عالمی سرمایہ کاری خطرہ کیا ہے؟

عالمی سرمایہ کاری تیزی سے اہم ہو گئی ہے کیونکہ امریکی کمپنیاں عالمی آمدنی اور منافع کے چھوٹے اور چھوٹے حصے کے لئے اکاؤنٹ بنتی ہیں. ونگارڈ کے مطابق، امریکی ایوارڈز نے صرف 49 فیصد عالمی مارکیٹ کی سرمایہ کاری کا حساب کیا، لیکن امریکی سرمایہ کاروں نے ان کے صرف 27 فیصد غیر سرکاری اداروں کو مختص کیا. معروف باہمی فنڈ فراہم کرنے والے کم از کم 20 فیصد مختص غیر ملکی اسٹاک میں گلوبل مارکیٹ کی ٹوپی پر مبنی محدود کے ساتھ مختص کی تجویز کرتا ہے.

اس مقال میں، ہم عالمی سرمایہ کاری کے ساتھ منسلک خطرات کو دیکھیں گے اور کیا فوائد ان خطرات سے کہیں زیادہ ہیں.

عالمی سرمایہ کاری خطرہ کیا ہے؟

عالمی سرمایہ کاری کے خطرے میں وسیع پیمانے پر بین الاقوامی خطرے کے بہت سے مختلف عوامل شامل ہیں جن میں کرنسی کے خطرات، سیاسی خطرات، اور سود کی شرح خطرات شامل ہیں. بین الاقوامی سرمایہ کاروں کو ان خطرے سے متعلق عوامل پر غور کرنا چاہئے جو عالمی اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے.

تین اہم عالمی سرمایہ کاری کے خطرات میں شامل ہیں:

• کرنسی خطرہ امریکی ڈالر سے متعلق غیر ملکی کرنسی میں اتار چڑھاو سے متعلق خطرہ ہے. مثال کے طور پر، ایک غیر ملکی کمپنی کو 25 فیصد آمدنی کی ترقی کی رپورٹ ہوسکتی ہے، لیکن اگر اس کی مقامی کرنسی امریکی ڈالر سے زائد 10 فی صد سے زائد ہو، تو حقیقی ترقی کی شرح صرف 15 فیصد ہے جب منافع واپس امریکی ڈالر میں تبدیل ہوجائے گی.
• سیاسی خطرہ غیر ملکی حکومتوں اور سیاست سے منسلک خطرہ ہے. مثال کے طور پر، برازیل نے اپنی سب سے بڑی تیل کمپنی - پیٹرولیم بریسیریرو کا حصہ بنائے - اس وجہ سے بہت سے سرمایہ کاروں نے پیسے کھوئے ہیں. کمپنی میں شامل ہونے والے بعد میں بدعنوان اسکینڈل حصص کو کم کر دیتا ہے.

• دلچسپی کی شرح خطرہ مالیاتی پالیسی پر منفی تبدیلیوں کا خطرہ ہے. مثال کے طور پر، ایک ابھرتی ہوئی مارکیٹ کی معیشت یہ فیصلہ کر سکتا ہے کہ اس کی تیزی سے بڑھتی ہوئی اور سود کی شرح پیدل کی طرف سے انفراسٹرکچر پر عمل کرنا ہے. یہ متحرک مالیاتی اثاثوں کی قیمت پر منفی اثر ہوسکتا ہے جو ان کی سود کی شرح پر مبنی ہے.

عالمی سرمایہ کاری کے خطرے کو کم کرنے کا بہترین طریقہ متنوع عالمی محکموں کے ذریعہ ہے. مثال کے طور پر، پوری دنیا کے سابقہ ​​فنڈز دنیا بھر میں مختلف ملکوں اور اثاثوں کی کلاسوں کو نمائش فراہم کرتی ہیں، جو کسی بھی ملک سے منسلک خطرات کو کم کرتی ہے.

پیمائش گلوبل انوسٹمنٹ خطرہ

عالمی سرمایہ کاری کے خطرے کو کم کرنے کے بہت سے مختلف طریقے موجود ہیں، بشمول مقدار میں اور کماتی اقدامات بھی شامل ہیں. عالمی سرمایہ کاری کے خطرے کا اندازہ کرتے وقت بین الاقوامی سرمایہ کاروں نے ان طریقوں کا ایک مجموعہ پر غور کرنا چاہئے.

سب سے زیادہ عام مقدار میں خطرے کی پیمائش میں شامل ہیں:

• بیٹا بینچ انڈیکس کے مقابلے میں سرمایہ کاری کی عدم استحکام کا اطلاق. مثال کے طور پر، امریکی سرمایہ کاروں کو بی بی گائیڈ کے ذریعہ S & P 500 بینچ مارک انڈیکس میں موازنہ کرکے غیر ملکی اسٹاک کی عدم استحکام کی پیمائش کی جا سکتی ہے. اعلی بیٹا زیادہ عدم استحکام کی نمائندگی کرتے ہیں.
• شارٹو تناسب وقت کے ساتھ ایک فنڈ کا خطرہ ایڈجسٹ شدہ واپسی کا اطلاق. تناسب کا حساب ایک فنڈ کی اوسط واپسی مائنس کو تقسیم کرنے کی طرف سے شمار کیا جاتا ہے جس میں معیاری انحراف کی واپسی کا خطرہ ہوتا ہے. اعلی شیرپ کے اعتبار سے بہتر خطرہ ایڈجسٹ شدہ واپسی کا حامل ہے.

گلوبل سرمایہ کاری کا خطرہ بھی طریقوں کا استعمال کرتے ہوئے قابلیت کا اندازہ لگایا جا سکتا ہے.

• کریڈٹ ریٹنگ ملک کی کریڈٹ کے معیار میں بصیرت فراہم کرتے ہیں. مثال کے طور پر، جس ملک میں کم کریڈٹ کی درجہ بندی کی شرح بڑھتی ہوئی لچک ضرورت نہیں ہوتی ہے، جس میں ایوئٹی قیمتوں میں کمی کا باعث بن سکتا ہے.
• تجزیہ کار کی درجہ بندی انفرادی بین الاقوامی مساوات میں مخصوص بصیرت فراہم کرسکتے ہیں. اکثر اوقات، یہ درجہ بندی قیمت کے اہداف اور دیگر عوامل پر غور کرنے کے لئے شامل ہیں، اگرچہ بیچنے والی طرف سے تجزیہ کار کی درجہ بندی کو نمک کے غلہ سے لے جانا چاہئے.

سرمایہ کاروں کو یہ خیال ہونا چاہئے کہ یہ عوامل ان کے محکموں میں کیسے چلتے ہیں. ریٹائرمنٹ پورٹ فولیوز کم مستحکم اسٹاک پر رہنا چاہتے ہیں، حالانکہ چھوٹے سرمایہ کاروں کو اس سے زیادہ عدم استحکام کا سامنا کرنا پڑتا ہے کیونکہ وہ زیادہ طویل مدتی واپسی کے امکانات فراہم کرسکتے ہیں.

خطرہ کی عالمی سرمایہ کاری کیا ہے؟

عالمی متنوع طویل مدتی مدت میں اوسط پورٹ فولیو کی عدم استحکام میں مدد کرتا ہے. مختصر مدت میں، سرمایہ کاروں کو بھی کسی بھی علاقائی مارکیٹ میں حصہ لے سکتا ہے. امریکہ کچھ عرصے کے دوران دنیا کی قیادت کر سکتا ہے، لیکن کسی دوسرے ملک یا مارکیٹ میں بہترین واپسی کی صورت میں غیر معمولی دیگر دور موجود ہیں. مثال کے طور پر، 1980 کے دہائی کے وسط کے دوران متنوع غیر سرکاری اداروں کی نمائش سے گھریلو صرف محکموں کو خارج کردیا جائے گا.

کرنسی کی نقل و حرکت کو متنوع بڑھانے میں بھی مدد مل سکتی ہے، کیونکہ وہ ایوئٹی کی کارکردگی سے متعلق نہیں ہیں. امریکی ایوارڈز کے ساتھ کم رابطے کا مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو وقت کے ساتھ زیادہ سے زیادہ واپسی بھی ہوسکتی ہے. موگرو کے مطابق، کرنسی کی نقل و حرکت نے 1970 اور 2013 کے درمیان غیر سرکاری اداروں کی تقریبا 2.7 فی صد کی عدم استحکام کو بڑھا دیا اور فنڈ فراہم کنندہ نے مستقبل میں کلیدی متنوع ہونے کے لئے کرنسی کی توقع کی ہے.

نیچے کی سطر

عالمی سرمایہ کاری وقت کے ساتھ تیزی سے ضروری بن گئی ہے، لیکن سرمایہ کاروں کو عالمی سرمایہ کاری کے خطرات پر غور کرنا چاہئے. اچھی خبر یہ ہے کہ ان خطروں کی پیمائش کرنے اور کسی بھی پورٹ فولیو کے لئے صحیح مرکب کو یقینی بنانے کے بہت سے مختلف اوزار موجود ہیں. موہرا بین الاقوامی سرمایہ کاری کے لئے کم از کم 20 فیصد پورٹ فولیو مختص کرنے یا ممکنہ طور پر زیادہ وقت کے ساتھ بازار کی سرمایہ کاری کے تبدیلیوں پر منحصر ہے کی سفارش کی.