کارپوریٹ بانڈز میں سرمایہ کاری کس طرح: بنیادیات

کارپوریٹ بانڈز کا خیال ناقابل یقین حد تک سادہ ہے: کارپوریشنز کے مسئلے کو بطور اپنے آپریشنوں کو روکنے کے لئے. کمپنی کے نقد رقم بڑھانے کے لئے بنیادی طور پر دو طریقے موجود ہیں: کمپنی بانڈ جاری کرنے یا اسٹاک جاری کرنے یا قرض جاری کرنے کے ذریعہ اپنے آپ کا حصہ بیچ سکتے ہیں.

مثال کے طور پر، Acme Corp. 10 ملین ڈالر کے مسئلہ کے ساتھ ایک 20 سالہ بانڈ کو مساوی کرتا ہے، جس سے یہ ایک نئے فیکٹری کی تعمیر، نئے سٹور کے مقامات کو کھولنے، یا دوسری صورت میں ترقی کو فروغ دینا یا اس کے موجودہ آپریشنوں کو فنڈ فراہم کرنے کی ضرورت ہے. سرمایہ کاروں کو کارپوریٹ بانڈز خریدتے ہیں جو اکمی کارپوریشن کے مسائل ہیں کیونکہ وہ عام طور پر محفوظ حکومت کے معاملات سے عام طور پر زیادہ پیداوار پیش کرتے ہیں.

کارپوریٹ بانڈ تاریخی طور پر امریکی بانڈ مارکیٹ کے 18 اور 20 فیصد کے درمیان قائم ہیں، لیکن بہت سارے فعال طور پر منظم فنڈز نے افراط زر کے حصول میں انتہائی کم پیداوار کے ماحول میں 18 سے 20 فیصد کے مقابلے میں حکومت کے بانڈز پر زیادہ وزن پیدا کیا ہے.

کارپوریٹ بانڈ سرمایہ کاری کے قریب

کارپوریٹ بانڈ میں سرمایہ کاری کرنے کے دو طریقے ہیں:

سب سے پہلے، سرمایہ کار ایک بروکر کے ذریعہ انفرادی کارپوریٹ بانڈز خرید سکتے ہیں. جو لوگ اس راستے کے لۓ انتخاب کرتے ہیں وہ جاری اداروں کے بنیادی بنیادی اصولوں کو تحقیق کرنے کے قابل ہونا چاہئے تاکہ یہ یقینی بنایا جائے کہ وہ ڈیفالٹ کے خطرے میں کسی بانڈ کی خریداری نہ کریں، جس کے باوجود کسی حد تک کم سے کم، چیک لسٹ پر رہنا چاہئے. انفرادی کارپوریٹ بانڈز میں ایک سرمایہ کار کو یہ یقینی بنانا چاہئے کہ ان کے پورٹ فولیو کو مختلف کمپنیوں، شعبوں (یعنی، ٹیکنالوجی، مالیاتی، وغیرہ)، اور پختگیوں کے بانڈز کے درمیان مناسب طریقے سے متنوع ہے.

دوسرا اختیار مائیکرو فنڈز یا ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs) کے ذریعہ سرمایہ کاری کرنا ہے جو کارپوریٹ بانڈز پر توجہ مرکوز کرتا ہے. اگرچہ فنڈز انفرادی بانڈز کے مقابلے میں خطرات کا ایک مختلف سیٹ ہے، ان کے پاس متنوع اور پیشہ ورانہ انتظام کا بھی فائدہ ہے.

سرمایہ کار فنڈز اور باہمی فنڈز کا موازنہ کرنے کے لئے جیسے Morningstar یا xtf.com جیسے اوزار استعمال کرسکتے ہیں. سرمایہ کاروں کو بھی فنڈز میں سرمایہ کاری کا اختیار بھی ہے جو کمپنیوں نے ترقی پذیر بین الاقوامی مارکیٹوں اور ابھرتی ہوئی مارکیٹوں میں جاری کردہ کارپوریٹ بینڈ پر توجہ مرکوز کی ہے. اگرچہ ان کے فنڈز اپنے امریکی ہم منصبوں کے مقابلے میں کہیں زیادہ خطرہ رکھتے ہیں، ان کے پاس زیادہ طویل مدتی واپسی کی صلاحیت ہے.

کارپوریٹ بانڈز کیسے قدر ہیں؟

سرمایہ کاروں کو عام طور پر کارپوریٹ بانڈز کا اندازہ لگایا گیا ہے کہ ان کی پیداوار فائدہ، یا "مالیاتی پیداوار کو فروغ دینے" کے ذریعہ، امریکی خزانہوں کے مقابلے میں. خزانہوں کو معیار تصور کیا جاتا ہے، کیونکہ انہیں پہلے سے ہی پہلے سے طے شدہ خطرے سے بچنے کے خطرے کا سامنا ہوتا ہے.

مائیکروسافٹ، ایمیزون، Exxon وغیرہ - عام طور پر کم پیداوار کے ساتھ بانڈ پیش کرتے ہیں کیونکہ سرمایہ کاروں کو یہ یقین ہے کہ کمپنیاں پہلے سے طے شدہ نہیں ہیں (یہ ہے، دلچسپی کا سامنا ہے. یا پرنسپل ادائیگی).

بالآخر، کم شرح شدہ کمپنیوں (اعلی قرض یا کاروباری اداروں کے ساتھ جو ناقابل قابل آمدنی کے سلسلے کے سلسلے میں ہیں) سرمایہ کاریوں کو ان کے بانڈز خریدنے کے لئے اعلی پیداوار پیش کرنا ہے. سرمایہ کاروں کو، اس کے نتیجے میں، کم خطرے اور کم پیداوار یا اعلی خطرے اور اعلی مقاصد کے مقاصد کے مطابق ان کے مقاصد پر مبنی ہے. یہ کلاسک خطرے کا سامنا کرنے والے منظر نامہ سرمایہ کاروں پر غور کرتا ہے کہ وہ سرمایہ کاری کی تحقیقات کرتے ہیں.

1996 سے 2012 تک، سرمایہ کاری گریڈ کارپوریٹ بانڈ مارکیٹ نے امریکی خزانے پر 1.67 فی صد پوائنٹس کا فائدہ اٹھایا.

سرمایہ کاروں کو مختصر، انٹرمیڈیٹ اور طویل مدتی کارپوریٹ بانڈز میں بھی منتخب کیا جا سکتا ہے. مختصر مدت کے مسائل عام طور پر کم پیداوار ادا کرتے ہیں، اس پر مبنی ہے کہ کمپنی کو 30 سالہ مدت سے کہیں زیادہ تین سالہ مدت (جہاں زیادہ یقین ہے) میں ڈیفالٹ کا امکان بہت کم ہے (جہاں سرمایہ کاروں میں بہت کم نمائش ہے مستقبل). اس کے برعکس، طویل مدتی پابند زیادہ پیداوار پیش کرتے ہیں، لیکن وہ زیادہ مستحکم ہوتے ہیں.

خطرے کو کم کرنے کے دوران سرمایہ کاری کے مینیجرز اس سپیکٹرم کے ساتھ اوپر اوسط ریٹائٹس فراہم کرتے ہیں، مختلف مچھروں، پیداواروں اور کریڈٹ کی درجہ بندی کے بانڈز کو یکجا کرنے کے لۓ زیادہ سے زیادہ منافع حاصل کرنے کے لۓ.

کس طرح خطرناک کارپوریٹ بانڈ ہیں؟

کارپوریٹ بانڈ نے عام طور پر وقت کے ساتھ ڈیفالٹ کے بہت کم واقعات کا تجربہ کیا ہے. اعلی درجے والے بانڈ، خاص طور پر، ڈیفالٹ کا ایک بہت کم موقع ہے. 1920 سے 2009 تک کی مدت میں، اعلی ترین کریڈٹ کی درجہ بندی سے متعلق پابندیاں، اے اے اے نے 1 فیصد سے کم وقت پہلے سے طے کیا. نتیجے کے طور پر، انفرادی بانڈز میں سرمایہ کار اعلی ترین درجہ بندی کے مسائل پر توجہ مرکوز کرکے اپنے خطرے کو کم کرسکتے ہیں.

بانڈ فنڈز اور تبادلے والے تجارتی فنڈ (ETFs) کے پاس مختلف خطرات ہیں کیونکہ، انفرادی بانڈز کے برعکس، کوئی مقررہ پختگی کی تاریخ نہیں ہے. کاربن بانڈ فنڈز کی کارکردگی کو متاثر کر دو عوامل ہیں:

• سود کی شرح کو آگے بڑھانے چونکہ کارپوریٹ بانڈز کی قیمت خزانہ کے مقابلے میں پھیلا ہوا ہے، حکومت بانڈ کی پیداوار میں تحریکوں کو کارپوریٹ مسائل کی پیداوار پر براہ راست اثر پڑے گا. مثال کے طور پر، ایک کارپوریٹ بانڈ کی پیداوار خزانہوں کے مقابلے میں ایک فیصد نقطہ نظر ہے، اور 10 سالہ نوٹ پر پیداوار 2 فیصد سے 3 فیصد بڑھ جاتی ہے. کارپوریٹ بانڈ پر پیداوار کو ایک فیصد نقطہ نظر میں اضافہ کرنے کے لئے بھی اسی طرح رہنے کے لئے اضافہ کرنا پڑے گا. اس بات کو ذہن میں رکھو کہ قیمتوں اور پیداوار کو مخالف سمتوں میں منتقل ہوسکتا ہے.
• خطرے کی سرمایہ کاری کا تصور جبکہ سازش کے عنوانات کارپوریٹ بانڈز کو منعقد کرنے کے لئے اضافی خطرے پر سرمایہ کاری کرنے والوں کو مزید تیار کرنے کے لئے تیار ہیں، عالمی معیشت میں رکاوٹوں کو مارکیٹ کے شرکاء کو خطرے سے بچنے کا سبب بن سکتا ہے، ان کے ذریعہ محفوظ سرمایہ کاری، جیسے حکومتی بانڈز یا پیسے مارکیٹ کے فنڈز کو تلاش کرنے کی حوصلہ افزائی کی جا سکتی ہے.

کارپوریٹ بینڈ کی کارکردگی

وقت کے ساتھ، کارپوریٹ بانڈ نے متعلقہ خطرات کے لئے سرمایہ کاروں کو کشش واپسی کی پیشکش کی ہے. سب سے زیادہ مقبول ای ٹی ایف میں سے ایک iShares iBoxx $ سرمایہ کاری گریڈ کارپوریٹ بانڈ ETF (LDQ) جس میں، 30 جون، 2018 تک، 5.47 فیصد واپسی کا تعین کیا گیا ہے.

چھوٹے ETFs میں ان کی واپسیوں سے زیادہ انحراف نہیں ہے، اور جیسے جیسے خطرے میں فیکٹری بھی غیر معمولی سمجھا جاتا ہے اس کی واپسی.

نیچے کی سطر

کارپوریٹ بانڈ میدان سرمایہ کاروں کو خطرے اور واپسی کے مجموعہ کو تلاش کرنے کی شرائط کے لۓ اختیارات کا ایک مکمل مینو پیش کرتا ہے جو ان کو بہترین قرار دیتا ہے. لہذا کارپوریٹ بانڈ متنوع، آمدنی پر مبنی پورٹلوں کا ایک اہم حصہ ہے.