5 یورپ میں سرمایہ کاری کے متبادل متبادل حکمت عملی

بین الاقوامی سرمایہ کاری کرتے وقت زیادہ تر سرمایہ کاروں کو سب سے بڑا اور سب سے زیادہ مائع تبادلوں سے تجارت کے فنڈز (ای ٹی ٹی) نظر آتا ہے. انتظامیہ کے تحت سب سے زیادہ اثاثوں کے لئے یورپ میں باہمی FTSE یورپ ایٹیٹیٹی (وی جی کے) اور iShares یورپ ETF (IEV) اکاؤنٹ. مسئلہ یہ ہے کہ یہ بڑے فنڈز کبوتر سوراخ سرمایہ کاروں کو زیادہ سے زیادہ وسیع ہولڈنگز میں ہوسکتی ہیں جو ان کے محکموں کے لئے بہترین خطرہ ایڈجسٹ ریٹرن پیش نہیں کرسکتے ہیں.

اس مضمون میں، ہم پانچ متبادل حکمت عملیوں پر باکس کے باہر نظر آئیں گے جو بین الاقوامی سرمایہ کاروں کو یورپ میں سرمایہ کاری کرتے وقت ملازمت کر سکتی ہے.

کیوں سرمایہ کاری میں متبادل؟

یورپی یونین کے سب سے بڑے یورپ میں بہت سے مختلف ممالک میں مختلف شعبوں کے تناظر میں سرمایہ کاروں کو وسیع نمائش فراہم کرتا ہے. اگر آپ پورٹ فولیو میں 'یورپ' کو فوری طور پر شامل کرنا چاہتے ہیں، تو یہ فنڈز ایک تجارت کے ساتھ ان مقاصد کو پورا کرنے کا سب سے آسان طریقہ ہوسکتا ہے.

ان بڑے فنڈز کے ساتھ مسئلہ یہ ہے کہ وہ بازار کی سرمایہ کاری کے ذریعہ وزن گزار رہے ہیں. دوسرے الفاظ میں، آپ کو سب سے بڑی کمپنیوں اور کم سے کم چھوٹی کمپنیوں کی خریداری کر رہے ہیں. کمپنیوں کو overvalued ہونے شروع ہونے تک یہ ایک منطقی نقطہ نظر کی طرح لگ سکتا ہے. اگر آپ سائز پر مبنی خالص طور پر سرمایہ کاری کر رہے ہیں تو، کمپنیوں میں زیادہ سے زیادہ اسٹاک حاصل کرنا ختم ہوجائے گا کیونکہ وہ زیادہ سے زیادہ ہو جاتے ہیں.

جب پین - یورپی فنڈز میں آتا ہے، سرمایہ کاروں کو تمام ممالک کے برابر نمائش کے بجائے سب سے بڑا ملکوں کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ نمائش ملتی ہے. مثال کے طور پر مترو FTSE یورپ ایٹمی (وی جی کے)، برطانیہ میں 25 فی صد کا حصہ بناتا ہے، اس میں سپین میں صرف 5 فی صد اور اٹلی میں 4 فیصد ہے. خاص طور پر برطانیہ کو متاثر کرنے والے ایک بحران - جیسے 'بریکسٹ' - اس وجہ سے، پورٹ فولیو پر بھی بڑا اثر پڑتا ہے اگرچہ برطانیہ صرف جغرافیائی یورپ کا ایک چھوٹا حصہ ہے.

زیادہ تر یورپی فنڈز بھی کرنسی کی نقل و حرکت کے خلاف ہجنگ سے بچنے سے بچتے ہیں. یورپ میں، جہاں پاؤنڈ، یورو، کروناس، اور فرانسس سب امریکی ڈالر سے رشتہ دار ہوتے ہیں، ایک کرنسی کا اثر انتہائی انتہائی ہوسکتا ہے. یہ کرنسی کے خطرے سرمایہ کاروں کے لئے سر درد بن سکتے ہیں اگر یورپی کمپنیوں کو مضبوط منافع کا سامنا کرنا پڑتا ہے لیکن یورو یا دیگر کرنسیوں کو امریکی ڈالر کے مقابلے میں کمی ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ مطلق واپسی کم ہوسکتی ہے.

یورپ میں سرمایہ کاری کے لئے متبادل ETFs

اچھی خبر یہ ہے کہ بہت سے مختلف یورپی ETFs ہیں جو بازار کی سرمایہ کاری کے وزن کے مقابلے میں حکمت عملی استعمال کرتے ہیں. عام طور پر، یہ فنڈز غیر فعال انڈیکس سرمایہ کاری کے ساتھ فعال مینجمنٹ کی حکمت عملی کو یکجہتی کے بعد سے 'سمارٹ بیٹا' فنڈز کے طور پر کہا جاتا ہے. سرمایہ کاروں کو یہ مختلف فنڈز اور حکمت عملی پر روایتی مارکیٹ کیپیٹائزیشن کے وزن والے فنڈز کے متبادل کے طور پر غور کرنا چاہتی ہے جو سب سے زیادہ توجہ مرکوز کرتی ہے.

1. کرنسی کے خطرے کے خلاف ہجف

کرنسی کا خطرہ بین الاقوامی سرمایہ کاری کی واپسی پر اہم اثر پڑ سکتا ہے. مثال کے طور پر، یورپی اسٹاک کو کسی سہ ماہی کے دوران 10 فی صد کی ترقی کی شرح سے لطف اندوز ہوسکتا ہے، لیکن وقت کے دوران ڈالر کے مقابلے میں یورو میں 5 فیصد کمی کا مطلب یہ ہے کہ امریکی سرمایہ کاروں نے صرف 10 فی صد کے تبادلے کے بعد صرف 10 فی صد کا فائدہ ہوگا. ڈالر بہت سے نئے ای ٹی ٹی نے ان خطرات کو روکنے کی کوشش کی ہے جو سرمایہ کاروں کو کمپنی کی کارکردگی کے لئے خالص کھیل کی نمائش پیش کرے.

حکمت درخت یورپی ہیڈرڈ اییوٹیئٹی ای ٹی ایف (HEDJ) یورپی ETF کی ایک کرنسی کی ایک بڑی مثال ہے جس میں سرمایہ کاروں نے خالص کھیل کا اختیار فراہم کیا ہے. ذیابیطس کا استعمال کرتے ہوئے، فنڈ تبادلوں کے اثرات کو دور کرنے کے لئے غیر ملکی کرنسی کی کارکردگی میں کوئی فرق نہیں بنتا. ادھر یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو تبادلوں کے تبادلے کی شرح سے محروم ہوسکتی ہے اور غیر ملکی کرنسیوں سے نمٹنے کی کمی کی وجہ سے کم مجموعی متنوع ہوتی ہے.

2. سمارٹ بیٹا فنڈز پر غور کریں

اسمارٹ بیٹا فنڈز فعال سرمایہ کاری کی حکمت عملی کو ایک غیر فعال انڈیکس کے طریقہ کار کے ساتھ یکجا کرنے کا ایک مقبول طریقہ بن گیا ہے. چونکہ شرائط بہت غیر معمولی ہیں، ان فنڈز کی طرف سے ملازمین ہزاروں لفظی حکمت عملی ہیں. لیکن بنیادی طور پر یہ خیال مارکیٹ کی سرمایہ کاری کے مقابلے میں ایک انڈیکس میں اسٹاک وزن میں کمی کے لئے ایک غیر فعال حکمت عملی کے ساتھ آتا ہے. یہ حکمت عملی بنیادی طور پر پر مبنی، تکنیکی طور پر مبنی طور پر، یا دو کے ایک مجموعہ ہو سکتا ہے.

پہلا ٹرسٹ یورپ الفا ڈییکس ایٹٹی (ایف ای پی) ایک یورپی مرکوز ہوشیار بیٹا فاؤنڈیشن ہے جس میں قیمت کی قدر، آمدنی کی ترقی، کتاب کی قیمت، نقد بہاؤ، اثاثوں پر واپسی، اور یورپی اسٹاک کے ایک انڈیکس کے لۓ کئی دیگر میٹرکس کا استعمال کرتا ہے. فنڈ کا مقصد معیاری انڈیکس کو خارج کرنا ہے جبکہ سرمایہ کاروں کے مقاصد سے زیادہ قریب ملنے پر ان کے محکموں کے ساتھ ملنے کے لئے، جیسے کہ overvalued اسٹاک یا خریداری قیمت اسٹاک سے بچنے کے لئے.

3. چھوٹے کیپ نمائش شامل کریں

زیادہ تر سرمایہ کاروں کے پاس ان کے گھریلو محکموں میں چھوٹے ٹوپی کی نمائش ہوتی ہے، لیکن بین الاقوامی چھوٹے کیپس کم کم ہیں. لیکن حیرت انگیز بات یہ ہے کہ، بین الاقوامی چھوٹے ٹوپیوں نے ان کے گھریلو ہم منصبوں کے طور پر بہت سے فوائد کا اشتراک کیا ہے، جیسے تیزی سے بڑھتی ہوئی آمدنی اور آمدنی. یورپی چھوٹے ٹوپی اسٹاک بہت سے کثیر مقصدی کمپنیوں کے مقابلے میں یورپی صارفین کو زیادہ نمائش پیش کرتا ہے جو صرف یورپ میں تسلسل کا باعث بنتی ہے.

iShares MSCI یورپ چھوٹے کیپ ایٹ (آئی یو ایس) ایک یورپی چھوٹے کیپ فنڈ کا ایک بہت اچھا مثال ہے جس میں سرمایہ کاروں کو اثاثہ کی کلاس میں نمائش شامل کرنے کے بارے میں غور کرنا چاہتے ہیں. جبکہ فنڈ مارکیٹ کی سرمایہ کاری کے ذریعہ اب تک وزن میں ہے (چھت کے ساتھ) اس سے مارکیٹوں کی ٹوپی کمڈ فاؤنز کی بجائے چھتوں کے ساتھ چھوٹے کمپنیوں کو بہتر نمائش فراہم نہیں ہوتی ہے.یہ فنڈز عالمی مارکیٹوں سے کم تعلق رکھنے کے بعد متنوع کو بہتر بنانے میں مدد مل سکتی ہے.

4. ڈاینڈینڈر - توجہ مرکوز فنڈز پر غور کریں

ریٹائرمنٹ سرمایہ کاروں یا سرمایہ کاروں کو اعلی معیار کی کمپنیوں کی تلاش کی جا سکتی ہے. اگرچہ بہت سے امریکی کمپنیوں نے ہر سہ ماہی میں ایک ہی منافع بخش رقم ادا کی ہے، جبکہ یورپی کمپنیوں کو اکثر ہر سال دو گنا منافع کا ایک سیٹ فیصد ادا کرتا ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کار اپنی منافع بخش رقم کو خود کار طریقے سے کمپنی کی منافع میں اضافے کے طور پر بڑھا سکتے ہیں - اگرچہ منافع کم ہو تو وہ بھی کم ہوسکتے ہیں.

سب سے پہلے ٹرسٹ STOXX یورپی منتخب ڈاڈڈنڈ ETF (FDD) یورپی ایوسائٹس کو اعلی لابینڈ پیداوار کے ساتھ نمائش فراہم کرتا ہے. جبکہ فنڈز بڑے بڑے کیپ کمپنیوں کو پکڑ سکتا ہے، جیسا کہ بازار کی سرمایہ کاری کے وزن میں بہتری کے ساتھ ہے، اس کے بجائے سائز کے مقابلے میں انعقاد کی تنخواہ کی جاتی ہے. اپریل 2017 تک، فنڈ FanguSE FTSE یورپ ایٹیٹی (وی جی کے) کے لئے صرف ایک فیصد سے زیادہ 3 فیصد کے مقابلے میں ایک پرکشش 4 فیصد لابحدود پیداوار حاصل کرتا ہے.

5. کم وول فنڊ کے ساتھ وابستگی کم

یورپ دنیا کے خطرناک علاقے بن گیا ہے جب یہ 'بریکسٹ' کے ساتھ بین الاقوامی سرمایہ کاری اور اینٹی یورو کی بڑھتی ہوئی آمد کے ساتھ آتا ہے. نتیجے کے طور پر، بہت سے سرمایہ کاروں کو ان اسٹاکوں کے اخراجات کو کم کرنا چاہتے ہیں جو جنگلی جھگڑے کا تجربہ کرتے ہیں. خوش قسمتی سے، کم عدم استحکام کے فنڈز یا کم وول فاؤنڈیشن اس اسٹاک پر توجہ مرکوز کرتے ہیں جو کم عدم استحکام کی نمائش کرتے ہیں. ان فنڈز میں سرمایہ کاری واپسیوں کو بہتر بنانے اور بہت کم کشیدگی کو سرمایہ کاری کرنے میں مدد مل سکتی ہے.

آئی ایس آرز ایم ایس سی آئی یورپ کے کم از کم آلوٹیبلٹی ایٹ (EUMV) وزن اسٹاک ان کی عدم استحکام پر مبنی ہے جبکہ کم عارضی اسٹاک کو پورٹ فولیو میں زیادہ سے زیادہ فی صد فراہم کرتے ہوئے. اپریل 2017 کے دوران، موہو FTSE یورپ ایٹمی (VGK) نے 1.21 فیصد کی بیٹا گنجائش تھی - یہ تجویز ہے کہ یہ ایس اور پی 500 سے 21 فی صد زیادہ مستحکم ہے. EUMV کم مستحکم شعبوں جیسے دفاعی صارفین کے اسٹیل اور افادیت کو کم عدم استحکام فراہم کرنے میں سرمایہ کاری کرتی ہے. وی جی کے مقابلے میں.

نیچے کی سطر

بین الاقوامی سرمایہ کاری کرتے وقت زیادہ تر سرمایہ کاروں کو سب سے بڑا اور سب سے زیادہ مائع تبادلوں سے تجارت کے فنڈز (ای ٹی ٹی) نظر آتا ہے. لیکن، ایسا کرنے کے بعد وہ یورپ تک حقیقی نمائش کے بغیر صرف بڑی کثیر نیشنل کمپنیوں کو خریدنے کے لئے کبوتر سوراخ کرسکتے ہیں. اس آرٹیکل میں بیان کردہ پانچ حکمت عملی آپ کو اپنے افقوں کو بڑھانے اور خالص ڈراموں میں سرمایہ کاری کرنے میں مدد کرسکتے ہیں جو زیادہ سے زیادہ نمائش، بہتر تنوع، اور شاید بہتر خطرہ ایڈجسٹ ریٹرن فراہم کرسکتے ہیں.