ غیر ملکی ممالک میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں؟

غیر ملکی ممالک میں سرمایہ کاری انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے نسبتا نیا اختیار ہے. خوش قسمتی سے، بین الاقوامی سطح پر مرکوزی مفاہمت کے فنڈز اور ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ای ٹی ٹی) کی آمد نے اس سے کہیں زیادہ آسان بنا دیا ہے. لیکن، بیرون ملک سرمایہ کاری ایک اچھا فیصلہ ہے؟ ہمیشہ کے طور پر، غیر ملکی ممالک میں سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ آپ کے سرمایہ کاری کے مقاصد پر زیادہ تر منحصر ہے، لیکن یہ مضمون کچھ پیشہ اور مواقع پر نظر ڈالے گا.

کیوں غیر ملکی ممالک میں سرمایہ کاری کرتے ہیں؟

سرمایہ کاری کا بنیادی اصول ان کے دارالحکومت کے لئے سب سے خطرناک ایڈجسٹ شدہ واپسی کی تلاش کرنا ہے (یہ بھی "الفا" کہا جاتا ہے). بنیادی طور پر، آپ کو کسی بھی سرمایہ کاری میں لے جانے والے خطرے کی مقدار سے باہر منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنا چاہتے ہیں. اس کو پورا کرنے کے بہترین طریقوں میں سے ایک متنوع ذریعہ ہے، جس میں خطرے سے متعلق ایڈجسٹ ریٹرن کو بڑھانے کے لئے ریاضی طور پر ثابت کیا گیا ہے.

مؤثر طریقے سے متنوع پورٹ فولیو کم سے کم 8-10 غیر منسلک اثاثوں (یا جو اثاثہ ایک دوسرے کے ساتھ منتقل نہیں ہوتے ہیں) مختلف صنعتوں اور جغرافیاؤں میں پھیلاتے ہیں، جو اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ ایک مارکیٹ میں منفی واقعہ پورے پورٹ فولیو پر اثر انداز نہیں کرے گا. نتیجے کے طور پر، غیر ملکی ممالک میں سرمایہ کاری (جغرافیائی متنوع) متنوع کے ذریعہ خطرے میں ایڈجسٹ ریٹرن کو بڑھانے کا ایک اہم طریقہ ہے.

مثال کے طور پر، موؤنڈ MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY) کے ساتھ 0.78 کنکشن ہے، جبکہ iShares MSCI ایمرجنگ مارکیٹنگ انڈیکس ETF (NYSE: EEM) کے مطابق صرف 0.69 باہمی تعلق ہے. ETFScreen.com سے 6 ماہ کے اعداد و شمار جنوری 9، 2017 کو ختم ہوا. بہت سے گھریلو اسٹاک اور فنڈز میں ایک بہت زیادہ تعلق ہے جس میں متنوع کو کم کر دیتا ہے.

غیر ملکی سرمایہ کاری کے فاتح کہاں ہیں؟

امریکہ دنیا بھر میں اپنے محفوظ پناہ گاہوں کے لئے خزانہ بانڈز اور نیلے چپ کمپنیوں کی طرح جانا جاتا ہے. اسی طرح، غیر ملکی ممالک اکثر سرمایہ کاری کے اپنے اقسام میں شامل ہیں، اشیاء سے بڑھتی ہوئی اسٹاک میں. نتیجے کے طور پر، ان قسم کے سرمایہ کاری کی سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاروں کو متنوع بڑھانے کے لئے باطل کو بھرنے کے لئے غیر ملکی اسٹاک کا استعمال کرنا پڑا ہے.

نام نہاد BRIC (برازیل، روس، بھارت اور چین) میں غیر ملکی ممالک بنیادی طور پر ان کی ترقی کے مواقع کے لئے جانا جاتا ہے. ان ممالک نے اقتصادی ترقی کی اہم سطح کا تجربہ کیا ہے، جس نے کئی کمپنیوں کو خوشحالی کے اندر مدد دی ہے. تاہم، کسی بھی ترقی پذیر ملک کے ساتھ، طویل عرصہ تک ترقی کے فروغ کو کامیابی سے منظم کرنے کی صلاحیت سے منسلک بڑھتی ہوئی خطرات موجود ہیں.

دوسرے ممالک کو توجہ مرکوز کے مخصوص علاقوں کے لئے جانا جاتا ہے. مثال کے طور پر، نایجیریا اس کے خطرناک غیر ملکی تیل کی صنعت کے لئے جانا جاتا ہے؛ چلی اس کے نادر معدنیات کے لئے مشہور ہے؛ کینیڈا اس کے سونے اور تیل کی ریت کے لئے جانا جاتا ہے؛ مشرقی مشرقی تیل اور گیس کے مواقع کے لئے مقبول ہے. ہر غیر ملکی ملک میں بین الاقوامی سرمایہ کاروں کے لئے اقتصادی توجہ اور خطرے سے متعلق انعام کا اپنا حصہ ہے.

غیر ملکی سرمایہ کاری کی اہم خطرات

کسی بھی ملک یا مارکیٹ میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے خطرات ہیں - جن میں امریکہ بھی شامل ہے - اس وجہ سے متنوع پورٹ فولیو بنانے میں بہت اہم ہے. مثال کے طور پر، اگر امریکہ نے مالیاتی پالیسی میں ایک غلطی کی ہے اور ڈالر میں اضافہ ہوا ہے تو کیا یہ متاثر نہیں ہوسکتا ہے کہ دوسرے ممالک میں سرمایہ کاری کرنا اچھا نہیں ہوگا؟ تاہم، غیر ملکی بمقابلہ گھریلو سرمایہ کاری کے ساتھ خاص طور سے منسلک بہت سے خطرات موجود ہیں.

یہاں تین اہم خطرات ہیں:

• کرنسی ایکسچینج کی شرح خطرہ: غیر ملکی کمپنیاں اکثر اپنی مقامی کرنسی - جیسے یورو یا سوئس فرانسس میں سیلز اور آمد پیدا کرتی ہیں. اس کے نتیجے میں، امریکہ کے سرمایہ کاروں نے ان کرنسیوں کو کچھ پوائنٹس پر امریکی ڈالر میں تبدیل کرنا چاہیے. بدقسمتی سے، کرنسیوں کے درمیان تبادلہ کی شرح وقت کے ساتھ بہتی ہوئی ہے اور غیر متوقع طور پر حاصلات یا نقصان کی قیادت کر سکتے ہیں.
• جیوپولک سیاسی خطرہ: کچھ غیر ملکی کمپنیاں ایسے ممالک میں کام کرتی ہیں جو جیوپولیٹک خطرات، جیسے دہشت گردی یا ممکنہ طور پر دشمنوں کے دشمنوں کا سامنا کرسکتے ہیں. مثال کے طور پر، جنوبی کوریا شمالی کوریا کے حملے کے خطرے کا سامنا کرتی ہے. اس کے نتیجے میں، سرمایہ کاروں کو ان ممالک سے منسلک خطرات پر غور کرنا چاہئے جس میں وہ سرمایہ کاری کرتے ہیں.
• اقتصادی اور کریڈٹ خطرہ: غیر ملکی کمپنیاں اکثر اپنے میزبان ملک کی معیشت کی صحت پر منحصر ہیں. جبکہ امریکہ میں AAA کریڈٹ کی درجہ بندی ہے، بہت سے ممالک ہیں جو سرمایہ کاری کی درجہ بندی کے قریب قریب سے کم سے کم سرمایہ کاری کے گریڈ سے ہیں. اور، ان ممالک میں منفی اقتصادی تقریبات اندر کام کرنے والے کمپنیوں پر اثر انداز کر سکتے ہیں.

کلیدی لواحق پوائنٹس

• بین الاقوامی سرمایہ کاری انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے نسبتا نئی امکان ہے، جس میں عالمی مواقع پر مرکوز ملٹی فنڈز اور ای ٹی ایف کے اضافے کے ساتھ.
• صحیح بین الاقوامی سرمایہ کاری کے مقامات کا انتخاب انفرادی سرمایہ کاروں کی ضروریات پر زیادہ تر منحصر ہے اور وہ اپنی سرمایہ کاری کو ہدف کرنا چاہتے ہیں.
• بین الاقوامی سرمایہ کاری کے ساتھ منسلک بہت سے خطرات ہیں، بشمول کرنسی کے خطرات، جیوپولک خطرات، اور کریڈٹ کے خطرات سمیت، دوسروں کے درمیان.