مرکزی بینک: تعریف، فنکشن اور کردار

مرکزی بینک ایک آزاد قومی اتھارٹی ہے جو مالیاتی پالیسی چلاتا ہے، بینکوں کو منظم کرتا ہے اور اقتصادی تحقیق سمیت مالی خدمات فراہم کرتا ہے. اس کے مقاصد ملک کی کرنسی کو مستحکم کرنے، بےروزگاری کم رکھنے اور افراطیت کو روکنے کے لئے ہیں.

زیادہ سے زیادہ مرکزی بینک اس بورڈ کے زیر انتظام ہیں جس میں اس کے رکن بینکوں شامل ہیں. ملک کے اعلی منتخب افسر نے ڈائریکٹر کو منتخب کیا. قومی قانون سازی نے اسے یا اس کی منظوری دی ہے. یہ مرکزی بینک کو طویل عرصے سے پالیسی کے مقاصد سے ملتا ہے. ایک ہی وقت میں، یہ اپنے روزانہ آپریشن میں سیاسی اثر و رسوخ سے آزاد ہے. بینک آف انگلینڈ نے پہلے اس ماڈل کو قائم کیا. اس کے برعکس سازشی نظریات، یہ بھی امریکہ کے وفاقی ریزرو کا مالک ہے.

مانیٹری پالیسی

مرکزی بینک میں مالیاتی نظام میں لچک کو کنٹرول کرنے سے اقتصادی ترقی پر اثر انداز ہوتا ہے. ان مقاصد کو حاصل کرنے کے لئے ان کے پاس تین مالیاتی پالیسی سازی ہیں.

سب سے پہلے، وہ ایک ریزرو ضرورت مقرر کرتے ہیں. یہ ہر دن اس کے ممبر بنکوں کے پاس نقد رقم کی رقم ہے. مرکزی بینک کو اس کا استعمال کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے کہ کتنا بینکوں کو قرض مل سکتا ہے.

دوسرا، وہ منسلک بینکوں سے سیکورٹیزس خریدنے اور فروخت کرنے کے لئے کھلا مارکیٹ کے آپریشن کا استعمال کرتے ہیں. یہ ریزرو کی ضروریات کو تبدیل کرنے کے بغیر ہاتھ پر نقد رقم کی رقم میں تبدیلی کرتا ہے. انہوں نے 2008 کے مالیاتی بحران کے دوران اس آلے کا استعمال کیا. بینک نے بینکنگ کے نظام کو مستحکم کرنے کے لئے حکومتی پابندیاں اور رہن سے منسلک سیکورٹیٹیٹیز خریدا. فیڈرل ریزرو نے مقدار 4 کے ساتھ 4 ٹریلین ڈالر کی رقم کی مقدار میں کمبل شامل کیا. اکتوبر اکتوبر 2017 میں اس ذخیرہ کو کم کرنا شروع ہوا.

تیسرا، انہوں نے سود کی شرح پر ان کا اہداف مقرر کیا جس کے نتیجے میں وہ اپنا رکن بناتے ہیں. یہ قرض، گراؤنڈ اور بانڈ کے لئے شرح کی راہنمائی کرتا ہے. سود کی شرح بڑھتی ہوئی شرح میں اضافہ، افراط زر کی روک تھام. یہ غیر معمولی مالیاتی پالیسی کے طور پر جانا جاتا ہے. کمی کی شرح میں اضافہ، روک تھام یا بازی کو فروغ دینا. اس کو توسیع مادیاتی پالیسی کہا جاتا ہے. یورپی مرکزی بینک نے اب تک شرح کم کی ہے کہ وہ منفی ہو گئے ہیں.

پیسے کی پالیسی مشکل ہے. اثرات کے لئے تقریبا چھ ماہ لگتے ہیں معیشت کے ذریعہ چال چلتے ہیں. بینکز 2006 میں مالیاتی طور پر مالیاتی اعداد و شمار کو برباد کر سکتی ہیں. اس کا خیال تھا کہ ذیلی ذہنی رہائش پذیری ہی رہائش پذیر ہوگی. اس نے فیڈ فنڈ کی شرح کو کم کرنے کا انتظار کیا. فیڈ کم شرح کے وقت سے، یہ بہت دیر ہو چکی تھی.

لیکن اگر مرکزی بینک بہت زیادہ معیشت کو فروغ دیتے ہیں، تو وہ انفراسٹرکچر کو روک سکتے ہیں. وسطی بینکوں کو افضل کی طرح افراط زر سے بچنے کے لۓ. جاری افراط زر کی ترقی کے کسی بھی فائدہ کو تباہ کر دیتا ہے. صارفین کو قیمتوں میں اضافہ، کاروبار کے اخراجات میں اضافہ، اور کسی بھی منافع کو کھاتا ہے. مرکزی بینکوں کو اس سے روکنے کے لئے کافی دلچسپی رکھنے کے لئے کافی محنت کرنا ضروری ہے.

سیاسی اور بعض اوقات عام عوام مرکزی بینک سے مشکوک ہیں. یہی وجہ ہے کہ وہ عام طور پر منتخب حکام کے آزادانہ طور پر کام کرتے ہیں. وہ اکثر معیشت کو شفا دینے کی کوشش میں غیر معمولی ہیں. مثال کے طور پر، وفاقی ریزرو کے چیئرمین پال وولکر نے دلچسپی کی شرح آسمانوں سے متعلق کردی. یہ انفراسٹرکچر افراط زر کا واحد علاج تھا. ناقدین نے اسے مارا. مرکزی بینک کے اعمال اکثر ضعیف طور پر سمجھے جاتے ہیں، شک کی سطح کو بڑھاتے ہیں.

بینک ریگولیشن

مرکزی بینک اپنے اراکین کو منظم کرتے ہیں. انہیں ممکنہ قرض کے نقصانات کا احاطہ کرنے کے لئے کافی ذخیرہ کی ضرورت ہوتی ہے. وہ مالی استحکام اور ڈپازٹرز کے فنڈز کی حفاظت کے لئے ذمہ دار ہیں.

2010 میں، ڈوڈ فرینک وال اسٹریٹ اصلاح ایکٹ نے فیڈ کو مزید ریگولیٹری اتھارٹی دیا. اس نے صارفین کو مالی تحفظ ایجنسی بنایا. اس نے ریگولیٹرز کو بڑے بینکوں کو تقسیم کرنے کی طاقت دی، لہذا وہ "ناکام ہونے کے لئے بہت بڑا نہیں بنتے." یہ ہیج فنڈز اور رہن بروکرز کے لئے چھتوں کو ختم کرتا ہے. Volcker اصول نے ہیجج فنڈز کو مالک کرنے سے منع کیا ہے. یہ ان کے اپنے منافع کے لئے خطرناک ڈیویوئٹیوٹی خریدنے کے لئے سرمایہ کاروں کے پیسہ استعمال کرنے سے روکتا ہے.

دوڈ فرک نے مالی استحکام نگرانی کونسل قائم کی. یہ پورے مالیاتی صنعت کو متاثر کرنے والے خطرات کا انتباہ کرتی ہے. یہ بھی سفارش کرسکتا ہے کہ فیڈرل ریزرو کسی غیر بینک مالیاتی اداروں کو منظم کرے.

اس سے انشورنس کمپنیوں یا ہیج فنڈز کو ناکام ہونے میں بہت بڑا بننے سے رکھنے کی ضرورت ہے.

مالی خدمات فراہم کریں

مرکزی بینکوں نجی بینکوں اور ملک کی حکومت کے لئے بینک کے طور پر خدمت کرتے ہیں. وہ جانچ پڑتال کرتے ہیں اور اپنے ممبروں کو پیسہ قرض دیتے ہیں.

مرکزی بینک اپنے غیر ملکی کرنسی کے ذخائر میں کرنسی ذخیرہ کرتے ہیں. وہ ان ذخائر کا استعمال کرتے ہیں جو تبادلے کی شرح تبدیل کرنے کے لۓ ہیں. وہ غیر ملکی کرنسی، عام طور پر ڈالر یا یورو شامل ہیں، ان کی اپنی کرنسی کو سیدھ میں رکھنے کے لئے.

اس کو پیگ کہا جاتا ہے، اور اس سے برآمدین کو ان کی قیمتیں مسابقت رکھتی ہیں.

وسطی بینکوں نے زرعی قیمتوں میں انعقاد کو فروغ دینے کے راستے کے طور پر. وہ فراہمی اور مطالبہ کو متاثر کرنے کے لئے بڑے مقدار میں غیر ملکی کرنسی خریدتے ہیں اور فروخت کرتے ہیں.

زیادہ تر مرکزی بینک مالیاتی پالیسی کے فیصلے کی راہنمائی کے لئے باقاعدہ معاشی اعداد و شمار پیش کرتے ہیں. یہاں فیڈرل ریزرو کی طرف سے فراہم کی گئی رپورٹوں کی مثالیں ہیں:

• بیجج بک: علاقائی وفاقی ریزرو بینکوں سے ایک ماہانہ اقتصادی حیثیت کی رپورٹ.
• پیسے کی پالیسی کی رپورٹ: قومی معیشت پر کانگریس کو ایک سیمینار رپورٹ
• کریڈٹ کارڈ قرض: صارفین کی کریڈٹ پر ایک ماہانہ رپورٹ.

ہسٹری

سویڈن نے 1668 میں دنیا کا پہلا مرکزی بینک، آرک بنایا تھا. بینک آف انگلینڈ اگلے 1694 میں آیا تھا. نیپولن نے 1800 میں بانکی ڈی فرانس کو تشکیل دیا. کانگریس نے 1913 میں وفاقی ریزرو قائم کیا. بینک آف کینیڈا نے 1935 ء میں شروع کیا اور دوسری عالمی جنگ کے بعد جرمن Bundesbank دوبارہ تعمیر کیا گیا تھا. 1998 میں یورپی مرکزی بینک نے یورپی یونین کے مرکزی بینک کو تبدیل کر دیا.

گہرائی میں:موجودہ فیڈ فنڈز کی شرح | فیڈ تبدیلیاں دلچسپی کی شرح کیسے ہیں فیڈ کے اوزار