بہتر سرمایہ کاری کے لئے ایک پیٹر Lynch حکمت عملی

اپنی سب سے بہترین کتابوں کے ذریعے وال سٹریٹ پر ایک اور کمانے کے لئے سیکھنا، پیٹر لنچ نے اپنی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کو عوام کو سکھایا. آپ پہلے سے ہی جانتے ہیں کہ لنچ کی "خریدیں جو آپ جانتے ہو" فلسفہ وال اسٹریٹ پر چلنے سے پہلے آپ کو بہت خوردہ اسٹاک میں لے جا سکتا ہے. لیکن "آپ کونسی جانیں خریدیں" صرف ایک "قدم" ہے. یہ آپ کو اس اسٹاک میں لے جائے گا جو مزید تحقیق کی ضمانت دیتا ہے. آپ اب بھی وہاں سے اسٹاک کا تجزیہ کرنا ضروری ہے.

پیٹر لنچ سے حکمت کے دو دوسرے موتی یہاں ہیں جو آپ کو بہترین ریٹیل اسٹاک لینے میں مدد ملے گی.

"بڑی کمپنیاں چھوٹی حرکتیں ہیں؛ چھوٹی کمپنیاں بڑی حرکتیں ہیں."

ہر اسٹاک آپ کے مالک کو حقیقی کاروبار میں ملکیت کا ایک حصہ پیش کرتا ہے. مارکیٹ نے پہلے سے ہی یہ سمجھا ہے کہ اس کمپنی کی موجودہ اسٹاک قیمت کے ذریعے کیا ہے. لہذا، اگر آپ کی توقع ہے کہ کمپنی کو قیمت میں اضافے میں تین چیزوں میں سے ایک ہونا لازمی ہے.

• کمپنی کی توسیع خردہ فروشیوں کے لئے، یہ ترجیحی طور پر نامیاتی فروخت اور اسٹور کی ترقی کے ذریعے کیا جاتا ہے.
• کمپنیوں کی کارکردگی (آمدنی، فروخت، منافع مارجن، وغیرہ) میں اضافہ ہوتا ہے.
• مارکیٹ نے اسٹاک کو خرابی سے محروم کردیا ہے، یا اس کا معیار مکمل طور پر سراہا نہیں ہے.

عظیم، چھوٹے، خوردہ فروش اکثر ان میں سے دو اقسام ہیں. اگر وہ جسمانی طور پر بڑھ سکتے ہیں اور گاہک ان سے محبت کرتے ہیں، تو وہ برسوں تک بڑھیں گے. انھوں نے تجزیہ کاروں کی طرف سے بہت پیچھے نہیں کیا ہے، لہذا ان کے امکانات کے تحت ان کی تعریف کی جا رہی ہے. ادارے سرمایہ کاروں کو اکثر سالوں سے چھوٹے ٹوپیوں سے بچنے کے لۓ، کیونکہ وہ ان کی نچلے لائن پر اثر انداز کرنے کے لئے کافی حصص خرید نہیں سکتے ہیں. جب وہ آخر میں نسبتا چھوٹے حصوں کے حصول کو شروع کرنے کے لئے شروع کرتے ہیں، تو ایک چھوٹا سا ٹوپی خوردہ فروش کی قیمت اچانک بڑھ سکتی ہے.

میں نہیں کہہ رہا ہوں کہ آپ کو ٹوپی ٹوپی خوردہ فروش نہیں خریدنا چاہئے؛ میں صرف یہ کہہ رہا ہوں کہ آپ کو ان کے لئے مختلف توقعات لینا چاہئے. مثال کے طور پر ہوم ڈپو لے لو. یہ ایک بہت اچھا کمپنی ہے، لیکن 2،000 سے زائد اسٹورز کے ساتھ اس کا تیز رفتار ترقی ممکن ہے. کون سا ٹھیک ہوگا لیکن فی الحال اس کی آمدنی (پی / ای) کی قیمت ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ یہ ترقی کے لئے قیمت ہے.

دوسرے الفاظ میں، اگر ہوم ڈپو میں زیادہ سے زیادہ اضافہ ہوا تھا یا زیادہ معقول اندازہ لگایا گیا تو یہ ٹھیک سرمایہ کاری کر سکتا ہے. تاہم، محدود ترقی کے مواقع کے ساتھ امیر قدر کی جا رہی ہے ایک خراب مجموعہ ہے. آپ کو یہ جاننا ہے کہ آپ کے اسٹاک میں کونسا زمرے (قدر کھیلوں، لین دین پیڈرز، روزہ کسانوں، وغیرہ وغیرہ) گر جاتے ہیں تاکہ آپ کو معلوم ہو کہ ان سے کیا امید ہے، اور آپ جانتے ہیں کہ جب ان کی قدر "بہت امیر" ہے.

"اگر میں سنگل اسٹاک سے بچ سکتا ہوں تو، یہ سب سے گرمی صنعت میں سب سے گرم اسٹاک ہو گا."

گرم، شہوت انگیز اسٹاک، گرم صنعتوں میں، اکثر ہینڈل کرنے کے لئے بہت گرم ہیں. Amazon.com کی طرح اسٹاک ویلنگنگ تقریبا ناممکن ہے. چونکہ سب کو یہ کرنا پڑے گا، اس کی موجودہ قیمتوں میں کمال کی قیمت ہے. کسی بھی قسم کے حصوں کو ٹھوس حصص بھیج سکتے ہیں. وجہ حصوں کا حصہ ابھی تک تنگ نہیں ہوا ہے، کیونکہ بیل نئے مصنوعات اور خدمات (کلاؤڈ، سٹریمنگ، وغیرہ) کی عظیم چیزیں پیش کرتے ہیں جو آج کل زیادہ منافع پیدا نہیں کرتے ہیں. یہ غیر معمولی نہیں ہے؛ گرم صنعت ہمیشہ تبدیل کر رہے ہیں. ایمیزونکس بہت بڑھ کر جاری رکھتا ہے، لیکن تجزیہ کر رہا ہے کہ مستقبل میں کہاں رہیں گے ایمان کی چھلانگ لیتا ہے.

اگر آپ کو اس چھلانگ سے آرام دہ اور پرسکون محسوس نہیں ہوتا، تو آپ ان "لنچ منظور شدہ" خصوصیات کے ساتھ اسٹاک کو ترجیح دیتے ہیں.

• یہ سست، پیش گوئی، صنعت میں ہے جو خرگوش میں تبدیل نہیں کرے گا یا ڈرا جائے گا.
• یہ ایک پائیدار سطح (15-25٪) میں آمدنی بڑھ رہی ہے.
• اس کے پاس ایک عمدہ اور خوشگوار گاہ ہے.
• یہ رڈار آف ہے. آپ اس کی سفارش کرنے کے بارے میں بہت سارے تجزیہ کاروں کو سن نہیں لیں گے، اور کاکیل پارٹی میں کوئی بھی آپ کو یہ بتانا نہیں کہ یہ ان کی گرم اسٹاک ہے.

اس قسم کی اسٹاک کی ایک بڑی مثال ایڈوانس آٹو پارٹس ہے. اس کے پاس ایک جگہ، مستحکم آمدنی، اور ایک سادہ اور متوقع کاروباری ماڈل ہے. جبکہ اس اسٹاک سے کوئی بھی توقع نہیں کرے گا، اس کی آمدنی پانچ برسوں میں ہر سال تقریبا 20 فیصد بڑھ گئی ہے. مستحکم آمدنی، غیر معمولی نتائج کی قیادت؛ اسٹاک پانچ سالوں میں 200٪ سے زیادہ ہوگئی (بمقابلہ 78 اور ایس ایس پی 500).

جلد ہی کچھ نقطہ نظر میں، ایڈورینس مارکیٹ کے سایپرپشن کی طرح اسپورٹ ہوم ڈپوٹ تک پہنچ سکتی ہے. آخر میں دونوں اسٹاک P / E کی سلائڈ کریں گے اور وہ میرا کھیل ہی کھیل میں قیمت کے طور پر ریڈار پر ہوں گے. ہر خوردہ فروش اس کی ترقی سائیکل میں ایک مختلف نقطہ نظر ہے، اور ہر ایک صحیح قیمت پر اچھی سرمایہ کاری ہوسکتی ہے.

بہترین فاتح اگلے ایڈوانس آٹو پارٹس ہوں گے. خوش قسمتی سے، اگر آپ ان قوانین کو یاد کرتے ہیں، تو آپ انہیں تلاش کرسکتے ہیں. ایڈورینس وال سالہ ریڈار کے تحت برسوں تک اڑ گئے. راستے کے ساتھ، یہ ہمیشہ بڑھنے کے لئے کمرے، مستحکم آمدنی، اور ایک عظیم جگہ تھا. یہ ایک خوشگوار ترقیاتی صنعت میں ہے، امریکی اس کی بڑی عمر کی گاڑیوں کو چلانے اور انہیں طے کر رہے ہیں، اور اس صنعت پر غلبہ ہے. سب سے اہم بات یہ ہے کہ، اس کی صنعت کبھی بھی اہم سرواں یا تبدیلیوں کے تحت نہیں ہے، لہذا پیسہ کمانے کی پیشکش آسان ہے.

علامات سے سیکھیں

جب آپ پطرس لینکچ کی کارکردگی سے نمٹنے کی توقع نہیں کرسکتے، تو اس نے 13 سال کے لئے 29.2 فیصد سالانہ واپسی جمع کی، آپ اپنی حکمت عملی سے سیکھ سکتے ہیں. ان کی قیمتوں کے پیچھے حکمت آپ کو سال کے لئے بہت اچھا خوردہ اسٹاک لینے میں مدد مل سکتی ہے.

افشاء: میں اس مضمون میں ذکر کردہ اسٹاک میں سے کوئی مالک نہیں ہے اور اگلے 72 گھنٹوں میں حصص خریدنے کی کوئی منصوبہ نہیں ہے. اپنی تحقیق کے بغیر یہاں (یا کہیں بھی) ذکر کردہ اسٹاک میں سے کوئی بھی خریدیں.