ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs) انشورنس

یہاں تک کہ اگر آپ کسی بھی ETFs کے مالک نہیں ہیں تو، آپ کو اس مقبول سرمایہ کاری کے امکانات کا امکان ہے. اگرچہ تقریبا تین دہائیوں کے لئے ای ٹی ٹیز دستیاب ہیں، اور لاکھوں سرمایہ کار ان کو پکڑتے ہیں، وہ اب بھی سرمایہ کاری کی دنیا میں نسبتا نئی ہیں.

چاہے آپ ابتدائی سرمایہ کاری یا تجربہ کار پورٹ فولیو مینیجر ہیں، اس کا بنیادی مطلب یہ ہے کہ یہ کس طرح ETFs کام کرتا ہے، جو ان میں سرمایہ کاری کرنا چاہئے، اور ان کا فائدہ دیگر سرمایہ کاری کی اقسام سے زیادہ ہے.

ETF تعریف اور تاریخ

ETFs، مختصر کے لئے ایکسچینج - ٹریڈرڈ فنڈز، سرمایہ کاری سیکیورٹیز ہیں جو ملٹی روابط انڈیکس کی طرح ہیں، لیکن اسٹاک کی طرح کونسا تجارت ہے. ایک ایف ٹی ایف سیکیورٹیز کا ایک ٹوکری ہے جو اسٹاک ایکسچینج پر تجارت کرتا ہے. یہ ایک انڈیکس (جیسے ایس اینڈ پی 500، NASDAQ 100، یا رسیل 2000) کے ساتھ ساتھ سونے یا تیل جیسے اشیاء کو ٹریک کرسکتا ہے.

ای ٹی ایف سب سے پہلے 1992 میں وجود میں آیا جب امریکی اسٹاک ایکسچینج (ایمیکس) نے سستوریز اینڈ ایکسچینج کمیشن (ایس سی) کی درخواست کی کہ وہ نئی اسٹینڈ اکیلے سیکورٹی قائم کرے جس سے ایس اینڈ پی 500 انڈیکس کا سراغ لگانا ہوگا. 1993 میں ایس ایس ڈی آر یا "مکڑی" کے نام سے ایس اینڈ پی ڈیپارٹمنٹ رسید نے AMEX پر تجارت شروع کردی. آج یہ ETF SPDR S & P 500 (SPY) کے طور پر جانا جاتا ہے.

آج 4000 سے زائد ایٹٹ مارکیٹ میں 3 ٹریلین ڈالر اثاثوں میں موجود ہیں.

متوازی فنڈز بمقابلہ ETFs

ETFs ملٹی فنڈز سے ملتے جلتے ہیں. مثال کے طور پر، باہمی فنڈز اور ای ٹی ٹی دونوں کے حصول داران فنڈز کے بنیادی اثاثے کو براہ راست نہیں مالک کرتے ہیں - وہ خود کو فنڈ کے حصص کا مالک بناتے ہیں، پھر اس کے بعد بنیادی اثاثوں کا حصص خریدتا ہے.

لیکن اہم اختلافات بھی ہیں:

• اسٹیٹس کی طرح، ای ٹی ٹی تجارت کے اندر اندر تجارت. اس کے برعکس، دن کے آخر میں باہمی فنڈز تجارت، جب بنیادی ہولڈنگز کی خالص اثاثہ قیمت (این اے اے) کا تعین کیا جا سکتا ہے.
• کم از کم قیمت انڈیکس ملٹی فنڈز کے مقابلے میں ETFs عام طور پر کم اخراجات کا تعلق ہے.
• ETFs کی کم از کم ابتدائی سرمایہ کاری کی رقم نہیں ہے، جبکہ ملٹی فنڈز عام طور پر $ 1،000 یا اس سے زیادہ کی ابتدائی سرمایہ کاری کی ضرورت ہوتی ہے.

ETFs اور ملٹی فنڈز کے درمیان زیادہ اختلافات ہیں، لیکن روزانہ سرمایہ کاروں کے لئے یہ سب سے اہم بات ہے.

ETFs کے فوائد اور نقصانات

ETFs کے بنیادی فوائد اور نقصان کو سمجھنے میں سرمایہ کاروں کا تعین کیا جا سکتا ہے کہ یہ سرمایہ کاروں کی گاڑیوں کو ان کے سرمایہ کاری مقاصد کے لئے موزوں ہے.

• جیسا کہ پہلے ذکر کیا گیا ہے، ای ٹی ایف کم اخراجات ہیں، جو ہر $ 10،000 میں سرمایہ کاری کے لئے 0.10 فیصد، یا $ 10 ہوسکتی ہے، یا وہ اس سے کم ہوسکتی ہیں. طویل عرصے میں، کم اخراجات کے نتیجے میں فعال ریٹائرڈ ملٹی فنڈز کے مقابلے میں اعلی ریٹائٹس کا نتیجہ ہو سکتا ہے. اخراجات کو کم کرنے سے یہ آمدنی بڑھانے کا بنیادی خیال ہے.
• ان کی غیر فعال فطرت کی وجہ سے، ETFs میں بہت کم تبدیلی ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ وہ اکثر بنیادی ہولڈنگ خریدنے اور فروخت نہیں کرتے ہیں. کم کاروبار کم رشتہ دار سرمایہ کاری کے حصول میں ترجمہ کرتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ ETFs انتہائی ٹیکس موثر فنڈز ہیں. لہذا ٹیکس قابل بروکرج اکاؤنٹس کے ساتھ سرمایہ کار ٹیکس کے اخراجات کو کم سے کم کرنے کے لئے ETFs استعمال کرنا چاہتے ہیں.
• انٹرا دن کی تجارت کرنے کی صلاحیت کو مختصر مدت کی قیمت کے اتار چڑھاو کا فائدہ اٹھانے یا ہینڈنگنگ کی حکمت عملی استعمال کرنے کا موقع پیدا ہوتا ہے. مثال کے طور پر، سرمایہ کاروں کو مختصر یا جگہ کی حد کے حکموں کو ETFs بیچ سکتے ہیں. اگرچہ ہر روز سرمایہ کاروں کو مشورتیوں کو مختصر فروخت کرنے کی مشورہ نہیں دی جاتی ہے، حد حد سے احکامات کو مؤثر طریقے سے استعمال کیا جاسکتا ہے. مثال کے طور پر، اگر ایک سرمایہ کار انتہائی وقفے وقفے سے نمٹنے کے خلاف حفاظت کرنا چاہتا ہے، تو وہ ایک خاص قیمت پر حصص فروخت کرنے کے لئے فروخت کی حد کی حد رکھ سکتا ہے.

ذہن میں رکھنے کے لئے سرمایہ کاروں کے لئے بنیادی نقصان یہ ہے کہ، کیونکہ ETFs اسٹاک کی طرح تجارت، وہ عام طور پر کمیشن یا ٹریڈنگ کے لئے اسی فیس کو چارج کرتے ہیں. لہذا اگر فیچر ایک $ 7 کمیشن ہے جس میں فی صد چارج کیا جاتا ہے تو، ایک سرمایہ کار ڈالر کی قیمت اوسط تک پہنچتا ہے اور ہر ماہ ایک یا دو مرتبہ حصص خریدتا ہے، اس سے متوازن انڈیکس باہمی فنڈ کے مقابلے میں زیادہ سالانہ اخراجات ختم ہوسکتا ہے.

ETFs میں کونسا سرمایہ کاری کرنا چاہئے؟

تقریبا کسی بھی سرمایہ کار کے لئے ETFs مناسب ہوسکتا ہے. تاہم، چونکہ ETFs عام طور پر اسٹاک انڈیکس، بانڈ انڈیکس، یا ایک اشیاء کا سراغ لگاتا ہے، وہ سرمایہ کاروں کے لئے طویل مدتی سرمایہ کاری مقاصد کے ساتھ زیادہ مناسب ہیں، جس میں تین سال یا اس سے زیادہ وقت کے افق کے ساتھ اہداف شامل ہوں گے.

طویل مدتی سرمایہ کاری کے مقصد کی ایک استثنا ریٹائرڈ سرمایہ کار ہے جو موجودہ آمدنی کی ضرورت ہے. یہ سرمایہ کار ایک ETF خریدنے میں دلچسپی رکھتا ہے جو بقایا اسٹاک یا اے ٹی پی کو بانڈ رکھتا ہے. تاہم، زیادہ سے زیادہ ریٹائرڈ سرمایہ کار موجودہ آمدنی کے علاوہ طویل مدتی ترقی کے خواہاں ہیں. اس طرح، ڈیلڈینڈ ادائیگی کرنے والی اسٹاک اور اعلی پیداوار والی بانڈز ریٹائٹس کے لئے موزوں ہے، کیونکہ اس وقت انہیں پرنسپل کو برقرار رکھنے یا وقت کے ساتھ بڑھتی ہوئی صلاحیت کی فراہمی فراہم کی جاتی ہے.

چونکہ ETFs ٹیکس موثر ہیں، وہ ٹیکس قابل بروکرج اکاؤنٹس کے ساتھ سرمایہ کاروں کے لئے ہوشیار سرمایہ کاری کے انتخاب ہوسکتے ہیں.

بہت سے ای ٹی ٹیز شعبوں پر توجہ مرکوز کرتی ہیں، جس کا مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کار جو مارکیٹ، صحت کی دیکھ بھال، ٹیکنالوجی، افادیت، اور توانائی جیسے علاقوں کے علاقوں میں نمٹنے کے لئے تلاش کر رہے ہیں، اس سے منتخب کرنے کے لئے بہت کم کم قیمت ای ٹی ایف ہیں.

آج مارکیٹ میں خریدنے کے لئے اوپر ETFs کی مثال

بازار میں منتخب کرنے کے لئے ہزاروں سے زائد ETFs ہیں، لیکن یہ سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے ہوشیار ہے کہ ان کی پسندوں کو محدود کرنے کے لۓ ان تمام اخراجات کو محدود کر سکیں جو بڑے پیمانے پر تجارت کر رہے ہیں اور مینجمنٹ کے تحت زیادہ اثاثہ رکھتے ہیں. غیر ملکی طور پر ای ٹی ٹی ٹریڈنگ مارکیٹ کی جگہوں کا احاطہ کرتا ہے جو ہر روز سرمایہ کاروں کے لئے مناسب نہیں ہوسکتی ہے کیونکہ اعلی درجے کی مارکیٹ کے خطرے کے لئے ان کی صلاحیت کی وجہ سے.اس کے علاوہ، چھوٹی سی کاروباری اداروں کو محدود تجارت بنیادی طور پر بنیادی ہولڈنگز کے خالص اثاثہ قیمت پر اوپر یا نیچے (پریمیم یا رعایت پر) تجارت کرسکتا ہے.

اس پس منظر کے ساتھ، اور کسی خاص حکم میں، آج مارکیٹ میں خریدنے کے لئے سب سے بڑا ETFs میں سے 10 ہیں:

1. ایس اینڈ پی SPDR (ایس پی او): سب سے پرانی ETF اور S & P 500 انڈیکس کو ٹریک کرنے کے لئے سب سے بڑا، سپی ایک متنوع سٹاک ایٹ ہے جو مارکیٹ کی سرمایہ کاری کے ذریعہ 500 سے زیادہ امریکی اسٹاک کی نمائندگی کرتا ہے. اخراجات 0.09 فیصد ہیں.
2. iharhar کور ایس اینڈ پی 500 (IVV): ایس اینڈ پی 500 کو ٹریک کرنے والے ایک اور بڑے ETF اعلی اثاثوں کے ساتھ وسیع پیمانے پر تجارتی ETF ہے، جس میں یہ صرف SPY کے طور پر ایک انعقاد کے مطابق ہے. اخراجات صرف 0.04 فیصد پر راک نیچے ہیں.
3. ihares Russell 3000 (آئی ڈی وی): یہ ای ٹی ایف "کل اسٹاک مارکیٹ" انڈیکس فنڈ پر غور کیا جا سکتا ہے کیونکہ یہ پورے امریکی اسٹاک مارکیٹ پر قبضہ کرتا ہے، جس میں چھوٹے، وسط اور بڑے ٹوپی اسٹاک شامل ہیں. IWV کے اخراجات کا تناسب 0.20 فیصد ہے.
4. iharhar MSCI EAFE (ای ایف اے): سرمایہ کاروں کو ای ٹی ایف کی تلاش کی جارہی ہے جو امریکہ اور کینیڈا کے باہر اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتی ہے، ان کے پورٹ فولیو میں EFA کو شامل کرنے پر غور کر سکتا ہے. EAFE ابرانیم یورپ، آسٹریلیا (آسٹریلیا اور ایشیا) اور فار مشرق کے لئے کھڑا ہے. 900 غیر ملکی اسٹاک اور اخراج تناسب سے زیادہ فنڈ 0.33 فی صد ہے.
5. iShares Russell 2000 (آئی ایم ایم): سرمایہ کاروں کو چھوٹے امریکی کمپنیوں سے نمٹنے کا مطالبہ IWM کی طرح ETF خرید سکتا ہے اور ایک کم قیمت کا فنڈ حاصل کر سکتا ہے جو ریل 2000 2000 انڈیکس کا سراغ لگاتا ہے، جس میں 2،000 سے زائد چھوٹے امریکی کمپنیاں شامل ہیں. IWM کے اخراجات کا تناسب 0.20 فیصد ہے.
6. iharhar کور امریکی مجموعی بانڈ (این جی جی): iShares سے یہ ETF بارکلے کے مجموعی بانڈ انڈیکس پر نظر انداز کرکے "کل" بانڈ مارکیٹ پر قبضہ کرتا ہے، جس میں ہزاروں امریکی بانڈز شامل ہیں. اخراجات صرف 0.05 فیصد ہیں.
7. صحت کی دیکھ بھال کا انتخاب سیکٹر SPDR (ایکس ایل وی): ای ٹی ایف مارکیٹ کے شعبوں کو نمٹنے کے لۓ سمارٹ ٹولز ہوسکتے ہیں اور XLV صحت کی دیکھ بھال کے شعبے کو احاطہ کرتا ہے، جس میں دواسازی، ہسپتال کے انتظام، طبی آلات، بایو ٹکنالوجی اور زیادہ شامل ہیں. اخراجات 0.14 فیصد ہیں.
8. ٹیکنالوجی سیکٹر SPDR منتخب کریں (ایکس ایل کے): یہ ای ٹی ٹی ٹیکنالوجی کے شعبے میں نمائش فراہم کرتی ہے، جس میں کمپیوٹر ہارڈ ویئر اور سافٹ ویئر، آئی ٹی خدمات، سوشل میڈیا، اور ٹیلی مواصلات شامل ہیں. ایکس ایل کے اخراجات 0.14 فیصد ہیں.
9. توانائی منتخب سیکٹر SPDR (XLE): توانائی کے شعبے سے نمٹنے کے لئے سرمایہ کاروں کو XLE کے حصص خریدنے پر غور کر سکتا ہے، جس میں ٹریک اور انڈیکس شامل ہے جس میں تیل، گیس، اور متعلقہ صنعتوں میں شامل کمپنیوں کے اسٹاک شامل ہیں. XLE کے اخراجات کا تناسب 0.14 فیصد ہے.
10. افادیت سیکٹر SPDR منتخب کریں (ایکس ایل یو): مارکیٹ کا دوسرا علاقہ ہے جو سرمایہ کاروں کو اکثر افادیت شعبوں سے نمٹنے کی ضرورت ہوتی ہے، جس میں ایک انڈیکس کا پتہ چلتا ہے جس میں کمپنیوں کے اسٹاک شامل ہیں جس میں گیس اور برقی افادیت کی صنعت، بشمول پاور پروڈیوسرز اور ٹیلی مواصلات شامل ہیں. XLU کے اخراجات 0.14 فیصد ہیں.

ای ٹی ٹی کیسے خریدیں

ETFs خریدنے کے لئے، سرمایہ کاروں کو بروکرج اکاؤنٹس کھولنے کی ضرورت ہے، جو آن لائن ڈسکاؤنٹ بروکرج فرم کے ساتھ سب سے آسانی سے کیا جا سکتا ہے، جیسا کہ شواب، ٹی ڈی امیرائٹ، یا سکاٹریڈ. بڑے باہمی فنڈ کمپنیوں جیسے موہرا اور فیدیلٹی بھی مختلف قسم کے ETFs پیش کرتے ہیں.

بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری مقاصد، خطرے رواداری، یا کسی خاص سرمایہ کار کی مالی حالتوں کے بارے میں غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے موزوں نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.